Gate Децентралізовані фінанси щоденник (10 жовтня ): Monad Аірдроп наближається; MetaMask запускає Безстрокові ф'ючерси; Sui TVL досягає нових висот

9 жовтня ринок Децентралізовані фінанси залишався стабільним на фоні відкату Біткойн та Ethereum, TVL досяг 1696,68 мільярдів доларів, структура фондів стала помітно диференційованою. MetaMask оголосив про запуск Безстрокові ф'ючерси та програми лояльності, TVL екосистеми Sui встановив новий рекорд, а наближення Аірдроп Monad сприяло підготовці капіталу, фонди Grayscale збільшили частку AERO, що підвищило довіру інституцій. Аналітики зазначають, що основні протоколи демонструють стійкі результати, нові проекти розгортаються, ринок Децентралізовані фінанси входить у стадію структурної ротації.

Децентралізовані фінанси ринок огляд

! DeFi TVL

(джерело: Децентралізовані фінанси)

Загальний DeFi TVL в мережі: сьогодні (9 жовтня) ринок криптовалют загалом зазнав відкату, BTC після突破у історичного максимуму 126000 доларів на початку цього тижня знизився до 122000 доларів, ETH утримується вище 4400 доларів; загальний DeFi TVL в мережі наближається до 170 мільярдів доларів, наразі складає 169.668 мільярдів доларів, за останні 24 години зріс на 0.32%.

DEX 24 години торгівельний обсяг: приблизно 24.756 мільярдів доларів, перші три місця займають: Uniswap (7.712 мільярдів доларів), PancakeSwap (5.194 мільярдів доларів), HumidiFi (1.822 мільярдів доларів).

Популярні протоколи та показники в мережі

За TVL дані десяти найбільших DeFi протоколів такі:

! DeFi TVL Top10

（джерело：Децентралізовані фінансиLlama）

Серед них дані провідних протоколів виглядають наступним чином:

Aave: TVL приблизно 449,33 мільярдів доларів, за останній тиждень зростання 0,98%;

Lido: TVL приблизно 38.013 мільярдів доларів, за минулий тиждень зростання на 1.57%;

EigenLayer: TVL приблизно 18,837,000,000 доларів США, за минулий тиждень зростання на 2,43%;

Ethena: TVL приблизно 14,806,000,000 доларів США, за останній тиждень зниження на 0,73%;

ether. fi: TVL приблизно 110,4 мільярда доларів, за минулий тиждень зростання 1,01%.

Крім того, за останні 24 години рейтинги витрат протоколів у десятці найкращих проєктів такі:

(джерело: Децентралізовані фінансиLlama)

Серед них, протокол Uniswap за останні 24 години отримав комісії у розмірі 14,12 мільйона доларів, посівши друге місце після Tether (22,2 мільйона доларів); PancakeSwap займає четверте місце, отримавши 4,91 мільйона доларів комісій за останні 24 години; Hyperliquid займає п'яте місце з 3,41 мільйона доларів.

Огляд новин проекту

1. Monad на своєму офіційному X акаунті опублікував твіти з анонсом аірдропу: «Завантаження заявок на аірдроп (98% завершено)». У середині серпня Monad опублікував повідомлення, в якому натякнув на можливий запуск основної мережі цього року. Однак ймовірність цього заходу на Polymarket показує, що ймовірність аірдропу Monad до кінця жовтня продовжує знижуватися і вже знизилася до 47%, а ймовірність аірдропу до кінця листопада зросла до 96%.

2. За офіційними даними, TVL Sui перевищив 2,5 мільярда доларів, досягнувши історичного максимуму, наразі становить 2,642 мільярда доларів, за останні 7 днів зріс на 12,82%.

3. Згідно з офіційними даними, Grayscale оновлює портфель фондів на третій квартал 2025 року: додає Aerodrome Finance (AERO) до свого DeFi фонду, а Story (IP) до свого AI фонду.

4, Криптогаманець MetaMask сьогодні оголосив про запуск функції торгівлі безстроковими ф'ючерсами, яка вже доступна, а програма винагород MetaMask стартує наприкінці жовтня. MetaMask впроваджує систему балів та рівневі винагороди, щоб винагородити активність на ланцюзі. Користувачі можуть отримувати бали за кожну обмін токенів та торгівлю безстроковими ф'ючерсами, а також отримувати бали, рекомендувавши інших. У майбутньому користувачі зможуть заробляти бали, витрачаючи через картку MetaMask або утримуючи mUSD, розширюючи винагороди на всю екосистему. Програма винагород проводиться щоквартально, і користувачі можуть отримати більше 30 мільйонів доларів токенів LINEA, знижки на комісії за безстрокові ф'ючерси, бонуси до балів та інші нагороди.

