Opportunités et stratégies sous la vague de la Finance décentralisée : découvrir de nouveaux potentiels - ChainCatcher

Récemment, le secteur DeFi est de nouveau en effervescence. De la hausse rapide de MYX, à la multiplication par dix d'AVNT, jusqu'à l'Airdrop d'Aster dont les rendements précoces dépassent dix fois, cette vague de marché a presque plongé l'ensemble du marché dans un état de FOMO. En tant qu'observateur, je pense que ce n'est pas seulement une tendance à court terme poussée par l'émotion du marché, mais elle reflète également la sensibilité des investisseurs à l'égard des protocoles DeFi innovants, ainsi que leur capacité à saisir des projets à potentiel. Les prix à court terme attirent l'œil, mais d'un point de vue d'investissement à long terme, ce qui mérite vraiment d'être suivi, ce sont les projets dont la technologie est robuste, l'écosystème est bien structuré et l'équipe a une grande expérience.

Les données on-chain sont très explicites : MYX est passé de 10 dollars à 17 dollars, avec un volume de transactions quotidien multiplié par près de 4 ; AVNT se stabilise à 1 dollar en construisant un plancher, et le nombre d'adresses actives a augmenté de 35 % au cours de la semaine dernière ; les utilisateurs d'Aster lors de l'Airdrop précoce ont réalisé des gains de plus de dix fois, avec une augmentation de prix de plus de 1300 % en 12 heures. On peut voir que ce mouvement de marché a non seulement propulsé les prix, mais a également clairement stimulé l'activité on-chain et la participation des utilisateurs, créant une double résonance entre le sentiment du marché et la vitalité de l'écosystème à court terme.

D'un point de vue dynamique du marché, l'effet de pump sur la piste est très évident. La flambée du prix d'Aster entraîne directement une hausse associée des projets précoces comme MYX et AVNT ; en même temps, des plateformes comme Lighter.xyz, EdgeX_exchange et TradeParadex ont également la possibilité de devenir le prochain point focal. L'expansion continue de l'écosystème Base offre aux investisseurs une direction claire - le bonus écologique et l'avantage technologique cumulés signifient que dans l'enthousiasme de la piste, les opportunités sont toujours réservées aux visionnaires. Cela explique également pourquoi le professeur Su a exprimé dans le journal du matin, "Tout ce que le deuxième niveau peut obtenir, je ne peux pas l'obtenir", l'atmosphère de FOMO pousse non seulement les prix, mais aussi l'attention du marché.

En observant attentivement l'ensemble de la Finance décentralisée, on peut constater que la logique d'investissement est en train de changer discrètement. Par le passé, le marché était presque entièrement guidé par l'émotion : les Airdrop et les pump à court terme devenaient le centre d'intérêt, et les nouveaux tokens étaient souvent abandonnés après une big pump. Mais aujourd'hui, les investisseurs expérimentés commencent à réaliser que pour découvrir le prochain projet prometteur dans cette frénésie, il faut posséder plusieurs caractéristiques clés :

• Technologie solide : profondeur de marché suffisante, mécanisme d'appariement efficace, contrôle des slippages excellent, capable de supporter des montants importants et l'entrée d'institutions, tout en créant une barrière naturelle dans la gestion des produits dérivés et de la liquidité.
• Écosystème solide : La participation précoce des utilisateurs et de la communauté est essentielle, mais il est également crucial d'avoir des mécanismes d'incitation clairs et une disposition écologique, tout en maintenant une activité continue dans le retour des fonds et l'expansion du marché.
• Évaluation raisonnable : les monnaies populaires dans un secteur sont facilement propulsées par des pump à court terme. Pour qu'un nouveau projet devienne un gagnant à long terme, il doit montrer une solidité en termes de FDV et de ratio de verrouillage, tout en laissant de l'espace pour la croissance à long terme.

Prenons l'exemple de BSX, qui a obtenu plusieurs tours d'investissement de Base dans le secteur des DEX, avec Blockchain Capital, un acteur établi dans l'investissement en cryptomonnaies, comme principal investisseur. Cela montre la reconnaissance de l'industrie pour sa technologie et son équipe. Les capacités de trading et de correspondance d'ordres de BSX sont proches de celles de HyperliquidX, ce qui lui confère un avantage évident en matière de trading haute fréquence et de gestion de la liquidité. Bien qu'il n'ait pas de profits à court terme aussi spectaculaires qu'Aster, sa technologie solide et sa disposition écologique offrent aux investisseurs avisés une opportunité d'investissement à faible risque. Les dividendes de l'expansion de l'écosystème de Base pourraient également lui apporter une valeur supplémentaire. Cela montre que les projets disposant d'une barrière technologique et d'avantages écologiques peuvent souvent maintenir une croissance stable après un recul de l'enthousiasme du marché.

Dans ce standard, la performance d'Orderly mérite une attention particulière.

