La próxima parada de las monedas estables: pagos internacionales, tokenización de acciones en EE.UU. y Agente de IA
1. Puntos clave
Las monedas estables tienen ventajas especiales en los escenarios de pago, y el mercado está especialmente interesado en su aplicación en el ámbito de los pagos tradicionales, especialmente en los pagos transfronterizos del comercio internacional. Existen características de "no homogeneidad" entre diferentes monedas estables, lo que hará que la competencia sea más intensa. Actualmente, la tokenización de acciones en EE. UU. y los Agentes de IA son dos importantes vías para impulsar la aplicación de las monedas estables, lo que tendrá un impacto significativo en la liquidez del mercado financiero global.
Este artículo analiza las perspectivas de la entrada de las monedas estables en el ámbito de los pagos, prevé la tokenización de acciones en EE. UU., el papel de los Agentes de IA en el impulso de las monedas estables, y explica el establecimiento de sistemas de regulación y cumplimiento.
2. moneda estable y pagos tradicionales: un viaje en ambas direcciones
2.1 La moneda estable entra en el campo de los pagos tradicionales: innovación en costos y modelos de liquidación
Las monedas estables, como criptomonedas, tienen características de punto a punto y descentralizadas. A diferencia de las cuentas financieras tradicionales, las cuentas de moneda estable son controladas directamente por los usuarios, y la infraestructura es mantenida por los mineros. Este sistema de cuentas simplificado hace que las transferencias y remesas sean más convenientes, y tiene la característica de pago inmediato y liquidación. En comparación, las remesas internacionales tradicionales, los pagos internacionales y las transacciones de acciones requieren cierto tiempo para completar el asentamiento final.
Además, las características de las cuentas ligeras en la blockchain permiten que cualquiera pueda registrarse fácilmente para obtener una cuenta siempre que tenga acceso a una red y un dispositivo terminal, lo cual es especialmente beneficioso para las regiones subdesarrolladas. En algunos países en desarrollo, las personas pueden registrarse para obtener cuentas de blockchain a través de sus teléfonos móviles, utilizar moneda estable para remesas diarias y pagos minoristas, e incluso enfrentar problemas de devaluación de su moneda local.
2.2 Los gigantes tradicionales están abrazando activamente la moneda estable
Varias grandes empresas de internet y comercio minorista tradicionales están explorando la emisión de su propia moneda estable. Walmart y Amazon en Estados Unidos planean emitir una moneda estable en dólares para reducir la fricción en los pagos, acelerar la velocidad de liquidación y reducir costos. Hong Kong implementará próximamente la "Regulación de Monedas Estables", y Ant International junto con Ant Digital Technology han declarado que solicitarán una licencia de moneda estable en Hong Kong. La moneda estable de JD.com ha entrado en la segunda fase de pruebas en la sandbox.
A pesar de que la moneda estable en dólares PYUSD lanzada por el gigante de pagos Paypal se puede utilizar en millones de tiendas en línea, su suministro es de solo aproximadamente 950 millones de dólares, lo que indica un desarrollo inferior al esperado. Esto muestra que incluso las grandes empresas tradicionales enfrentan una lógica de competencia de mercado especial en este nuevo campo de las monedas estables.
3. La competencia en el mercado de las monedas estables será muy intensa
3.1 "no fungible" determina que la universalidad de la cadena de escenarios es clave para la competencia
Las monedas estables de diferentes emisores presentan características de "no fungibilidad". Tomando como ejemplo las monedas estables respaldadas por el dólar, USDT y USDC presentan diferencias significativas en el volumen de transacciones dentro de los intercambios. Como el principal tipo de moneda estable, la versatilidad de USDT es clave para su competitividad en el mercado. USDT se utiliza ampliamente no solo en intercambios centralizados y plataformas DeFi en múltiples cadenas de bloques, sino que también cuenta con más de 400 millones de usuarios en países en desarrollo.
La emisión de monedas estables en sí misma no tiene demasiados obstáculos; la clave para una gran escala radica en la versatilidad de la cadena de escenarios. La capacidad de una variedad de moneda estable para ser ampliamente aceptada en múltiples escenarios de aplicación constituye su foso.