У першому сезоні надається бонус за обмін на мережі Linea, а також за обмін і операції мосту через MetaMask Mobile. Бали можна накопичувати до майбутніх сезонів, коли будуть доступні додаткові ексклюзивні переваги, включаючи незабаром запущений токен MetaMask.

Цього року пізніше, в регіонах з дозволом, MetaMask через інтеграцію з Polymarket дозволить користувачам безпосередньо брати участь у ринках прогнозів на платформі MetaMask. Користувачі зможуть торгувати ринками, що охоплюють різні сфери, такі як спорт, криптовалюти, політика тощо.

5、THENA опублікувала дорожню карту на наступний рік, яка включає:

Нативні опціони на ланцюзі: безпосередньо побудовані на централізованому пулі ліквідності. Цей дизайн дозволяє учасникам купувати або продавати прості колл- та пут-опціони безпосередньо навколо обраної ціни виконання, в той час як постачальники ліквідності можуть заробляти премії в повністю децентралізованому середовищі.

DeFAI агент: буде запущено поетапно, аналізуючи комбінації користувачів, історичну поведінку та ринкову ситуацію, рекомендує оптимальні ліквідні пулі, в реальному часі перерозподіляє позиції та зменшує непостійні втрати.

THE Launchpad: згадувався в попередній дорожній карті, тепер ближче до реалізації, ніж будь-коли раніше.

6. Plume оголосила про придбання найшвидшої за зростанням інституційної стейкінг-протоколу на Ethereum Dinero. Це придбання інтегрує функції стейкінгу ETH, SOL, BTC в екосистему Plume, дозволяючи інституціям та користувачам DeFi отримувати прибуток і керувати токенізованими активами на одній платформі. Відомо, що стейкінг-продукт Dinero є дохідним токеном ipxETH, наразі загальна заблокована вартість (TVL) становить 125 мільйонів доларів.

7, за інформацією The Block, Ethena співпрацює з Jupiter для запуску рідного стабільної монети Solana JupUSD. Цей токен планується запустити в четвертому кварталі. Jupiter планує "постепенно" конвертувати близько 750 мільйонів доларів США USDC у JupUSD у своєму пулі постачальників ліквідності.

8. Офіційний аккаунт Lista DAO в соціальних мережах повідомив, що їхня команда з безпеки виявила аномальні коливання цін на один з заставних активів ($YUSD) у протоколі кредитування Lista. З метою обережності офіційно призупинено платформу Lista, щоб забезпечити повний захист усіх коштів користувачів. Наразі проводиться детальне розслідування, і після підтвердження повної безпеки та стабільності системи служба буде відновлена негайно. Усі кошти в протоколі кредитування Lista є безпечними.

9. YZi Labs оголосила про створення фонду Builder обсягом 1 мільярд доларів, спрямованого на збільшення підтримки засновників екосистеми BNB. Особливо для засновників проектів на BNB Chain, щоб залучити більше довгострокових підприємців до інновацій на базі BNB. Це включає такі сфери, як торгівля, RWA (активи реального світу), штучний інтелект (AI), DeSci (децентралізована наука), DeFi, платежі та гаманці, максимально використовуючи високу продуктивність і низьку вартість інфраструктури BNB Chain, а також покращені інструменти, фінансування, інтеграційні можливості та екосистему з понад 460 мільйонами користувачів.

Огляд провідних проектів Децентралізованих фінансів

Ethereum DEX займає перше місце за 24-годинним обсягом торгів, приблизно 62,83 мільярда доларів, зниження на 16,77% в тижневому обчисленні; серед них три провідні проекти:

Uniswap (49,73 мільярда доларів США), Fluid (4,6546 мільярда доларів США), Curve Finance (1,8673 мільярда доларів США);

BSC DEX 24-годинний обсяг торгів перевищив Solana, зайнявши друге місце, приблизно 61 мільярд доларів, тижневий приріст 32,39%; з них три найкращі проекти:

PancakeSwap (46,42 мільярдів доларів), Uniswap (11,18 мільярдів доларів), four.meme (1,3963 мільярдів доларів);

Solana DEX займає третє місце за обсягом торгів за 24 години, приблизно 49,43 мільярда доларів, з яких три найкращі проекти:

HumidiFi (18,22 мільярда доларів), Meteora (943,11 мільйона доларів), Raydium (567,13 мільйона доларів).

