Vue d'ensemble du marché mondial : La Réserve fédérale (FED) abaisse les taux d'intérêt, le dollar se renforce, le marché des cryptomonnaies se stabilise à court terme : Bitcoin consolide sa hausse, les alts affichent des performances variées.

Après que La Réserve fédérale (FED) ait abaissé les Taux d'intérêt de 25 points de base, le dollar a surpris en se renforçant, car le marché interprète ses indications comme prudentes. Pendant ce temps, le marché des Cryptoactifs a connu un bref pullback, le Bitcoin entrant dans une période de consolidation après une big pump récente, consolidant sa hausse autour de 117 000 dollars. Bien qu'il y ait des pressions de prise de bénéfices à court terme, le succès du lancement des ETF Spot pour XRP et DOGE montre que la demande institutionnelle continue de croître. Le marché des alts présente des performances disparates, certains jetons enregistrant des hausses significatives, tandis que d'autres chutent fortement.

Analyse du marché macroéconomique : baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et évolution du dollar

Ce vendredi, La Réserve fédérale (FED) a annoncé une baisse de 25 points de base, largement attendue par le marché. Bien que le coût de l'emprunt ait été réduit, les décideurs ont adopté une attitude prudente et n'ont pas montré de volonté pressante d'adopter un assouplissement agressif.

La Réserve fédérale (FED) maintient une position prudente

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a qualifié cette baisse des taux d'intérêt de "baisse des taux de gestion des risques" en réponse à la faiblesse du marché du travail, mais a également souligné que la pression sur les prix, alimentée par les droits de douane, reste un risque. Il a réaffirmé que la politique serait décidée "réunion par réunion", ce qui diminue la probabilité de baisses consécutives des taux.

Soojin Kim, analyst at Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), a déclaré : « Les investisseurs estiment que les indications de La Réserve fédérale (FED) ne sont pas aussi accommodantes que prévu. Powell a souligné les risques d'inflation liés aux droits de douane et a mis en avant une approche de 'réunions successives', ce qui a fait monter le dollar. Le marché interprète les propos de Powell comme signifiant que les inquiétudes persistantes concernant l'inflation l'emportent sur la pression d'assouplissement rapide. Les traders ont ajusté leurs attentes en conséquence, soutenant le dollar par rapport aux principales devises et limitant son élan baissier.

La décision du tribunal suscite des inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale (FED)

Les nouvelles politiques ajoutent également de l'incertitude. Un tribunal américain a bloqué la tentative du président Donald Trump de révoquer la gouverneure de la Réserve fédérale (FED) Lisa Cook. Cook a été nommée par l'ancien président Joe Biden, bien que la Maison Blanche l'ait accusée de fraude hypothécaire, elle nie tout comportement inapproprié et n'a pas encore été inculpée. Cet événement a de nouveau soulevé des inquiétudes concernant l'indépendance de la FED. Les analystes avertissent qu'un examen prolongé des fonctionnaires pourrait éroder la confiance du marché dans la politique monétaire et influencer le sentiment des investisseurs.

Perspectives techniques du marché des changes

Indice du dollar (DXY)

L'indice du dollar américain (DXY) a rebondi après avoir trouvé un support près de 97,05 et se stabilise actuellement autour de 97,40. Le graphique montre que cet indice continue de se déplacer dans un canal de baisse, bien que le récent rebond ait ramené son prix vers la limite supérieure du canal. La moyenne mobile sur 50 jours (50-EMA) à 97,20 sert de support immédiat, tandis que la moyenne mobile sur 200 jours (200-EMA) à 97,59 constitue une résistance à la hausse. L'indice de force relative (RSI) est autour de 62, ce qui indique une amélioration de l'élan mais pas encore de surachat. Si l'indice dépasse 97,60, cela pourrait créer de l'espace pour une hausse vers 97,78 et 98,08 ; mais si la résistance n'est pas franchie, cela pourrait maintenir une structure globalement baissière. Une chute en dessous de 97,20 pourrait présenter un risque de retomber à 96,55 et 96,20, en accord avec la tendance baissière à long terme.

Livre sterling/Dollar américain (GBP/USD)

La livre sterling/dollar américain se négocie actuellement autour de 1.3542 après une forte chute depuis un récent sommet, maintenant la zone de support clé entre 1.3533 et 1.3540. La paire de devises a franchi la moyenne mobile à 50 jours de 1.3593, mais la moyenne mobile à 200 jours de 1.3545 offre un support immédiat. Le mouvement des prix montre une consolidation près de cette zone de demande, avec de longues mèches inférieures indiquant une certaine défense de la part des acheteurs. Le RSI est proche de 31, signalant une condition de survente, laissant place à un potentiel rebond. Si le prix parvient à se maintenir au-dessus de 1.3570, la pression à la baisse pourrait s'atténuer ; cependant, si le niveau de 1.3530 n'est pas maintenu, le risque d'une chute supplémentaire vers 1.3490 pourrait se profiler.

Euro/Dollar (EUR/USD)

L'euro/dollar, après avoir échoué à maintenir sa tendance haussière au-dessus de 1.1820, se négocie actuellement autour de 1.1775, ayant franchi la ligne de tendance haussière récente. La paire de devises oscille actuellement entre la moyenne mobile de 50 jours à 1.1794 et celle de 200 jours à 1.1735, soulignant une tendance de consolidation. Le RSI est proche de 40, indiquant que l'élan s'affaiblit après un pullback depuis un sommet près de 1.1870. Le soutien immédiat se situe à 1.1715, et si ce niveau est franchi, cela pourrait ouvrir la voie à une chute vers 1.1660. Du côté haussier, un rebond nécessite de récupérer 1.1790 pour tester à nouveau 1.1820.

