إعادة نشر العنوان الأصلي “Liquidity pledge new paradigm, understand the decentralized margin trading protocol Glow Finance | CryptoSeed”
كان تعدين السيولة دائمًا موضوعًا ساخنًا في السوق، ولكن معظم رموز تعدين السيولة ما زالت في مرحلة 'أدوات تغليف العائد'، مفتقرة إلى التركيبية والمرونة الاستراتيجية. وهذا يترك المستخدمين أمام خيار: التضحية بسيولة الأصول من أجل العوائد، أو التخلي عن العوائد للمشاركة في استراتيجيات DeFi أكثر تعقيدًا.
تحاول شركة Glow Finance معالجة هذه المشكلة. يهدف Glow إلى مساعدة المستخدمين على تحسين كفاءة استخدام رأس المال وإدارة المخاطر بمرونة وتنفيذ استراتيجيات معقدة من خلال دمج وظائف الاقتراض والتداول.
ما هو تمويل اللمعة؟
Glow هو بروتوكول تداول هامشي لامركزي يوفر مجموعة كاملة من الأدوات المالية المصممة لزيادة كفاءة رأس المال وتوسيع فرص الدخل. تتيح ميزة الحساب على الهامش المشترك للأصول التفاعل بشكل ديناميكي، مما يتيح للمستخدمين إدارة واقتراض وتشغيل المواقع ضمن إطار موحد.
يعد النواة الأساسية لـ Glow Finance محرك سيولة لـ 'حساب الهامش + المكونات المعيارية'. يمكن للمستخدمين الاقتراض والتداول وإدارة الأصول من خلال حسابات الهامش غير الودائع، مما يجنبهم التبديل المتكرر للمنصات. يدعم الحساب أيضًا وظيفة الحسابات الفرعية، مما يشبه عمليات الحسابات الفرعية في التبادلات المركزية، ويسهل نشر الاستراتيجيات المتقدمة وعزل المخاطر.
مصفوفة منتجات Glow Finance:
- حسابات الهامش الساطعة: عبر البروتوكول، رافعة مالية قابلة للجمع، تحرير قوة التداول.
- صيغة استراتيجية اللمعان (وصفات اللمعان): استراتيجية عائد مُتَّبَعَة تلقائيًا لمساعدة المستخدمين في تنفيذ عمليات ديفي المعقدة.
- $glowSOL: مدعوم بواسطة محقق الهامش سولاير، وتوفير رموز الرهان على السيولة عالية العائد (LRT) على سولانا.
خلفية الفريق وتقدم المشروع
نيكولاس روبرتس-هانتلي، المؤسس المشارك لشركة جلو فاينانس، يحمل درجة الماجستير في تقييم السياسات القائمة على الأدلة والاقتصاد من جامعة أكسفورد. من عام 2013 إلى عام 2018، عمل كطبيب في مجال الطب، مركزًا على جراحة أورولوجية للأورام، وطب الطوارئ، وجراحة القولون ومناطق أخرى. بعد عام 2018، انتقل إلى مجال رأس المال الاستثماري، حيث عمل كمهندس مشارك في المشاريع الاستثمارية في فيرتشوال فينتشرز، ثم كنائب الرئيس في بوينت72، وأسس أخيرًا شركة كونكريت في عام 2022.
مصدر الصورة: نيكولاس روبرتس-هانتلي
نشأت Glow Finance من منصة الإقراض Jet Protocol. في أكتوبر 2024، اكتسبت Blueprint Finance Jet وقامت بإجراء إعادة هيكلة شاملة، وتحديث الهندسة المعمارية التكنولوجية، وإعادة تحديد توجيه المنتج. ويُذكر أن فريق Blueprint Finance بنى سابقًا بروتوكول العائد Concrete في نظام الأيثريوم. حاليًا، يتجاوز إجمالي القيمة المقفلة لـ Concrete 6.5 مليار دولار.