3.2 Oportunidades y desafíos de las monedas estables en la creación de nuevos sistemas de pago
La fusión de las monedas estables con los sistemas de pago tradicionales requiere la construcción de infraestructura y servicios de hardware. Actualmente, las monedas estables se aplican principalmente en escenarios de pagos minoristas y remesas, pero el mercado con más potencial en el futuro es el sistema de pagos B2B y de comercio transfronterizo. El gigante de pagos Stripe está tratando de conectar los pagos de monedas estables con el sistema de pagos bancarios tradicionales, lo que aporta un nuevo potencial de desarrollo para las monedas estables en el campo de los pagos.
Otro desafío al que se enfrenta el pago con moneda estable es la eficiencia del pago. Los sistemas de pago tradicionales pueden procesar cientos de miles de transacciones por segundo, mientras que la capacidad de procesamiento de transacciones de las redes de blockchain actualmente está muy por debajo de eso. A medida que aumenta la carga de tareas en la red, mejorar la eficiencia de pago de la red de blockchain se convertirá en un problema técnico clave que necesita ser superado.
4. Liquidez financiera por succión: tokenización de acciones de EE. UU. (RWA) y agente
4.1 Tokenización de acciones en EE. UU.: un nuevo catalizador que vale la pena esperar en la segunda mitad del año
La tokenización de acciones en el mercado de valores de EE. UU. es una dirección importante en la pista de RWA y se espera que impulse el crecimiento de la demanda de moneda estable. Las instituciones financieras tradicionales y las instituciones de criptomonedas están activamente aconsejando a los reguladores para promover la implementación de la tokenización de acciones. Los intercambios de criptomonedas están buscando la aprobación regulatoria y planean ofrecer servicios de negociación de acciones tokenizadas a los usuarios.
4.2 AI Agent de pago es otro mercado potencial
Las monedas estables se construyen sobre cuentas ligeras de blockchain, lo que las hace muy adecuadas para que los agentes de IA controlen las cuentas y realicen pagos. La tecnología de contratos inteligentes fusiona a la perfección la toma de decisiones inteligente de la IA con los pagos de las cuentas. Las aplicaciones centradas en la intención muestran cómo la IA puede combinar decisiones y pagos, proporcionando a los usuarios opciones de ruta de transacción inteligentes y su ejecución.
5. Regulación y cumplimiento de la moneda estable: aún es necesario establecer un sistema de pago conforme.
El establecimiento de un sistema de pagos con moneda estable es un proyecto sistemático que involucra la seguridad de los activos, el control interno, la conformidad y la coordinación entre varios países. Actualmente, la regulación de la moneda estable en el proceso de flujo de pagos se encuentra en un estado de vacío. El uso generalizado de la moneda estable para los pagos puede llevar a la deslocalización de la moneda fiduciaria, lo cual es un problema inevitable en su proceso de desarrollo.
Las monedas estables se encuentran actualmente en una etapa de aplicación temprana, al mismo tiempo que están en un proceso de ajuste con la regulación. Las políticas regulatorias jugarán un papel normativo en el desarrollo de las monedas estables, proporcionando al mismo tiempo una lógica de operación más clara para las instituciones financieras tradicionales.
6. Sugerencias de inversión
Se recomienda prestar atención a los sectores relacionados con RWA y moneda estable, incluidas las siguientes empresas:
Mercados de EE. UU.: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
Acciones de Hong Kong: ZhongAn Online, LianLian Digital, Hengyue Holdings
A acciones: Sifang Jingchuang, Zhongke Jincaí, Hengbao Co., Ltd., Longxin Group, etc.
7. Advertencia de riesgos
El desarrollo de la tecnología blockchain no cumple con las expectativas.
La incertidumbre de las políticas regulatorias
La implementación del modelo de negocio Web3.0 no ha cumplido con las expectativas.
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ChainDoctor
· 07-22 12:32
Los gigantes financieros están asustados, ¿no pueden seguir la tendencia?
