Tinjauan Ethereum 2023: Total staking naik hampir 60%, dengan sedikit deflasi sepanjang tahun, perkembangan L2 yang cepat
Pada tahun 2023, perkembangan Ethereum terutama berfokus pada dua garis besar: staking likuid dan Layer2(L2).
Pada bulan April, Ethereum menyelesaikan upgrade Shanghai, membuka penarikan staking, dan memasuki era "pengendalian suku bunga". Berlawanan dengan ekspektasi pasar, setelah upgrade tidak hanya tidak menyebabkan tekanan jual besar-besaran, tetapi seiring dengan kenaikan harga koin, menarik lebih banyak simpanan, dan LSD menjadi jalur DeFi yang paling populer.
Di sisi L2, airdrop Arbitrum sekali lagi memicu gelombang kekayaan, dan juga meningkatkan harapan airdrop proyek L2 lainnya. Dengan popularitas Base yang meningkat dan peningkatan Cancun yang semakin dekat, konsep teknologi seperti modular, EVM paralel, ketersediaan data, dan penyortir terdesentralisasi mendapatkan perhatian luas. Perkembangan cepat L2 dan lonjakan harga token terkait menjadikannya salah satu bidang yang paling dinantikan di tahun 2024.
Analisis data menunjukkan:
Setelah peningkatan Shanghai hingga akhir tahun, total simpanan Ethereum sekitar 1730,61 juta ETH, total penebusan sekitar 811,35 juta ETH. Total jumlah yang dipertaruhkan meningkat 1082,42 juta ETH, dengan peningkatan sekitar 60%, tetapi laju pertumbuhannya menunjukkan tren penurunan.
Dalam periode kecil, ketika harga ETH turun secara signifikan, dana mengalir dari DeFi ke setoran stake; ketika harga naik secara signifikan, dana mengalir dari stake dan DeFi.
Total biaya pembakaran Ethereum pada tahun 2023 sekitar 109,35 ribu Ether. Jumlah pasokan berkurang sekitar 34,18 ribu Ether, dengan penurunan 0,28%, menghasilkan deflasi kecil, tetapi tren tidak jelas.
Dari 34 L2, masing-masing memiliki 11 yang menggunakan Optimistic Rollup dan ZK Rollup. Sebagian besar berada dalam tahap awal teknologi, 17 hanya telah mengimplementasikan fungsi pengajuan status.
Di L2, platform perdagangan dengan TVL tertinggi mencapai 9,370 juta USD, diikuti oleh platform lain yang mencapai 6,050 juta USD. Manta Pacific, Starknet, dan Polygon zk EVM mengalami peningkatan TVL yang cukup tinggi dalam setahun ini.
Total jumlah transaksi sepanjang tahun 2023 yang paling banyak adalah suatu platform perdagangan, lebih dari 275 juta kali. Diikuti oleh suatu platform, lebih dari 218 juta kali. Kedua platform tersebut pada akhir tahun TPS sempat melebihi Ethereum.
Alamat independen L2 dan jumlah alamat aktif harian meningkat pesat. Pertumbuhan tahunan tertinggi untuk alamat independen adalah di suatu platform, meningkat lebih dari 7166%. Pertumbuhan tahunan tertinggi untuk jumlah alamat aktif harian adalah di suatu platform, meningkat lebih dari 886%.
Dari 4 L2 jenis Rollup utama, suatu platform memiliki pendapatan tahunan tertinggi, mencapai 22,26 juta USD, diikuti oleh suatu platform pertukaran, mencapai 16,53 juta USD.
Kenaikan harga koin tertinggi di tahun 2023 adalah IMX, naik lebih dari 454%, diikuti oleh METIS dan OP, yang keduanya naik lebih dari 300%.
Total stake setelah upgrade Shanghai naik tetapi laju pertumbuhannya melambat, menghasilkan sedikit deflasi sepanjang tahun
Setelah peningkatan di Shanghai hingga akhir tahun, total setoran Ethereum sekitar 17,306,100 ETH, total penebusan sekitar 8,113,500 ETH. Total penebusan menunjukkan bentuk "U" terbalik, dengan bulan April dan Desember yang lebih tinggi. Total setoran relatif stabil, kecuali bulan Mei yang menarik 3,820,000 ETH, bulan-bulan lainnya sekitar 1,680,000 ETH.
Jumlah total staked yang terakumulasi dalam tahun ini meningkat dari 1816,59 juta Ether menjadi 2899,01 juta Ether, dengan peningkatan 1082,42 juta Ether, dengan persentase naik sekitar 60%.
Dari sudut pandang subjek staking, suatu platform dan suatu bursa adalah dua subjek dengan pertumbuhan total staking terbesar di tahun 2023, masing-masing naik 455,97 ribu ETH dan 170,87 ribu ETH. Subjek lainnya tidak melebihi satu juta ETH.
Namun, data sepanjang tahun menunjukkan bahwa laju pertumbuhan total jumlah staking cepat menurun. Pada bulan Mei, rata-rata laju pertumbuhan harian total jumlah staking mencapai puncaknya di 0,48%, setelah itu menurun setiap bulan, pada bulan Desember turun menjadi 0,03%, menunjukkan tren penurunan yang jelas. Hal ini menunjukkan bahwa antusiasme orang terhadap simpanan staking telah berkurang.