Gate DeFi платформи дані про ринок токенів

Згідно з даними з сторінки ринку Gate, ціни на токени з десятки найкращих у секторі Децентралізовані фінанси виглядають наступним чином:

! Цитати сектора DeFi Gate

（джерело: Gate DeFi секція ринку）

Станом на 9 жовтня, криптовалютний ринок загалом зазнав відкату, токени сектора DeFi демонструють різну динаміку, а саме:

UNI наразі становить 7.84 доларів, 24-годинне зростання 0.84%;

WLFI тимчасово становить 0.1784 долара, за 24 години зросло на 1.07%;

AAVE тимчасово коштує 279.71 доларів, за 24 години зростання на 0.45%;

2Z тимчасово коштує 0.4022 долара, зростання за 24 години становить 2.57%;

INJ тимчасово коштує 12.27 доларів, за 24 години знизилася на 1.17%;

MYX тимчасово торгується по 5,2 долара, за 24 години знизившись на 4,17%;

CRV наразі становить 0.7158 доларів, 24 години зниження 2.07%;

MORPHO тимчасово коштує 1.73 долара, за 24 години знизилась на 2.26%.

Інтерпретація ринкових трендів

9 жовтня крипторинок в цілому трохи відкотився, BTC впав з історичного максимуму 126 тисяч доларів до приблизно 122 тисяч доларів, ETH стабільно тримається вище 4400 доларів. Загальний обсяг TVL DeFi в мережі становить 169,668 мільярдів доларів, що на 0,32% більше, ніж напередодні, що свідчить про те, що хоча ринок і відкотився, ліквідність залишається стабільною. Що стосується обсягу торгів на DEX, за останні 24 години загальний обсяг торгів склав 24,756 мільярдів доларів, що суттєво більше, ніж минулого тижня, зокрема Uniswap (7,712 мільярдів доларів), PancakeSwap (5,194 мільярдів доларів) та HumidiFi (1,822 мільярдів доларів), які продовжують займати перші три місця. Екосистема Ethereum залишається провідною, тоді як BSC та Solana демонструють сильне зростання обсягу торгів. Щодо показників протоколів, Aave (44,933 мільярдів доларів) та Lido (38,013 мільярдів доларів) займають перші місця, EigenLayer продовжує розширення до 18,837 мільярдів доларів, що відображає увагу інвесторів до повторного стейкінгу. У рейтингу комісій протоколів Uniswap з 14,12 мільйона доларів займає друге місце після Tether, що свідчить про зростання активності торгів та доходів протоколу.

Думка аналітика

Розподіл капіталу, стабільність блакитних фішок, зростання нових наративів Аналітики зазначають, що хоча ринок в цілому переживає технічний відкат, основні протоколи (Aave, Lido, EigenLayer) продовжують зростати, що свідчить про те, що довгострокові інвестиції все ще зміцнюють основні активи DeFi. Тим часом нові проекти наративу, такі як Monad і Sui, привертають увагу інвесторів, що відображає зміщення ринкових настроїв від основних блакитних фішок до потенційно зростаючих сегментів.

MetaMask Посилення функції безстрокових ф'ючерсів для активності на ланцюгу MetaMask запустив безстрокові ф'ючерси та програму заохочень, що вважається стратегічним оновленням його екосистеми. KOL @DeFiWatcher зазначив, що цей крок дозволить гаманцю перетворитися з інструменту зберігання активів на торговий вхід, що може стати важливим рушієм зростання користувачів DeFi у 2025 році.

Sui TVL досягнув нового рекорду, відображаючи міграцію коштів до високопродуктивних блокчейнів Аналітики вважають, що TVL Sui за тиждень зріс на 12,82% до 2,642 мільярда доларів, що свідчить про прискорене надходження коштів до високопродуктивних Layer1, особливо під впливом стимулювання DeFi та активностей ліквідного майнінгу, екосистемна конкуренція наразі перебуває на стадії реконструкції.

Інституційна структура триває, Grayscale збільшує частку AERO, підвищуючи довіру до DeFi Grayscale включила Aerodrome Finance до свого портфеля DeFi, що сигналізує про позитивний погляд інституцій на середньострокову інфраструктуру DeFi, особливо на ринки ліквідності та протоколи розподілу доходів, що в майбутньому можуть стати ключовими напрямками для інвестицій.

Огляд

В цілому, 9 жовтня ринок DeFi зберігав високу активність на фоні відкату основних монет, TVL поступово зростає, а капітал демонструє диференційовану тенденцію. Розширення екосистеми MetaMask, постійне зростання Sui, наближення Аірдропу Monad та інституційна стратегія Grayscale разом забезпечують ринку багатогранні наративи та підтримку очікувань. Короткострокові коливання все ще існують, але структурний приплив капіталу спонукає DeFi до трансформації від одноразового доходу до багатогранної екосистеми, демонструючи потенціал для довгострокового зростання.