في 14 أبريل، أطلقت Glow Finance رسميًا على شبكة Solana الرئيسية، لكن رؤية الفريق لا تتوقف عند Solana. وأكد نيكولاس روبيرتس هانتلي أن تصميم Glow قد استعد بالفعل للتوسع المستقبلي ليشمل نظم السلسلة الجديدة الجيل القادم المعتمدة على Solana Virtual Machine (SVM)، مثل Fogo و Atlas.
كيف تعمل غلو فاينانس
تقدم جلو فاينانس مجموعة مكملة من أدوات ديفي بنيت حول حسابات الهامش والإقراض المجمع واستراتيجيات الآلية.
يضم Glow أصول المستخدم في الحساب الهامشي ويربطها ببركة الهامش والبروتوكولات الخارجية من خلال المحولات، مما يضمن كفاءة رأس المال الأمثل للمستخدمين عند الوصول إلى مختلف خدمات DeFi.
تصميم ووظائف نواة اللمعان
استراتيجية إعادة تقييد SOL بالرافعة المالية هي الاستراتيجية الرئيسية لـ Glow، مصممة لتعظيم العوائد والنقاط من Glow و Solayer مع تجنب مخاطر التعرض لتقلبات أسعار SOL. تتضمن الاستراتيجية إنشاء موقف بنسبة رافعة مالية اختيارية باستخدام glowSOL و sSOL (رموز الرهن السائل لـ Solayer).
يمكن للمستخدمين الحصول على عدة مرات من SOL في حساب هامش مستقل للحصول على مكافآت إعادة التصنيف، مع كسب نقاط مضاعفة لـ Solayer و Glow، وتجنب مخاطر تقلب سعر SOL. يمكن أيضًا لهذا الموقف عزل المخاطر بشكل فعال بسبب آلية حساب الهامش المستقل لـ Glow، وتجنب التصفية بسبب تقلب SOL.
وضع التشغيل المحدد:
- يقوم المستخدم بإنشاء حساب هامش Glow ويدخل إلى صفحة "إعادة رهن الرافعة glowSOL";
- تحت إرشاد واجهة التطبيق، يمكن للمستخدمين اختيار إيداع SOL من محفظتهم أو الحساب على الهامش الحالي واستثماره في استراتيجية؛
- سوف تستمر ممتلكات glowSOL للمستخدمين في الارتفاع مع تراكم مكافآت الرهان، مما يؤدي إلى الحصول على أرباح في وضع محايد دون مخاطر السعر؛
- يتم تغليف glowSOL أيضًا ب sSOL، مما يعني أن المستخدمين يمكنهم كسب نقاط Glow ونقاط Solayer، ويزيد عدد النقاط المكتسبة وفقًا لضعف الرافعة المالية المحددة؛
- يقترض المستخدم SOL ويحمل glowSOL، لذلك تكون الموقف أساسًا محايدًا تجاه تغيرات سعر SOL، مما يجنبه من مخاطر الانخفاض في السعر ويستمتع بالدخل من مكافآت الرهان. ما لم يتم كسر العلاقة الرابطة بين SOL وsSOL، فلن يواجه المستخدم مخاطر التصفية.
(هذا المقال يقدم فقط مشاريع مبكرة ولا يشكل نصيحة استثمارية.)
بيان:
- تم نقل هذه المقالة من [ChainCatcherالعنوان الأصلي "نموذج جديد لرهن السيولة، فهم بروتوكول تداول الهامش غير المركزي جلو فاينانس | كريبتوسيد" محمي بحقوق النشر للمؤلف الأصلي [ فيري، ChainCatcher]، إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة الطبع، يرجى الاتصالفريق تعلم جيت، سيقوم الفريق بمعالجته في أقرب وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
- تنويه: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك التي تنتمي إلى الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
- يتم ترجمة إصدارات اللغات الأخرى للمقال بفريق Gate Learn، في حال عدم ذكرهاGate.comبأي حال من الأحوال لا يجوز نسخ المقالات المترجمة أو نشرها أو ارتكاب الانتحال.
