Dịch vụ lưu ký tài sản tiền điện tử được quản lý bởi Úc! Phạt nặng các vi phạm giải phóng 240 tỷ năng suất.

Úc tăng cường giám sát đối với các sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử, cam kết lập pháp sẽ áp dụng các quy định nghiêm ngặt hơn và các hình phạt nặng nề đối với hành vi sơ suất trong việc bảo vệ tài sản. Bộ trưởng Tài chính Jim Chalmers và Bộ trưởng Dịch vụ Tài chính Daniel Mulino đã đề xuất Dự thảo sửa đổi Luật Công ty năm 2025 (Khung tài sản kỹ thuật số), yêu cầu các công ty tiền điện tử của Úc phải có Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc (AFSL) và tuân thủ quy định của Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC).

Khung quản lý ủy thác hoàn chỉnh đầu tiên của Tài sản tiền điện tử tại Úc

Bộ trưởng Tài chính Jim Chalmers và Bộ trưởng Dịch vụ Tài chính Daniel Mulino đã trình bày Dự luật sửa đổi Luật Công ty năm 2025 (Khung tài sản kỹ thuật số) vào thứ Tư, dự luật này thiết lập khung quy định toàn diện đầu tiên của Úc cho các công ty nắm giữ tài sản tiền điện tử thay mặt cho khách hàng. Đây là một thời điểm quan trọng trong việc quản lý tài sản tiền điện tử tại Úc, đánh dấu sự chuyển mình của quốc gia này từ một khoảng trống quy định sang một khung pháp lý rõ ràng.

Luật này được ban hành sau khi Bộ Tài chính khởi động tư vấn vào tháng 9, trước đó Murino đã mô tả tư vấn này là “nền tảng” của lộ trình tài sản kỹ thuật số của chính phủ. Chỉ mất khoảng 2 tháng từ tư vấn đến lập pháp, cho thấy chính phủ Úc rất coi trọng và thúc đẩy nhanh chóng việc quản lý lưu ký Tài sản tiền điện tử. Việc lập pháp nhanh chóng như vậy không thường thấy trong hệ thống quản lý của Úc, vốn nổi tiếng với sự thận trọng.

Các bộ trưởng trong một tuyên bố chung đã cho biết: “Chúng tôi rất coi trọng ngành công nghiệp Tài sản tiền điện tử của Úc”, và bổ sung rằng, blockchain và tài sản kỹ thuật số đã mang lại “cơ hội lớn cho nền kinh tế, ngành tài chính và doanh nghiệp của chúng tôi”. Tuyên bố này cho thấy lập trường của chính phủ Úc đối với Tài sản tiền điện tử là “quản lý chứ không phải cấm”, với hy vọng thúc đẩy sự phát triển của ngành trong khi bảo vệ nhà đầu tư.

Dự luật này ngay lập tức bước vào giai đoạn đọc thứ hai sau khi được thông qua ở giai đoạn đọc thứ nhất tại Quốc hội, trước tiên sẽ tranh luận về các nguyên tắc cốt lõi của nó, sau đó sẽ tiến hành xem xét chi tiết. Dự kiến, dự luật này sẽ được thông qua tại Hạ viện, Đảng Lao động của Thủ tướng Anthony Albanese đang nắm giữ đa số ghế tuyệt đối tại Hạ viện. Cuộc cạnh tranh khó khăn hơn sẽ diễn ra tại Thượng viện, Đảng Lao động có thể cần sự hỗ trợ của các nghị sĩ độc lập và nghị sĩ đối lập để có thể thực hiện các cải cách.

Mặc dù ngành công nghiệp địa phương hoan nghênh dự thảo này, nhưng một số người tham gia kêu gọi việc xây dựng các quy tắc đơn giản hơn và các định nghĩa rõ ràng hơn. Phản hồi này cho thấy rằng ngành công nghiệp mã hóa mặc dù ủng hộ việc quản lý (bởi vì khung pháp lý cung cấp sự chắc chắn pháp lý), nhưng hy vọng rằng việc quản lý không quá phức tạp hoặc tốn kém, để tránh kìm hãm sự đổi mới.

Điểm chính của dự luật ủy thác tài sản tiền điện tử ở Úc

Yêu cầu bắt buộc giấy phép AFSL: Tất cả các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký phải có giấy phép dịch vụ tài chính.

