تحذير بافيت النقدي $344B إلى وول ستريت

تحذير بافيت من النقد قد وصل إلى مستويات حرجة حيث تمتلك بيركشاير هاثاواي 344.1 مليار دولار في النقد والاستثمارات القصيرة المدى في الوقت الحالي. هذا التحذير غير المسبوق من بافيت يشير إلى تقييم السوق المفرط الشديد، والمستثمر الأسطوري يختار بيع الأسهم بدلاً من شرائها. في الواقع، قد تغيرت مشاعر وول ستريت حيث تحول استراتيجية شراء الأسهم لدى بافيت إلى دفاعية تمامًا، ويمثل هذا حوالي 28% من إجمالي القيمة السوقية لبيركشاير هاثاواي في وقت كتابة هذه السطور.

تحذيرات كاش بافيت تشير إلى تقييم السوق المبالغ فيه وتغير في مشاعر وول ستريت

! [](data: صورة / gif ؛ base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAAAAICTAEAOw ==)! [](data: صورة / gif ؛ base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAAAAICTAEAOw ==)! ### المركز النقدي القياسي يعكس الحذر الشديد

أصبح تحذير كاش بافيت لا يمكن إنكاره عندما أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن نتائجها للربع الثالث. على مدار العامين الماضيين، باعت الشركة صافي 133.2 مليار دولار من الأسهم، مما أدى إلى بناء خزينة نقدية ضخمة تتناقض بشدة مع $13 مليار دولار التي كانت تمتلكها في عام 2018. لقد تحولت بيركشاير بالكامل من شراء الأسهم إلى بيعها، حيث خفضت من مراكزها في آبل وبنك أوف أمريكا.

مخطط مقارنة أداء بيركشاير يوضح BRK.A مقابل S&P 500 – المصدر: The Motley Foolعلى مدار العقود الثلاثة الماضية، تفوق سهم بيركشاير هاثاوي على S&P 500 بأكثر من 3 إلى 1، ولكن حتى مع هذا السجل، لا يزال بافيت يتراجع. تم بناء صندوق النقد النقدي بشكل رئيسي من خلال البيع العدواني للأسهم بدلاً من تحقيق الأرباح التشغيلية وحدها.

سعر سهم Berkshire BRK.B ومخطط البيانات الرئيسية – المصدر: The Motley Foolقال بافيت خلال الاجتماع السنوي:

“نود إنفاقه، لكننا لن ننفقه ما لم نعتقد أننا نقوم بشيء يحمل مخاطر قليلة جداً ويمكن أن يجعلنا نحقق الكثير من المال.”

“نود أن ننفقها، لكننا لن ننفقها إلا إذا كنا نعتقد أننا نقوم بشيء له خطر قليل جداً ويمكن أن يجلب لنا الكثير من المال.”

تنبه هذه الإشارة النقدية لبافيت إلى تصوره أنه من الصعب حاليًا العثور على استثمارات جيدة في السوق نظرًا لأنه مُبالغ فيه. كما أن مؤشر S&P 500 يتداول أيضًا بمضاعف أرباح مستقبلية يبلغ حوالي 22 مرة، وهو أعلى بكثير من المتوسط التاريخي الذي يبلغ حوالي 15.5 مرة. لقد باعت شركة بيركشاير هاثاوي 67.2% من أسهمها في أبل منذ أواخر 2023، كما أنها باعت 23% من أسهم بنك أوف أمريكا في 2024.

أيضًا اقرأ: [عنوان المقالة ذات الصلة]

اقرأ أيضًا: [عنوان المقال المتعلق]### لماذا يرفض بافيت استثمار رأس المال

المصدر: إنستغرام / AlertsWall شعور وول ستريت أصبح متوتراً بشكل متزايد مع استمرار بافيت في جمع النقود. وأشار إلى أن معدلات الضرائب الحالية أثرت على قرار بيعه، وذكر:

“معدلات الضرائب الحالية تاريخية جداً بمعايير تاريخية.”

“معدلات الضرائب الحالية تاريخية جداً بمعايير تاريخية.”

كما شرح المستثمر الأسطوري التحدي المتعلق بالعثور على الفرص المناسبة في الوقت الحالي:

“لا توجد العديد من الشركات التي يمكننا أن نشعر بالراحة لوضع $10 مليار، $20 مليار، أو $30 مليار فيها.”

“لا توجد العديد من الشركات التي يمكننا أن نشعر بالراحة في وضع $10 مليار، $20 مليار، أو $30 مليار فيها.”

تحذير بافيت من السيولة يشير إلى أن شركة بيركشاير هاثاواي ستظل على الهامش حتى يصحح السوق التقييم المبالغ فيه. لقد أثبتت استراتيجياته في شراء الأسهم تاريخياً أنها تنبؤية قبل الانخفاضات الكبرى، وفعلياً فإن الحافظة النقدية الحالية البالغة $344 مليار دولار تضعه في موقع يمكنه من الاستفادة عندما يتحول شعور وول ستريت أخيراً نحو الخوف بدلاً من الجشع. بالإضافة إلى الاحتياطيات النقدية، تواصل الشركات التشغيلية لبيركشاير تحقيق أرباح ثابتة من عمليات التأمين، وBNSF Railway، وبعض الاستثمارات في الطاقة.