2025年9月の連邦準備制度（FED）FOMC会議が近づく中、金融市場は降息の可能性に注目しています。市場は9月18日の会議で25ベーシスポイントの利下げが発表され、連邦基金金利が4.5%から4.25%に引き下げられると予想しています。アナリストは2025年全体で100から150ベーシスポイントの利下げが累積する可能性があると予測しています。

歴史的な経験から、利下げサイクルはしばしば資産市場の大幅な変動を引き起こすことが示されています。2025年の経済環境は1995年に似ており、予防的な利下げが起こる可能性があります：失業率は約4.1%で維持され、インフレ率は約3%、GDPは安定した成長を続け、ソフトランディングが間近に迫っているようです。しかし、S&P 500指数は20%上昇しており、債務のGDP比率は123%に達しており、これらの要因は市場の展望に不確実性を加えています。

このような背景の中で、各種資産のパフォーマンスはフォローに値します：

暗号通貨市場は理性的なブルマーケットを迎える可能性があります。ビットコインの価格は11.5万ドルに達すると予想されており、ETFの導入はより多くの機関投資家を引き寄せることが期待されています。市場の議論では、金利が50ベーシスポイント引き下げられた場合、ビットコインの価格は30%上昇し、15万ドルの大台を突破する可能性があるとされています。わずか1%の流動性流入で500億ドルの時価総額の増加がもたらされ、V字反転を引き起こすことが期待されています。

株式市場に関して、S&P 500指数は16%の上昇が見込まれ、ナスダック指数は30%の上昇が予想され、周期的な株式が先導する見込みです。小型株指数のラッセル2000は5.6%の上昇が見込まれています。しかし、現在の市場が高水準にあることを考慮し、潜在的な関税リスクも加わるため、投資家は「先に下がって後に上がる」動向が見られる可能性に注意すべきです。

債券市場は10年物米国債の金利が94ベーシスポイント下落することを予想しており、さらに35-75ベーシスポイントの下落余地がある可能性があり、約5%の利回りをもたらす可能性があります。

金市場は好調なパフォーマンスを見せる可能性があり、1年以内に価格が2580ドルから3640ドルに上昇し、上昇幅は41%に達することが予想されています。中央銀行の増持や地政学的リスクプレミアムの影響を受けて、一部のアナリストは金価格が5000ドルの大台に到達する可能性さえ予測しています。

歴史の経験から、2025年6月から12月は重要な時期となる可能性があります。投資家は予防的なブルマーケットが現れるか、意外な危機が発生するかを天秤にかけ、柔軟に対応できるようにして、迫り来る流動性の洪水に備える必要があります。