USDC深度整合Hyperliquid生態：Circle首次投資HYPE，鞏固其DeFi核心地位

作爲 USD Coin (USDC) 的發行方，Circle 宣布直接投資 Hyperliquid 生態系統，首次購入 HYPE 代幣，進一步拓展其在去中心化金融（DeFi）領域的業務版圖。此舉伴隨着原生 USDC 和 CCTP V2（跨鏈傳輸協議 V2）在 Hyperliquid 上的正式上線，這使得 USDC 穩坐這一快速增長 DeFi 平台的核心位置，並有望爲加密貨幣市場帶來更多流動性。

USDC 流動性激增，Circle 劍指驗證者角色

據 Circle 官方透露，原生 USDC 將被部署在 Hyperliquid 的智能合約層 HyperEVM 上，允許用戶在 HyperCore 及其網路上構建的任何應用中進行存款操作。此次集成還將引入 CCTP V2 的互操作性，使用戶能夠在 Hyperliquid 與其他受支持的區塊鏈之間高效地轉移 USDC，實現資金的完全高效利用。這一系列深度合作的實現，將有效推動 USDC 採用在去中心化金融領域的增長，吸引更多 加密貨幣用戶。

早在 7 月，Circle 便已宣布將原生 USDC 和跨鏈傳輸協議 CCTP V2 很快在爲去中心化金融設計的交易平台 Hyperliquid 上線。Circle 強調，Hyperliquid 上發行的 USDC 將繼續保持 1:1 的美元儲備並可隨時兌換，同時也將受益於 Circle Mint 等機構級出入金通道。

此次集成正值 Hyperliquid 成爲穩定幣流動性中心之際。該平台的資產管理規模（AUM）近期已突破 55 億美元，高於 7 月初的 40 億美元。Circle 將其中 12 億美元的增長歸因於新增的 USDC 流入，這顯示了 USDC 在 Hyperliquid 交易環境中的關鍵作用。值得關注的是，Hyperliquid 已經佔據了 Arbitrum 上 USDC 70% 的流動性份額，凸顯了其在穩定幣交易領域的支配地位。

此外，Circle 表示，其作爲 HYPE 代幣持有者的新身分，是更廣泛地參與 Hyperliquid 社區計劃的一部分，包括對 HIP-3 和 HyperEVM 開發者的支持。該公司還指出，正在評估成爲 Hyperliquid 驗證者的可能性，以進一步強化其在該加密生態系統中的作用。對於交易員和開發者而言，原生 USDC 的加入預計將拓展平台上的用例，爲 加密用戶帶來更多 DeFi 創新。USDC 現在可以作爲永續合約的抵押品，成爲現貨交易對的報價資產，或者集成到 HyperEVM 應用中，如金庫管理工具、支付系統和其他金融產品。CCTP V2 的互操作性也將實現跨鏈資金的高效入金、代幣兌換和資產組合再平衡。

Circle 盛贊 Hyperliquid，鞏固合作關係

Circle 指出，此次集成建立在其近八年來致力於將 USDC 打造爲全球數字美元標準的工作之上。自推出以來，USDC 已支持了近 40 萬億美元的鏈上交易，迄今已鑄造和贖回了超過 1 萬億美元。Circle 還提及其在主要市場（包括美國、英國、歐盟、新加坡、香港、巴西、日本，以及即將到來的阿聯酋）的受監管基礎設施和銀行關係，這些是 USDC 核心流動性的基石。

此番向 Hyperliquid 的擴張，正值該去中心化交易所持續創下新高之際。8 月份，Hyperliquid 從永續合約交易中創造了 1.06 億美元的收入，比 7 月的 8,660 萬美元增長了 23%。據 DefiLlama 數據顯示，該平台當時的月交易量也達到了 3,830 億美元，年化收入達到 12.5 億美元。Circle 將 Hyperliquid 描述爲加密領域最令人印象深刻的社區之一，這顯示了其直接投資並提供深度支持的決策。隨着 USDC 現已嵌入 Hyperliquid 的核心基礎設施，兩家公司都將此舉視爲在去中心化金融中擴展穩定幣採用的重要一步。

穩定幣市場逼近 3000 億美元，增長與碎片化並存

2025 年，穩定幣已成爲加密貨幣最引人注目的趨勢之一，隨着 川普 政府通過 GENIUS Act 等措施推動其發展以鞏固美元地位，穩定幣吸引了越來越多的關注。該行業在 2024 年底市值突破 2,000 億美元，如今正逼近 3,000 億美元市值，盡管各方估算有所不同。

CoinMarketCap 最近報告爲 3,000 億美元，而另一平台和 DeFiLlama 分別將其定爲 2,910 億美元和 2,890 億美元，反映了追蹤方法上的差異。7 月標志着一個重要裏程碑，穩定幣總市值達到 2,610 億美元的歷史新高，延續了長達 22 個月的增長勢頭。交易量也大幅增長，7 月份中心化交易所的穩定幣交易對錄得 1.6 萬億美元。泰達幣（USDT）保持了領先地位，增長 3.6% 至 1,640 億美元，盡管其主導地位略有下降。USD Coin (USDC) 漲 3.8% 至 636 億美元，而 Ethena 的 USDe 盡管質押收益下降，仍飆升 43.5% 至 76 億美元。Falcon Finance 的 USDf 漲幅最爲迅猛，飆升 121% 至 10.7 億美元，而 BlackRock 的 BUIDL 和 First Digital Labs 的 FDUSD 則錄得大幅下滑。

Bridge 的新數據顯示，穩定幣交易在最近幾個月已超過 2.5 萬億美元，而 Chainalysis 發現，從 2024 年中到 2025 年中，USDT 每月持續處理超過 1 萬億美元的交易。此外，在高峯月份，USDC 的處理量高達 3.3 萬億美元，這表明其在受監管通道中的作用日益增長。分析師指出，盡管 USDT 在新興市場中作爲數字現金佔據主導地位，但 USDC 和 EURC、PYUSD 等較小的穩定幣正在迎頭趕上，這預示着一個更爲碎片化但正在迅速擴張的加密市場。

結語

Circle 與 Hyperliquid 的深度合作，不僅象徵着 USDC 在 DeFi 領域的一次重要戰略布局，也爲去中心化金融的未來發展樹立了新的裏程碑。此次集成展示了原生穩定幣和跨鏈技術在構建高效、互聯互通的加密生態系統中的核心價值。隨着穩定幣市場持續壯大，USDC 正在通過與頭部平台的緊密合作，積極應對市場競爭，並探索新的用例和增長點，以鞏固其在全球數字美元領域的領導地位。