Tokenisation des actions : un nouvel actif émergent dans la vague d'innovation financière
Récemment, certaines entreprises de technologie financière renommées et des plateformes d'échange de cryptomonnaies ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Quel est donc ce produit innovant ? Pourquoi mérite-t-il une telle attention de la part du marché ? Explorons cela ensemble.
Certaines entreprises cotées en bourse aux États-Unis mènent l'innovation en matière de tokenisation des actions
La société a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'Union européenne, offrant aux utilisateurs européens un nouveau moyen de négocier des actions.
Ce service innovant permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés indexés sur le prix des actions en dollars, la plateforme effectuera automatiquement l'échange en euros, mais facturera des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et mapping : ces jetons sont des dérivés de suivi des prix, les actifs sous-jacents étant sécurisés par une institution agréée aux États-Unis. La succursale européenne responsable de l'émission enregistre les contrats sur la blockchain. En raison de la nature dérivée des jetons, les valeurs mobilières correspondantes ne peuvent être détenues que dans des comptes d'entreprise, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce produit est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II (Directive sur les marchés d'instruments financiers II). La société détient une licence MFT (système de négociation multilatéral) et respecte les exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, il est uniquement disponible dans la région de l'UE et n'est pas négociable aux États-Unis.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise :
Heures de négociation : négociations possibles cinq jours par semaine, de 02h00 lundi à 02h00 samedi, heure d'Europe centrale/heure d'été.
Traitement des actions de l'entreprise : exécution automatique des ajustements de position, répartition des liquidités et distribution des dividendes.
Rotation des fonds : Les fonds obtenus par la vente peuvent être immédiatement utilisés pour le trading, et peuvent être retirés le jour T+1.
Applications de la technologie blockchain : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur Arbitrum, avec un plan futur de migration vers une blockchain Layer2 construite en interne.
Expansion du marché du capital-investissement : Dans le cadre de son programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise a réalisé pour la première fois l'accès à des actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'intelligence artificielle et d'une entreprise aérospatiale pour les utilisateurs européens. Cette initiative innovante permet aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions de sociétés non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs fortunés.
Conception ouverte d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies
En comparaison, la conception des jetons d'actions de cette plateforme est plus ouverte et native aux cryptomonnaies.
Caractéristiques principales
Mécanisme de garde et de mappage :
Achat et garde d'actions ou d'actifs ETF réels par un tiers.
Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, le processus de garde est soumis à une réglementation stricte.
Jeton basé sur une blockchain haute performance, représentant une part de propriété des actions ou ETF sous-jacents.
Prise en charge des investissements fractionnaires, le seuil d'investissement minimum n'est que de 1 dollar.
Peut être racheté à tout moment pour la valeur en espèces des actifs sous-jacents.
Conformité réglementaire :
Collaborer activement avec les autorités de réglementation mondiales pour garantir la conformité aux réglementations locales.
Mettre en œuvre des processus KYC et AML stricts.
Actuellement, cela n'est ouvert qu'aux clients non américains, et ne prend pas en charge les marchés des États-Unis, du Canada, du Royaume-Uni, de l'Union européenne et de l'Australie.
Détention d'une licence MiCA de l'UE (Réglementation sur les marchés des actifs cryptographiques).
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise :
Prise en charge des transactions 24/5 (du lundi au vendredi toute la journée).
Les transactions sur la chaîne peuvent encore être effectuées pendant la période de fermeture du marché.
Les dividendes sont distribués indirectement par le mécanisme d'ajustement du prix des jetons.
Support du règlement instantané (T+0).
Soutien à la blockchain et situation de l'émission :
Actuellement basé sur une blockchain haute performance.
Lancement des 60 premières actions et ETF américains.
Prévoir une expansion future vers d'autres blockchains haute performance.
Comparaison des deux modes
Le premier modèle se distingue par sa conformité et sa couverture de la population principale, et offre des actions non cotées ; le deuxième modèle couvre davantage de régions, supporte les transactions sur la chaîne native et les protocoles de finance décentralisée, et est plus proche de l'écosystème des crypto-monnaies.
