В блокчейне новая эра американских акций: финансовые гиганты соревнуются за рынок токенизации акций
В эпоху пересечения криптовалюты и ИИ финансовая токенизация вызывает новую волну. Множество известных компаний стремятся завоевать рыночное господство через токенизацию акций, и эта тенденция окажет глубокое влияние на глобальные потоки капитала, эффективность торговли и волатильность рынка.
Вступление гигантов и стратегическое планирование
План расширения токенизированных акций одной торговой платформы
Некоторый известный торговый платформе планирует до конца этого года поддерживать более 1000 видов токенизированных американских акций. Основные особенности этого плана включают:
Круглосуточная торговля: обеспечьте круглосуточную торговлю, преодолевая временные ограничения традиционных рынков.
Частичное владение: снижает инвестиционные барьеры, позволяя большему числу обычных инвесторов участвовать в фондовом рынке.
Глобальная доступность: предоставляет более удобные инвестиционные возможности для глобальных инвесторов.
В настоящее время эта услуга доступна только на рынке Европейского Союза, но платформа объявила о запуске блокчейна второго уровня на базе Arbitrum. Это не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует собой дальнейшее сближение традиционных финансовых компаний с технологиями блокчейн.
Однако эта инновация также вызвала некоторые споры. Существуют мнения, что эти токенизированные акции не равны настоящим акциям, и что пользователи на самом деле покупают токенизированные контракты, а не реальные акции. Это подчеркивает важность четкой коммуникации с пользователями для компаний при продвижении токенизированных финансовых продуктов.
Токенизация акций определенной криптовалютной биржи
Другая известная криптовалютная биржа выбрала другую стратегию. Она запустила токенизированные акции с партнером на Solana, предлагая более 60 токенизированных американских акций и ETF, и уже открыта для пользователей за пределами США.
Эти токенизированные акции имеют следующие характеристики:
Выпущено на блокчейне Solana: может быть выведено в самообслуживаемый кошелек и совместимо с DeFi протоколами.
Низкий порог инвестирования: всего 1 доллар для участия в инвестициях.
Гибкость активов: может использоваться в DeFi-протоколах для получения дохода или в качестве залога для получения кредитного плеча.
Несмотря на то, что эта биржа имеет свою собственную сеть Layer 2, она выбрала экосистему Solana в области токенизации акций, и долгосрочные эффекты этого стратегического выбора заслуживают внимания.
Движение других участников
Кроме упомянутых двух компаний, другие платформы также активно занимаются токенизацией акций:
Некоторая торговая платформа заключила стратегическое партнерство с партнерами и постепенно запускает токенизированные американские акции и ETF-продукты на своей спотовой платформе. Эти активы привязаны к реальным акциям в соотношении 1:1, поддерживают сети Ethereum и Solana, и в будущем могут реализовать дивидендные выплаты в блокчейне.
Еще одна криптовалютная биржа запустила первый токенизированный акций — MicroStrategy, открыв его для пользователей ЕС. Этот продукт обеспечивает круглосуточную торговлю с понедельника по пятницу и полностью в блокчейне.
Рыночная структура и истор echo
Потенциальная структура某加密货币交易所
Как важная компания в области криптовалют, хотя известная биржа еще не официально вышла на рынок, ее стратегия заслуживает внимания. Сообщается, что компания ведет переговоры с регуляторами, стремясь найти возможности для токенизации акций.
Преимущества этой биржи включают:
Мощный инвестиционный портфель: инвестиции в несколько ведущих DeFi-протоколов, если их удастся интегрировать в бизнес токенизированных акций, их влияние значительно возрастет.
Передовая технологическая инфраструктура: его Layer 2 цепь движется к цели в миллион TPS, скорость транзакций обещает конкурировать с основными публичными цепями.
Несмотря на то, что компания обычно не является первопроходцем, она склонна запускать наиболее завершенные продукты после тщательного тестирования рынка. Эта осторожная стратегия может привести к успеху в области токенизации акций.
Соответствие является ключевым
Текущая модель токенизации акций существенно отличается от проекта "имитационных синтетических активов", который взорвал рынок в 2020 году. Как упомянутые ранее торговые платформы, так и криптовалютные биржи используют более соответствующий требованиям и регулируемый подход, избегая повторения прежних рисков. С приходом традиционных игроков и известных компаний из крипто-сферы, ожидается, что масштаб токенизированных акций значительно превысит прежние уровни.
Преобразование капитала в блокчейне
Анализ предполагает, что к концу 2025 года рыночная капитализация токенизированных акций в блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов, а даже при консервативной оценке достичь 50 миллиардов долларов. Если какая-либо торговая платформа полностью запустит свою Layer 2 цепочку и перенесет все свои акции в блокчейн, только ее пользователи и управляемые средства могут превысить 100 миллиардов долларов.
