暗号通貨市場に関する週次レポート

マクロ流動性

最近、アメリカの労働市場に疲れの兆候が見られ、美連邦準備制度の関係者に新たな懸念を引き起こしています。これにより、9月に利下げが行われる可能性に対する市場の期待が強化されました。8月にはアメリカ株が続伸しましたが、個人投資家の買い支えという重要な力が弱まっており、9月の市場リスクが増加しています。暗号資産市場もアメリカ株の低下に伴って弱含みです。

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市場全体の相場

今週ビットコインは下落し、小型通貨は全般的に下落し、少数の通貨は大幅に変動しました。市場は主にイーサリアムのエコシステムに注目しています。

時価総額上位300の暗号通貨の中で:

上昇率上位5社:MYX (1600%)、M (60%)、REKT (30%)、PUMP (20%)、TOSHI (20%) 下落率上位5社:FRAX (20%)、PI (20%)、WEMIX (20%)、SUPER (20%)、MOG (20%)

注意すべきは:

• イーサリアム: ETH/BTC 為替レートが強くなっています。ある上場企業が300億ドルのETHを保有し、最大の保有者となりました。
• PROVE: ゼロ知識証明クラウドコンピューティングプラットフォームとして、韓国取引所に上場後、大幅に上昇しました。
• MYX: 一つのチェーン上契約取引プラットフォームで、価格が数十倍に急騰。

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ブロックチェーン上のデータ

ビットコインの価格が新高値を更新した後、動きが不明確です。短期保有者の収益性が低下し、ETFの資金の流出がマイナスとなり、過去1年間で最大の流出量となりました。市場の融資金利が低下し、短期的な上昇の勢いが弱まっていることを示しています。

ステーブルコインの供給量が1%増加しました。

機関資金は15週間ぶりに初めての純流出を記録し、イーサリアムは引き続き資金流入を引き寄せている。

長期トレンド指標MVRV-ZScoreは、市場全体の利益状況を反映します。この指標が6を超えると、市場はトップレンジにあり、2未満の場合、ボトムレンジにあります。現在、MVRV指標は下降しています。

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先物市場

先物資金費率は今週0.01%の正常レベルを維持しています。一般的に、費率が0.05-0.1%の時はロングレバレッジが高く、短期的なトップの可能性があります；費率が-0.1-0%の時はショートレバレッジが高く、短期的なボトムの可能性があります。

ビットコイン先物のポジション量が減少し、主力資金の撤退の兆しを示しています。

先物のロング・ショート比は1.1で、市場の感情は中立を反映しています。通常、この指標が0.7未満であれば恐慌を示し、2.0を超えると過度の楽観を示します。しかし、注意が必要です。ロング・ショート比のデータは変動が大きく、参考の意味は限られています。

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スポットマーケット

今週ビットコインは低迷し、市場シェアは5%減少して61%となりました。7月を振り返ると、暗号資産の総時価総額は13%上昇し、主に機関の需要増加が寄与しました。イーサリアムなどの小型通貨は好調で、イーサリアムの現物ETFは連続20日間で過去最高の純流入を記録しました。

政策に関して、アメリカ合衆国下院はステーブルコインを規制することを目的とした法案を通過させ、大統領によって法律として署名されました。これは暗号資産の規制フレームワークのさらなる整備を示しています。

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