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ZenZKPlayer
· 07-21 02:19
Al final, es solo tomar a la gente por tonta~
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DeFiAlchemist
· 07-21 00:54
*ajusta gráficos místicos* estables + agentes de IA = pura alquimia financiera, para ser sincero
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CryptoCrazyGF
· 07-21 00:54
¡La moneda estable es invencible en el mundo! ¡Aceleremos!
La moneda estable rompe con los pagos tradicionales, la tokenización de acciones en EE. UU. y los agentes de IA se convierten en una nueva pista.
La próxima parada de las monedas estables: pagos internacionales, tokenización de acciones en EE.UU. y Agente de IA
1. Puntos clave
Las monedas estables tienen ventajas especiales en los escenarios de pago, y el mercado está especialmente interesado en su aplicación en el ámbito de los pagos tradicionales, especialmente en los pagos transfronterizos del comercio internacional. Existen características de "no homogeneidad" entre diferentes monedas estables, lo que hará que la competencia sea más intensa. Actualmente, la tokenización de acciones en EE. UU. y los Agentes de IA son dos importantes vías para impulsar la aplicación de las monedas estables, lo que tendrá un impacto significativo en la liquidez del mercado financiero global.
Este artículo analiza las perspectivas de la entrada de las monedas estables en el ámbito de los pagos, prevé la tokenización de acciones en EE. UU., el papel de los Agentes de IA en el impulso de las monedas estables, y explica el establecimiento de sistemas de regulación y cumplimiento.
2. moneda estable y pagos tradicionales: un viaje en ambas direcciones
2.1 La moneda estable entra en el campo de los pagos tradicionales: innovación en costos y modelos de liquidación
Las monedas estables, como criptomonedas, tienen características de punto a punto y descentralizadas. A diferencia de las cuentas financieras tradicionales, las cuentas de moneda estable son controladas directamente por los usuarios, y la infraestructura es mantenida por los mineros. Este sistema de cuentas simplificado hace que las transferencias y remesas sean más convenientes, y tiene la característica de pago inmediato y liquidación. En comparación, las remesas internacionales tradicionales, los pagos internacionales y las transacciones de acciones requieren cierto tiempo para completar el asentamiento final.
Además, las características de las cuentas ligeras en la blockchain permiten que cualquiera pueda registrarse fácilmente para obtener una cuenta siempre que tenga acceso a una red y un dispositivo terminal, lo cual es especialmente beneficioso para las regiones subdesarrolladas. En algunos países en desarrollo, las personas pueden registrarse para obtener cuentas de blockchain a través de sus teléfonos móviles, utilizar moneda estable para remesas diarias y pagos minoristas, e incluso enfrentar problemas de devaluación de su moneda local.
2.2 Los gigantes tradicionales están abrazando activamente la moneda estable
Varias grandes empresas de internet y comercio minorista tradicionales están explorando la emisión de su propia moneda estable. Walmart y Amazon en Estados Unidos planean emitir una moneda estable en dólares para reducir la fricción en los pagos, acelerar la velocidad de liquidación y reducir costos. Hong Kong implementará próximamente la "Regulación de Monedas Estables", y Ant International junto con Ant Digital Technology han declarado que solicitarán una licencia de moneda estable en Hong Kong. La moneda estable de JD.com ha entrado en la segunda fase de pruebas en la sandbox.
A pesar de que la moneda estable en dólares PYUSD lanzada por el gigante de pagos Paypal se puede utilizar en millones de tiendas en línea, su suministro es de solo aproximadamente 950 millones de dólares, lo que indica un desarrollo inferior al esperado. Esto muestra que incluso las grandes empresas tradicionales enfrentan una lógica de competencia de mercado especial en este nuevo campo de las monedas estables.
3. La competencia en el mercado de las monedas estables será muy intensa
3.1 "no fungible" determina que la universalidad de la cadena de escenarios es clave para la competencia
Las monedas estables de diferentes emisores presentan características de "no fungibilidad". Tomando como ejemplo las monedas estables respaldadas por el dólar, USDT y USDC presentan diferencias significativas en el volumen de transacciones dentro de los intercambios. Como el principal tipo de moneda estable, la versatilidad de USDT es clave para su competitividad en el mercado. USDT se utiliza ampliamente no solo en intercambios centralizados y plataformas DeFi en múltiples cadenas de bloques, sino que también cuenta con más de 400 millones de usuarios en países en desarrollo.