Инфраструктура финансов "супертокенизированных акций" откроет новую стадию глубокой интеграции традиционных и блокчейн-технологий. Будущая финансовая система будет сочетать в себе высокую эффективность, прозрачность и глобальную доступность. Американский рынок занимает лидирующие позиции в этой тенденции, токенизированные акции станут важной частью мировых капитальных рынков.
По сравнению с традиционными способами, акции в блокчейне обладают возможностью круглосуточной торговли, более низкими транзакционными издержками и больше не зависят от посреднических каналов. Особенно на зарубежных рынках, активы в блокчейне можно получить с почти "нулевым порогом" доступа к акциям США, создавая широкий и доступный капитал.
В краткосрочной перспективе, в блокчейне акции все еще трудно полностью заменить традиционный рынок акций, они больше существуют как дополнение. Что касается волатильности рынка, то в блокчейне рынок может быть как более стабильным из-за глубокой ликвидности, так и может испытывать резкие колебания в случае неожиданных событий из-за отсутствия традиционных механизмов отключения.
В традиционных фондовых рынках выходные и механизм разрыва предоставляют буфер для рыночных эмоций. В отличие от этого, структура криптовалютного рынка "круглосуточного доступа" может в некоторых случаях вызывать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех пользователей, которые недовольны механизмами задержки традиционного рынка. Реальная торговля в блокчейне и ее непрерывность постепенно становятся ее привлекательностью.
Хотя в настоящее время доля токенизированных акций на финансовом рынке остается незначительной, с углублением интеграции крупных платформ в течение следующих двух-трех лет ее доля может значительно вырасти. Это даже может побудить традиционные фондовые биржи создать свои собственные платформы в блокчейне, предлагая продукты, более соответствующие требованиям регулирования.
Все это не только принесло новые инвестиционные возможности, но и связано с более высокими рисками. Финансовый рынок вступает в многослойную стадию интеграции между токенизацией и традиционными механизмами. Токенизированные акции больше не являются концептуальными продуктами, а стали неотъемлемой частью реальной финансовой системы.
В настоящее время уже есть проекты, такие как Coinx на одной из платформ, рыночная капитализация которого достигла 2 миллионов долларов, несмотря на то, что в блокчейне лишь 103 держателя, а объем торгов составляет около 3600 долларов, он все еще находится на ранней стадии. Однако стоит отметить, что, поскольку традиционный рынок еще не открылся, цена на Coinx в блокчейне выше его реальной цены акций, что может намекать на потенциал "предварительного ценообразования" на рынке в блокчейне.
Механизм "приоритетного обнаружения цен в блокчейне" может стать важным способом сотрудничества между традиционными и блокчейн-рынками в будущем. С ростом токенизированных акций, преобразование капитальных рынков в блокчейне только начинается.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Токенизация акций взрывает в блокчейне финансы. Глобальные гиганты борются за триллионный рынок.
В блокчейне новая эра американских акций: финансовые гиганты соревнуются за рынок токенизации акций
В эпоху пересечения криптовалюты и ИИ финансовая токенизация вызывает новую волну. Множество известных компаний стремятся завоевать рыночное господство через токенизацию акций, и эта тенденция окажет глубокое влияние на глобальные потоки капитала, эффективность торговли и волатильность рынка.
Вступление гигантов и стратегическое планирование
План расширения токенизированных акций одной торговой платформы
Некоторый известный торговый платформе планирует до конца этого года поддерживать более 1000 видов токенизированных американских акций. Основные особенности этого плана включают:
В настоящее время эта услуга доступна только на рынке Европейского Союза, но платформа объявила о запуске блокчейна второго уровня на базе Arbitrum. Это не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует собой дальнейшее сближение традиционных финансовых компаний с технологиями блокчейн.
Однако эта инновация также вызвала некоторые споры. Существуют мнения, что эти токенизированные акции не равны настоящим акциям, и что пользователи на самом деле покупают токенизированные контракты, а не реальные акции. Это подчеркивает важность четкой коммуникации с пользователями для компаний при продвижении токенизированных финансовых продуктов.
Токенизация акций определенной криптовалютной биржи
Другая известная криптовалютная биржа выбрала другую стратегию. Она запустила токенизированные акции с партнером на Solana, предлагая более 60 токенизированных американских акций и ETF, и уже открыта для пользователей за пределами США.
Эти токенизированные акции имеют следующие характеристики:
Несмотря на то, что эта биржа имеет свою собственную сеть Layer 2, она выбрала экосистему Solana в области токенизации акций, и долгосрочные эффекты этого стратегического выбора заслуживают внимания.