Pour les équipes de start-up, participer directement à l'émission de nouveaux actifs en jetons d'actions peut entraîner une concurrence féroce. Il existe actuellement deux types d'opportunités potentielles :
Fournir des services à des groupes ou des régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, après que les jetons d'actions aient été intégrés dans le pool d'actifs, offrant de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., afin de créer un avantage différencié.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions représente une nouvelle direction pour l'innovation financière, combinant la finance traditionnelle avec la technologie blockchain, et offrant aux investisseurs des canaux d'investissement plus flexibles et efficaces. Cependant, ce domaine fait encore face à des défis réglementaires, et l'évolution future mérite une attention continue.
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BearMarketBuyer
· 07-20 14:31
Encore un piège pour se faire prendre pour des cons
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BridgeNomad
· 07-20 14:30
les hypothèses de confiance semblent vraiment faibles... ça me rappelle Celsius pour être honnête
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DataChief
· 07-20 14:22
La réglementation est trop compliquée, n'est-ce pas ?
Tokenisation des actions : nouveaux actifs et innovations financières sur le marché des cryptomonnaies
Tokenisation des actions : un nouvel actif émergent dans la vague d'innovation financière
Récemment, certaines entreprises de technologie financière renommées et des plateformes d'échange de cryptomonnaies ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Quel est donc ce produit innovant ? Pourquoi mérite-t-il une telle attention de la part du marché ? Explorons cela ensemble.
Certaines entreprises cotées en bourse aux États-Unis mènent l'innovation en matière de tokenisation des actions
La société a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'Union européenne, offrant aux utilisateurs européens un nouveau moyen de négocier des actions.
Ce service innovant permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés indexés sur le prix des actions en dollars, la plateforme effectuera automatiquement l'échange en euros, mais facturera des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et mapping : ces jetons sont des dérivés de suivi des prix, les actifs sous-jacents étant sécurisés par une institution agréée aux États-Unis. La succursale européenne responsable de l'émission enregistre les contrats sur la blockchain. En raison de la nature dérivée des jetons, les valeurs mobilières correspondantes ne peuvent être détenues que dans des comptes d'entreprise, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce produit est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II (Directive sur les marchés d'instruments financiers II). La société détient une licence MFT (système de négociation multilatéral) et respecte les exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, il est uniquement disponible dans la région de l'UE et n'est pas négociable aux États-Unis.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise :
Applications de la technologie blockchain : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur Arbitrum, avec un plan futur de migration vers une blockchain Layer2 construite en interne.
Expansion du marché du capital-investissement : Dans le cadre de son programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise a réalisé pour la première fois l'accès à des actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'intelligence artificielle et d'une entreprise aérospatiale pour les utilisateurs européens. Cette initiative innovante permet aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions de sociétés non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs fortunés.
Conception ouverte d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies
En comparaison, la conception des jetons d'actions de cette plateforme est plus ouverte et native aux cryptomonnaies.
Caractéristiques principales
Mécanisme de garde et de mappage :
Conformité réglementaire :
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise :
Soutien à la blockchain et situation de l'émission :
Comparaison des deux modes
Le premier modèle se distingue par sa conformité et sa couverture de la population principale, et offre des actions non cotées ; le deuxième modèle couvre davantage de régions, supporte les transactions sur la chaîne native et les protocoles de finance décentralisée, et est plus proche de l'écosystème des crypto-monnaies.
Pour les équipes de start-up, participer directement à l'émission de nouveaux actifs en jetons d'actions peut entraîner une concurrence féroce. Il existe actuellement deux types d'opportunités potentielles :
Fournir des services à des groupes ou des régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, après que les jetons d'actions aient été intégrés dans le pool d'actifs, offrant de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., afin de créer un avantage différencié.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions représente une nouvelle direction pour l'innovation financière, combinant la finance traditionnelle avec la technologie blockchain, et offrant aux investisseurs des canaux d'investissement plus flexibles et efficaces. Cependant, ce domaine fait encore face à des défis réglementaires, et l'évolution future mérite une attention continue.