La emisión de monedas estables en sí misma no tiene demasiados obstáculos; la clave para una gran escala radica en la versatilidad de la cadena de escenarios. La capacidad de una variedad de moneda estable para ser ampliamente aceptada en múltiples escenarios de aplicación constituye su foso.
3.2 Oportunidades y desafíos de las monedas estables en la creación de nuevos sistemas de pago
La fusión de las monedas estables con los sistemas de pago tradicionales requiere la construcción de infraestructura y servicios de hardware. Actualmente, las monedas estables se aplican principalmente en escenarios de pagos minoristas y remesas, pero el mercado con más potencial en el futuro es el sistema de pagos B2B y de comercio transfronterizo. El gigante de pagos Stripe está tratando de conectar los pagos de monedas estables con el sistema de pagos bancarios tradicionales, lo que aporta un nuevo potencial de desarrollo para las monedas estables en el campo de los pagos.
Otro desafío al que se enfrenta el pago con moneda estable es la eficiencia del pago. Los sistemas de pago tradicionales pueden procesar cientos de miles de transacciones por segundo, mientras que la capacidad de procesamiento de transacciones de las redes de blockchain actualmente está muy por debajo de eso. A medida que aumenta la carga de tareas en la red, mejorar la eficiencia de pago de la red de blockchain se convertirá en un problema técnico clave que necesita ser superado.
4. Liquidez financiera por succión: tokenización de acciones de EE. UU. (RWA) y agente
4.1 Tokenización de acciones en EE. UU.: un nuevo catalizador que vale la pena esperar en la segunda mitad del año
La tokenización de acciones en el mercado de valores de EE. UU. es una dirección importante en la pista de RWA y se espera que impulse el crecimiento de la demanda de moneda estable. Las instituciones financieras tradicionales y las instituciones de criptomonedas están activamente aconsejando a los reguladores para promover la implementación de la tokenización de acciones. Los intercambios de criptomonedas están buscando la aprobación regulatoria y planean ofrecer servicios de negociación de acciones tokenizadas a los usuarios.
4.2 AI Agent de pago es otro mercado potencial
Las monedas estables se construyen sobre cuentas ligeras de blockchain, lo que las hace muy adecuadas para que los agentes de IA controlen las cuentas y realicen pagos. La tecnología de contratos inteligentes fusiona a la perfección la toma de decisiones inteligente de la IA con los pagos de las cuentas. Las aplicaciones centradas en la intención muestran cómo la IA puede combinar decisiones y pagos, proporcionando a los usuarios opciones de ruta de transacción inteligentes y su ejecución.
5. Regulación y cumplimiento de la moneda estable: aún es necesario establecer un sistema de pago conforme.
El establecimiento de un sistema de pagos con moneda estable es un proyecto sistemático que involucra la seguridad de los activos, el control interno, la conformidad y la coordinación entre varios países. Actualmente, la regulación de la moneda estable en el proceso de flujo de pagos se encuentra en un estado de vacío. El uso generalizado de la moneda estable para los pagos puede llevar a la deslocalización de la moneda fiduciaria, lo cual es un problema inevitable en su proceso de desarrollo.
Las monedas estables se encuentran actualmente en una etapa de aplicación temprana, al mismo tiempo que están en un proceso de ajuste con la regulación. Las políticas regulatorias jugarán un papel normativo en el desarrollo de las monedas estables, proporcionando al mismo tiempo una lógica de operación más clara para las instituciones financieras tradicionales.
6. Sugerencias de inversión
Se recomienda prestar atención a los sectores relacionados con RWA y moneda estable, incluidas las siguientes empresas:
Mercados de EE. UU.: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc. Acciones de Hong Kong: ZhongAn Online, LianLian Digital, Hengyue Holdings A acciones: Sifang Jingchuang, Zhongke Jincaí, Hengbao Co., Ltd., Longxin Group, etc.
7. Advertencia de riesgos