Движение других участников
Кроме упомянутых двух компаний, другие платформы также активно занимаются токенизацией акций:
Некоторая торговая платформа заключила стратегическое партнерство с партнерами и постепенно запускает токенизированные американские акции и ETF-продукты на своей спотовой платформе. Эти активы привязаны к реальным акциям в соотношении 1:1, поддерживают сети Ethereum и Solana, и в будущем могут реализовать дивидендные выплаты в блокчейне.
Еще одна криптовалютная биржа запустила первый токенизированный акций — MicroStrategy, открыв его для пользователей ЕС. Этот продукт обеспечивает круглосуточную торговлю с понедельника по пятницу и полностью в блокчейне.
Рыночная структура и истор echo
Потенциальная структура某加密货币交易所
Как важная компания в области криптовалют, хотя известная биржа еще не официально вышла на рынок, ее стратегия заслуживает внимания. Сообщается, что компания ведет переговоры с регуляторами, стремясь найти возможности для токенизации акций.
Преимущества этой биржи включают:
Несмотря на то, что компания обычно не является первопроходцем, она склонна запускать наиболее завершенные продукты после тщательного тестирования рынка. Эта осторожная стратегия может привести к успеху в области токенизации акций.
Соответствие является ключевым
Текущая модель токенизации акций существенно отличается от проекта "имитационных синтетических активов", который взорвал рынок в 2020 году. Как упомянутые ранее торговые платформы, так и криптовалютные биржи используют более соответствующий требованиям и регулируемый подход, избегая повторения прежних рисков. С приходом традиционных игроков и известных компаний из крипто-сферы, ожидается, что масштаб токенизированных акций значительно превысит прежние уровни.
Преобразование капитала в блокчейне
Анализ предполагает, что к концу 2025 года рыночная капитализация токенизированных акций в блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов, а даже при консервативной оценке достичь 50 миллиардов долларов. Если какая-либо торговая платформа полностью запустит свою Layer 2 цепочку и перенесет все свои акции в блокчейн, только ее пользователи и управляемые средства могут превысить 100 миллиардов долларов.
Инфраструктура финансов "супертокенизированных акций" откроет новую стадию глубокой интеграции традиционных и блокчейн-технологий. Будущая финансовая система будет сочетать в себе высокую эффективность, прозрачность и глобальную доступность. Американский рынок занимает лидирующие позиции в этой тенденции, токенизированные акции станут важной частью мировых капитальных рынков.
По сравнению с традиционными способами, акции в блокчейне обладают возможностью круглосуточной торговли, более низкими транзакционными издержками и больше не зависят от посреднических каналов. Особенно на зарубежных рынках, активы в блокчейне можно получить с почти "нулевым порогом" доступа к акциям США, создавая широкий и доступный капитал.
В краткосрочной перспективе, в блокчейне акции все еще трудно полностью заменить традиционный рынок акций, они больше существуют как дополнение. Что касается волатильности рынка, то в блокчейне рынок может быть как более стабильным из-за глубокой ликвидности, так и может испытывать резкие колебания в случае неожиданных событий из-за отсутствия традиционных механизмов отключения.
В традиционных фондовых рынках выходные и механизм разрыва предоставляют буфер для рыночных эмоций. В отличие от этого, структура криптовалютного рынка "круглосуточного доступа" может в некоторых случаях вызывать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех пользователей, которые недовольны механизмами задержки традиционного рынка. Реальная торговля в блокчейне и ее непрерывность постепенно становятся ее привлекательностью.
Хотя в настоящее время доля токенизированных акций на финансовом рынке остается незначительной, с углублением интеграции крупных платформ в течение следующих двух-трех лет ее доля может значительно вырасти. Это даже может побудить традиционные фондовые биржи создать свои собственные платформы в блокчейне, предлагая продукты, более соответствующие требованиям регулирования.
Все это не только принесло новые инвестиционные возможности, но и связано с более высокими рисками. Финансовый рынок вступает в многослойную стадию интеграции между токенизацией и традиционными механизмами. Токенизированные акции больше не являются концептуальными продуктами, а стали неотъемлемой частью реальной финансовой системы.
В настоящее время уже есть проекты, такие как Coinx на одной из платформ, рыночная капитализация которого достигла 2 миллионов долларов, несмотря на то, что в блокчейне лишь 103 держателя, а объем торгов составляет около 3600 долларов, он все еще находится на ранней стадии. Однако стоит отметить, что, поскольку традиционный рынок еще не открылся, цена на Coinx в блокчейне выше его реальной цены акций, что может намекать на потенциал "предварительного ценообразования" на рынке в блокчейне.
Механизм "приоритетного обнаружения цен в блокчейне" может стать важным способом сотрудничества между традиционными и блокчейн-рынками в будущем. С ростом токенизированных акций, преобразование капитальных рынков в блокчейне только начинается.