ASIC quản lý: Chấp nhận sự quản lý toàn diện của Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc

Hai loại giấy phép mới: “Nền tảng tài sản kỹ thuật số” và “Nền tảng lưu ký mã hóa”

18 tháng gia hạn: cung cấp thời gian chuyển tiếp cho doanh nghiệp hoàn thành tuân thủ

Miễn trừ cho doanh nghiệp nhỏ: Khối lượng giao dịch hàng năm dưới 10 triệu đô la Úc sẽ được miễn trừ.

Hệ thống giấy phép AFSL và hai loại giấy phép mới

Đạo luật này có cốt lõi là cải cách toàn diện hệ thống giấy phép. Các sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử và nhà cung cấp dịch vụ lưu ký Tài sản tiền điện tử sẽ được yêu cầu có Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc (AFSL), từ đó chịu sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC). AFSL là công cụ giám sát cốt lõi của ngành dịch vụ tài chính Úc, các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty quản lý tài sản đều cần có giấy phép này. Việc đưa lưu ký Tài sản tiền điện tử vào hệ thống AFSL có nghĩa là các doanh nghiệp Tài sản tiền điện tử sẽ bị áp dụng các tiêu chuẩn giám sát giống như các tổ chức tài chính truyền thống.

Khung này giới thiệu hai loại giấy phép mới: “Nền tảng tài sản kỹ thuật số” và “Nền tảng lưu ký token hóa”, phản ánh vai trò khác nhau của công ty trong việc nắm giữ và chuyển giao vốn của khách hàng. Nền tảng tài sản kỹ thuật số chủ yếu đề cập đến sàn giao dịch tiền điện tử, cung cấp dịch vụ khớp lệnh giao dịch và lưu ký tài sản. Nền tảng lưu ký token hóa tập trung vào việc lưu ký các tài sản mới nổi như chứng khoán token hóa, RWA (tài sản thế giới thực), loại nền tảng này thường không cung cấp chức năng giao dịch, chỉ chịu trách nhiệm về bảo quản an toàn.

Mulino cho biết mục tiêu của những cải cách này là kiểm soát tài sản của khách hàng bởi các công ty, “chứ không phải công nghệ nền tảng”. Ông cảnh báo rằng, “hiện tại một công ty có thể nắm giữ lượng tài sản tiền điện tử của khách hàng không giới hạn, mà không có bất kỳ bảo vệ pháp lý tài chính nào.” Khoảng trống quy định này đã dẫn đến thảm họa ở các quốc gia khác, với trường hợp FTX phá sản là ví dụ điển hình nhất. FTX đã lạm dụng tài sản của khách hàng để đầu tư vào các khoản rủi ro cao, cuối cùng khi sụp đổ, khách hàng đã mất hàng tỷ đô la. Dự luật mới ở Úc chính là để ngăn chặn bi kịch tương tự tái diễn.

Theo đạo luật này, các công ty có giấy phép phải tuân thủ các tiêu chuẩn của ASIC về giao dịch, quy trình thanh toán và lưu ký tài sản. Nền tảng cũng cần cung cấp cho khách hàng hướng dẫn dịch vụ, nêu rõ chi phí, rủi ro cũng như cách quản lý tài sản. Những yêu cầu này phù hợp với các tiêu chuẩn quy định của các tổ chức tài chính truyền thống, đảm bảo tính minh bạch và độ tin cậy của dịch vụ lưu ký Tài sản tiền điện tử.

Các doanh nghiệp nhỏ sẽ được hưởng đãi ngộ thoải mái hơn. Những công ty có khối lượng giao dịch hàng năm dưới 10 triệu AUD (6,5 triệu USD) sẽ được miễn trừ, và các doanh nghiệp mà hoạt động tiền điện tử chỉ là một hoạt động phụ không thuộc dịch vụ tài chính cũng sẽ được miễn trừ. Sự miễn trừ này được thiết kế để tránh việc quản lý quá mức bóp nghẹt các doanh nghiệp sáng tạo nhỏ, tìm kiếm sự cân bằng giữa việc bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy đổi mới.

