2025年9月、世界の金融市場は過去10年間で最も激しい動揺を迎えました。複数の重要な経済指標の異常な変動が投資家の一般的な懸念を引き起こし、世界経済の構造を変える可能性のある金融嵐が進行中であることを示唆しています。

まず、連邦準備制度の利下げの可能性はほぼ100％に達しており、この措置は世界経済に深遠な影響を与えるでしょう。同時に、アメリカの雇用率は歴史的な最低点に達しており、労働市場が直面している厳しい課題を反映しています。

さらに注目すべきは、世界の中央銀行の金保有量が初めてアメリカの国債の規模を超えたことです。この現象は、各国が従来の準備資産であるドルに対する信頼を揺るがしていることを示しています。2022年にいくつかの国の外貨準備が凍結された後、各国の中央銀行はその準備戦略を再評価し、「究極のハードカレンシー」としての金により多くの注意を向けるようになりました。ここ3年間で、中央銀行の年間金購入量は1100トンを超えており、これは10年前の2倍です。

金市場もそれに伴い、強力な上昇相場を迎えました。ニューヨークの金先物価格は年内に36%上昇し、3600ドルの大台を突破し、歴史的な新高値を記録しました。一部の金融機関は、この金のブル市場が10年以上続く可能性があると予測しており、もし連邦準備制度の信頼がさらに損なわれれば、金価格は5000ドルに達する可能性すらあるとしています。

その間に、アメリカの債券市場は40年ぶりの厳しい試練を経験しています。長期の強気市場は終わりを迎えた可能性があり、これは投資家のリスク選好に影響を与えるだけでなく、世界の金融システムの安定性にも挑戦をもたらしています。

これらの金融市場の激しい変化は、単なるウォール街のゲームではなく、一般の人々の財産の運命に関わる重要な転機です。この潜在的な金融嵐に直面して、投資家は自分の投資戦略を再評価する必要があり、政策立案者は金融の安定を維持するために慎重な措置を講じる必要があります。

世界経済の構造が変化し続ける中、私たちは新しい時代の門出に立っているのかもしれません。この不確実性に満ちた時代において、警戒を怠らず、ポートフォリオを多様化し、長期的なトレンドに注目することが、課題に対処するための鍵となるでしょう。