• Technologie et modèle de trading : la négociation sur carnet d'ordres et la capacité de correspondance haute fréquence confèrent à la plateforme un avantage naturel en matière de produits dérivés et de gestion de liquidité, tout en affichant d'excellentes performances en termes de profondeur de marché et de contrôle du slippage, ce qui peut soutenir des flux de capitaux importants et la participation d'institutions.
• écosystème : Orderly progresse dans la coopération et les mesures d'incitation communautaire, l'activité de la plateforme et la profondeur des transactions devraient croître de manière régulière avec l'expansion de l'écosystème telles que Base, EdgeX, etc. Sa stratégie écologique multidimensionnelle ne se concentre pas seulement sur le volume des transactions, mais met également l'accent sur la gouvernance communautaire et les incitations à long terme, afin de conserver la valeur pour les fonds et les utilisateurs.
• Valorisation et potentiel : par rapport aux cryptomonnaies populaires du secteur, la capitalisation boursière entièrement circulante d'Orderly reste à un niveau bas, offrant un potentiel énorme. En ce qui concerne la FDV et le ratio de verrouillage, Orderly est relativement solide, tout en offrant une frontière de sécurité pour les investisseurs cherchant à se positionner à long terme.
• Contexte de financement : Il convient de noter qu'Orderly a déjà levé 25 millions de dollars depuis sa création, avec des investisseurs précoces tels que Pantera, Dragonfly, Jump et Sequoia China, parmi les meilleures institutions mondiales. Ces investissements de premier plan confirment également, de manière indirecte, son potentiel à long terme et sa position dans l'industrie.

Récemment, tout le monde parle de $AVNT, le qualifiant de "Hyperliquid sur Base", mais les données me disent que $ORDER est la véritable opportunité d contrats perpétuels sous-évaluée. Le modèle d'Orderly ressemble davantage à un moteur sous-jacent de la Finance décentralisée, ou à AWS de Web3 : livre de commandes unifié + liquidité multi-chaînes, traitant un volume comparable à celui des échanges centralisés. Actuellement, il soutient 58 bâtisseurs, avec un montant de liquidation atteignant des milliards de dollars, tandis que le prix de $ORDER reste à une valorisation sous-évaluée de la phase précoce de la compétition.

La comparaison des données montre :

• En termes de volume de transactions, de TVL, de contrats à terme non réglés (OI) et d'autres indicateurs clés, Orderly est 2 à 6 fois plus élevé que AVNT.
• Mais la capitalisation boursière de $ORDER n'est que de 1/7 à 1/8 de celle d'AVNT.

Ce n'est pas seulement une sous-évaluation, mais plutôt une erreur de tarification du marché. Un modèle d'évaluation simple montre que la valeur raisonnable de $ORDER devrait être supérieure à $2,5, tandis que le prix actuel de négociation vient tout juste de dépasser $0,15. Une fois que le marché prendra conscience de sa véritable valeur, le prix pourrait se corriger rapidement, plutôt que de revenir lentement à un prix raisonnable, créant ainsi une forte dynamique à la hausse.

Il convient de souligner qu'Orderly ne se contente pas de rivaliser avec d'autres DEX perp, mais qu'il construit une infrastructure à l'échelle de la chaîne et de l'écosystème, visant directement un système de compensation de niveau CME. En d'autres termes, sa valeur ne se manifeste pas seulement dans les fluctuations à court terme, mais réside également dans les fondations et le potentiel à long terme de l'écosystème DeFi.

En tenant compte des dynamiques récentes du marché, les stratégies d'investissement en Finance décentralisée peuvent être divisées en arbitrage à court terme et en positionnement à long terme. Les opportunités d'arbitrage à court terme sont évidentes : profiter des hausses et des rendements d'Airdrop, comme MYX, AVNT et Aster, pour réaliser des bénéfices rapidement. Cependant, le positionnement à long terme nécessite une vision plus aiguë, car les véritables opportunités solides se cachent souvent dans des projets ayant une technologie approfondie, un écosystème complet et une équipe expérimentée. Orderly est un exemple de ce type : il se peut qu'il ne soit pas immédiatement pleinement reconnu par le marché, mais à mesure que la piste DeFi mûrit, ce type de projet technologique sous-évalué est généralement susceptible de connaître une réévaluation de sa valeur.

Du point de vue des investisseurs, la tendance DeFi n'est pas seulement une chasse aux bénéfices à court terme, mais aussi un processus de réévaluation du potentiel des secteurs, de l'innovation technologique et de la configuration des écosystèmes. Dans ce processus, Orderly répond à trois dimensions clés : technique, écologique et évaluation, permettant d'éviter le bruit à court terme tout en capturant les opportunités de croissance à long terme.

En résumé, la vague DeFi n'apporte pas seulement des fluctuations de prix, mais aussi une fenêtre pour observer, comprendre et découvrir des projets potentiels. Les investisseurs rationnels doivent rester calmes pendant cette vague, suivre les tendances du secteur et la valeur fondamentale des projets. Orderly, en tant que monnaie potentielle axée sur la technologie, mérite sans aucun doute une attention continue. Au cours des prochains mois, avec le retour des capitaux sur le marché et la libération des dividendes écologiques, la performance d'Orderly sera une fenêtre importante pour observer la maturité de la DeFi et la logique d'investissement potentiel.

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