18 tháng ân hạn và 240 tỷ đô la lợi ích kinh tế

Dự luật này bao gồm một thời gian ân hạn 18 tháng trước khi các quy tắc cấp phép có hiệu lực, Mulino cho biết, điều này nhằm tạo thuận lợi cho các công ty tuân thủ trong việc chuyển tiếp. Thời gian 18 tháng là đủ để các doanh nghiệp hiện tại thực hiện các công việc tuân thủ sau: nộp đơn xin giấy phép AFSL, thành lập đội ngũ tuân thủ, thực hiện quy trình KYC/AML, điều chỉnh kiến trúc công nghệ, đào tạo nhân viên, chuẩn bị báo cáo quản lý.

Thiết kế thời gian gia hạn này cho thấy chính phủ Úc đang tìm kiếm sự cân bằng giữa việc quản lý chặt chẽ và thúc đẩy đổi mới. Nếu thực thi ngay lập tức, có thể dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp phải đóng cửa vội vàng hoặc chuyển đến các khu vực pháp lý khác, gây tổn hại đến vị thế của Úc như một trung tâm tiền điện tử. Thời gian gia hạn 18 tháng cung cấp cho các doanh nghiệp đủ thời gian để thích ứng, đồng thời cũng cho phép các cơ quan quản lý có thời gian hoàn thiện các quy định thực hiện.

Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là 18 tháng tới sẽ trở thành “thời kỳ xét xử” của ngành công nghiệp tiền điện tử ở Úc. Đến thời điểm đó, các doanh nghiệp không có giấy phép sẽ phải đối mặt với hành động thực thi, trong khi các doanh nghiệp đã có giấy phép sẽ cần phải chấp nhận sự giám sát liên tục. Ngưỡng này có thể dẫn đến sự tái cấu trúc ngành, với các doanh nghiệp tuân thủ quy định lớn chiếm lĩnh thị trường, trong khi các doanh nghiệp nhỏ hoặc không muốn tuân thủ rời bỏ thị trường.

Chính phủ cho biết, cải cách được đề xuất có thể giải phóng tới 24 tỷ USD tăng trưởng năng suất mỗi năm, đồng thời tăng cường bảo vệ cho người Úc ủy thác quản lý tài sản kỹ thuật số trên các nền tảng tư nhân. 24 tỷ USD là một con số ấn tượng, tương đương khoảng 1,5% GDP của Úc. Ước tính này có thể dựa trên logic sau: khung pháp lý cung cấp sự chắc chắn về mặt pháp lý → thu hút nhiều tổ chức và doanh nghiệp áp dụng công nghệ blockchain → nâng cao hiệu quả dịch vụ tài chính → giảm chi phí giao dịch → thúc đẩy đổi mới → tổng lợi ích kinh tế đạt 24 tỷ USD.

Dự đoán lợi ích kinh tế này cung cấp tính hợp pháp cho việc quản lý. Nếu quản lý chỉ là hạn chế và trừng phạt, ngành công nghiệp sẽ phản đối mạnh mẽ. Nhưng nếu quản lý có thể giải phóng giá trị kinh tế khổng lồ, ngành công nghiệp sẽ sẵn sàng chấp nhận hơn. Chiến lược của chính phủ Úc là nhấn mạnh vai trò “trao quyền” của việc quản lý thay vì vai trò “hạn chế”.

Dọn dẹp trang web lừa đảo và xử lý hình sự

Cùng lúc, kể từ tháng 7 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) đã đóng cửa hơn 14.000 trang web lừa đảo và phishing, trong đó các trang web lừa đảo liên quan đến Tài sản tiền điện tử chiếm 20% tổng số trang web bị đóng cửa. Điều này có nghĩa là khoảng 2.800 trang web lừa đảo liên quan đến mã hóa đã bị đóng cửa, cho thấy vấn đề lừa đảo trong thị trường mã hóa của Úc là rất nghiêm trọng.

Tháng trước, Bộ trưởng Nội vụ Tony Burke đã công bố rằng sẽ sớm có luật để quản lý ATM tiền điện tử, gọi đó là “sản phẩm có rủi ro cao” liên quan đến rửa tiền và khai thác trẻ em. Cách diễn đạt này hết sức nghiêm khắc, trực tiếp liên kết ATM tiền điện tử với tội phạm nghiêm trọng. ATM tiền điện tử do tính ẩn danh và giao dịch tiền mặt của chúng, thực sự đã được sử dụng để rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác. Các hành động quản lý ở Úc cho thấy thái độ không khoan nhượng của họ đối với tội phạm tiền điện tử.