Aperçu du marché des Cryptoactifs : consolidation à court terme et mouvements institutionnels

Parallèlement, l'impact de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine s'est déjà manifesté sur le marché des Cryptoactifs, avec Bitcoin commençant à consolider ses récents gains. Alors que le prix du BTC tombe en dessous du niveau de soutien clé de 117 138 dollars, les baissiers semblent avoir commencé à prendre des bénéfices. Les analystes indiquent qu'après plusieurs semaines de forte hausse, le marché des cryptos traverse une "pause naturelle" alimentée par des prises de bénéfices et un refroidissement des positions dérivées. Cependant, du côté institutionnel, le lancement réussi des ETF XRP et DOGE sur le marché Spot américain, avec un volume d'échanges atteignant 55 millions de dollars le premier jour, reflète une demande croissante pour des produits crypto réglementés.

Bitcoin et Ethereum : consolidation et niveaux clés

Bitcoin (BTC)

Depuis le début du mois, le Bitcoin a connu une hausse d'environ 8 %, réalisant l'une des meilleures performances de septembre depuis des années, avec un prix atteignant presque 117 000 $. Au moment de la rédaction, le prix de négociation du Bitcoin est de 117 016,50 $, enregistrant une chute de 0,41 % au cours des dernières 24 heures. Selon CoinMarketCap, cet actif a évolué dans une fourchette intraday de 116 695,89 $ à 117 911,79 $. Son volume quotidien de transactions a grimpé à 42,47 milliards de dollars, tandis que sa capitalisation boursière reste à 2,33 billions de dollars, consolidant ainsi la position du Bitcoin en tant que plus grand actif numérique mondial.

L'analyste de Delta Exchange, Riya Sehgal, a déclaré que la récente force du Bitcoin était principalement due au soutien des petits investisseurs, tandis que les grandes baleines restent largement inactives. Cela aide à maintenir la stabilité du marché, mais si les gros acteurs reviennent, la situation pourrait changer. Sehgal a déclaré : "Les traders surveillent de près les niveaux techniques clés - le support du Bitcoin à 117 000 dollars et la résistance autour de 118 000 dollars."

Selon le département marketing de CoinSwitch, les indicateurs techniques montrent qu'une résistance se forme autour du niveau de 117 000 dollars, la prochaine résistance significative pouvant se situer près de 120 000 dollars. Le support se trouve entre 110 000 et 112 000 dollars. Si le BTC franchit la résistance avec un volume d'échanges, il pourrait augmenter davantage ; mais s'il n'y parvient pas, il pourrait reculer vers le niveau de support. En ce qui concerne les flux de capitaux, l'ETF Bitcoin Spot a récemment attiré de forts flux de capitaux, avec environ 2,3 milliards de dollars entrés rien qu'au cours de la dernière semaine, dont un jour a vu environ 260 à 292 millions de dollars afflués.

Ethereum (ETH)

Parallèlement, les baleines d'Ethereum détiennent des profits non réalisés considérables, tandis que leurs activités de staking ont ralenti après des dépôts record en août. Au moment de la rédaction, le prix de l'ETH est de 4 549,83 $, en baisse de 1,44 %, avec une fourchette de fluctuation intraday entre 4 536,61 $ et 4 636,98 $. Le volume des transactions a atteint 32,33 milliards $. Ethereum est toujours d'environ 8 % inférieur à son récent sommet de 4 953 $ atteint le 25 août. Sehgal a déclaré qu'Ethereum tente de dégager la fourchette de 4 640 $ à 4 765 $ dans le contexte de la position accommodante de la Réserve fédérale et de l'expiration des options vendredi, pour entrer dans une nouvelle phase de découverte des prix.

Marché des alts en différenciation : hausse et chute inégales

Parmi les alts, Astar (ASTER) est en tête avec une hausse de 58 %. Des jetons tels qu'Immutable (IMX), NEAR Protocol (NEAR), Avalanche (AVAX), Bitget Token (BGB), Polkadot (DOT), Curve DAO Token (CRV), Pudgy Penguins (PENGU), Mantle (MNT), Sei (SEI), VeChain (VET), Chainlink (LINK) et Pyth Network (PYTH) ont également enregistré des hausses, avec une augmentation maximale atteignant 18 %.

En revanche, MYX Finance (MYX), MemeCore (M), Pumpfun (PUMP), SPX6900 (SPX), Bitcoin Cash (BCH), Worldcoin (WLD), Pepe (PEPE), Ethena (ENA), Aerodrome Finance (AERO), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Hyperliquid (HYPE), Raydium (RAY), Uniswap (UNI) et OFFICIAL TRUMP (TRUMP) ont connu de mauvaises performances, avec une chute maximale de 16 %.

Conclusion

La présente vue d'ensemble du marché mondial présente un tableau complexe d'interactions mutuelles et de subtilités. Après la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED), le dollar a surpris par sa force en raison de ses indications de politique prudente, ce qui a apporté de nouveaux défis techniques au marché des changes. Pendant ce temps, le marché des cryptoactifs, après une forte hausse, est en train de procéder à une consolidation saine à court terme, ce qui est à la fois le résultat de la prise de bénéfices et un signe de l'accumulation d'énergie pour la prochaine phase de mouvement. La stabilisation du Bitcoin, l'exploration de nouveaux sommets par l'Ethereum et la hausse inattendue de certaines alts montrent qu'en dépit des fluctuations à court terme du marché, son élan interne et l'intérêt des institutions n'ont pas diminué. Le lancement réussi des ETF XRP et DOGE souligne en particulier qu'en dépit de la volatilité, le marché des cryptoactifs se dirige progressivement vers des applications grandissantes dans le grand public, ce qui établit une base solide pour un développement sain à long terme.