Xét về mức độ thực thi, quy định của Úc không chỉ là lý thuyết suông. Việc đóng cửa 14.000 trang web cho thấy ASIC có khả năng thực thi và nguồn lực thực tế. Các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử vi phạm có thể phải đối mặt với các hình phạt bao gồm: thu hồi giấy phép, phạt tiền lớn, truy tố hình sự, trách nhiệm bồi thường dân sự. Mặc dù dự luật chưa công bố mức phạt cụ thể, nhưng tham khảo các hình phạt vi phạm khác dưới hệ thống AFSL, mức phạt có thể lên tới hàng triệu đô la Úc hoặc thậm chí cao hơn.

Đối với các doanh nghiệp mã hóa hoạt động tại Úc, dự luật này cung cấp một lộ trình tuân thủ rõ ràng, nhưng cũng làm tăng chi phí hoạt động. Việc xin và duy trì giấy phép AFSL yêu cầu đầu tư lớn về nhân lực và tài chính, bao gồm nhân viên tuân thủ, cố vấn pháp lý, chi phí kiểm toán, nâng cấp hệ thống, v.v. Các doanh nghiệp nhỏ có thể gặp khó khăn trong việc gánh chịu những chi phí này, cuối cùng lựa chọn rời khỏi thị trường hoặc bị các doanh nghiệp lớn mua lại.

Xét từ xu hướng quản lý toàn cầu, cách làm của Úc tương đồng với MiCA của Liên minh Châu Âu, hệ thống cấp phép nền tảng giao dịch tài sản ảo ở Hồng Kông, và hệ thống cấp phép PSA của Singapore. Các nền kinh tế chính đều đang thiết lập khuôn khổ quản lý rõ ràng cho việc lưu ký tài sản tiền điện tử, thời kỳ phát triển hoang dã đang kết thúc, và việc kinh doanh tuân thủ trở thành điều bình thường mới.

Câu hỏi thường gặp

Doanh nghiệp tiền điện tử Úc khi nào phải có giấy phép?

Kể từ khi đạo luật có hiệu lực, có 18 tháng thời gian ân hạn, các doanh nghiệp cần hoàn thành việc申请 giấy phép AFSL và chuẩn bị tuân thủ trong thời gian này. Sau thời gian ân hạn, những ai không có giấy phép sẽ phải đối mặt với những hình phạt nặng.

Doanh nghiệp tiền điện tử nhỏ có cần giấy phép không?

Các công ty có khối lượng giao dịch dưới 10 triệu đô la Úc (6,5 triệu đô la Mỹ) có thể được miễn trừ, các hoạt động lưu ký tiền điện tử chỉ là một doanh nghiệp phụ thuộc vào dịch vụ tài chính phi tài chính cũng có thể được miễn.

Hình phạt nào sẽ phải đối mặt khi vi phạm quy định?

Mặc dù dự luật chưa công bố mức tiền phạt cụ thể, nhưng tham khảo tiêu chuẩn xử phạt trong hệ thống AFSL, có thể bao gồm việc thu hồi giấy phép, phạt hàng triệu AUD, truy tố hình sự và trách nhiệm bồi thường dân sự.

Tại sao Úc lại cần quản lý việc lưu ký tài sản tiền điện tử?

Hiện tại, công ty có thể giữ vô hạn tài sản tiền điện tử của khách hàng mà không có bất kỳ bảo vệ pháp lý nào. ASIC đã đóng cửa hơn 2,800 trang web lừa đảo mã hóa, và việc quản lý nhằm ngăn chặn thảm họa chiếm dụng tài sản của khách hàng kiểu FTX.

240 tỷ USD năng suất được giải phóng như thế nào?

Khung quản lý cung cấp sự chắc chắn về pháp lý, thu hút các tổ chức áp dụng công nghệ blockchain, nâng cao hiệu quả dịch vụ tài chính, giảm chi phí giao dịch, thúc đẩy đổi mới, dự kiến mang lại lợi ích kinh tế 24 tỷ USD mỗi năm.

Dự luật có thể thông qua không?

Khả năng Hạ viện thông qua là lớn (Đảng Lao động có đa số tuyệt đối), nhưng Thượng viện cần sự ủng hộ của các nghị sĩ độc lập và đảng đối lập. Ngành công nghiệp nhìn chung hoan nghênh nhưng mong muốn đơn giản hóa quy định, có thể sẽ được sửa đổi trong quá trình thảo luận.