Meskipun suku bunga staking turun dari 4,18% di awal tahun menjadi 3,09% di akhir tahun, ini masih merupakan pendapatan investasi yang stabil. Ada pandangan bahwa suku bunga staking yang tinggi dapat menarik lebih banyak simpanan, menggeser aktivitas on-chain lainnya, dan mempengaruhi perkembangan ekosistem. Analisis data menunjukkan:
Secara keseluruhan, tidak dapat dibuktikan bahwa aktivitas staking memiliki "efek siphon". Namun, dalam jangka pendek tertentu mungkin terjadi: ketika harga ETH turun secara signifikan, dana mengalir dari DeFi ke simpanan staking; ketika harga naik secara signifikan, dana secara bersamaan mengalir dari staking dan DeFi.
Pada tahun 2023, total biaya transaksi yang dibakar di Ethereum mencapai sekitar 1.093.500 ETH. Pada bulan Mei, sebanyak 204.600 ETH dibakar, yang merupakan yang tertinggi sepanjang tahun; pada bulan Oktober, sebanyak 41.300 ETH dibakar, yang merupakan yang terendah sepanjang tahun. Di akhir tahun, jumlah yang dibakar meningkat kembali menjadi lebih dari 100.000 ETH.
Jumlah pasokan ETH turun dari 120,53 juta ETH menjadi 120,18 juta ETH, berkurang sekitar 341,8 ribu ETH, dengan penurunan 0,28%, mencapai deflasi kecil. Rata-rata pengurangan harian adalah 939 ETH, tetapi tren deflasi lemah.
L2 berkembang pesat, TVL meningkat secara signifikan, tetapi hasilnya masih terbatas
Perkembangan cepat di bidang L2 pada tahun 2023, OP Stack menguasai sebagian besar pasar, muncul berbagai tren teknologi baru.
Di antara 34 L2, masing-masing 11 menggunakan Optimistic Rollup dan ZK Rollup, 8 menggunakan Validium, 4 menggunakan Optimium. Sebagian besar berada di tahap awal teknologi, 17 berada di STAGE 0.
TVL tertinggi di L2 adalah suatu platform perdagangan, mencapai 93,70 miliar USD, diikuti oleh suatu platform, mencapai 60,50 miliar USD. TVL L2 lainnya tidak melebihi 700 juta USD. Pangsa pasar pada dasarnya dibagikan oleh kedua platform ini.
L2 yang baru dirilis pada tahun 2023 juga mencapai pertumbuhan yang tinggi, seperti pertumbuhan TVL Manta Pacific yang melebihi 5387%, serta pertumbuhan Starknet dan Polygon zk EVM yang melebihi 2000%.
Dari segi jumlah transaksi, jumlah transaksi kumulatif tertinggi sepanjang tahun 2023 adalah di suatu platform perdagangan, melebihi 275 juta kali. Diikuti oleh suatu platform, melebihi 218 juta kali. Di akhir tahun, kedua platform tersebut TPS-nya sempat melampaui Ethereum.
Skala pengguna meningkat secara signifikan. Platform tertentu memiliki pertumbuhan alamat unik tahunan tertinggi, dengan peningkatan lebih dari 7166%. Platform tertentu memiliki pertumbuhan jumlah alamat aktif harian tahunan tertinggi, dengan peningkatan lebih dari 886%.
Namun, hasil L2 masih terbatas. Di antara 4 L2 utama jenis Rollup, suatu platform memiliki hasil tahunan tertinggi, mencapai 22,26 juta dolar AS, diikuti oleh suatu platform perdagangan, 16,53 juta dolar AS. Yang lainnya kurang dari 6 juta dolar AS.
Pendapatan L2 dan jumlah transaksi tidak berjalan seiring, volume transaksi yang tinggi juga berarti biaya DA meningkat. Menyeimbangkan pendapatan biaya transaksi dan biaya DA adalah masalah yang perlu diselesaikan di masa depan.
Di antara L2 yang telah mengeluarkan koin, IMX memiliki kenaikan tertinggi sepanjang tahun, lebih dari 454%. METIS dan OP mengalami kenaikan lebih dari 300%. Token dari platform perdagangan tertentu hanya naik 14,81%, lebih rendah dari MNT dan MATIC.
Pada tahun 2024 mungkin akan ada lebih banyak L2 yang menerbitkan token, bagaimana menyeimbangkan biaya pendapatan dan memberikan dukungan nilai untuk token tetap menjadi masalah kunci.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ethereum 2023: total stake meningkat 60% TVL melewati 10 miliar tahun ledakan L2
Tinjauan Ethereum 2023: Total staking naik hampir 60%, dengan sedikit deflasi sepanjang tahun, perkembangan L2 yang cepat
Pada tahun 2023, perkembangan Ethereum terutama berfokus pada dua garis besar: staking likuid dan Layer2(L2).
Pada bulan April, Ethereum menyelesaikan upgrade Shanghai, membuka penarikan staking, dan memasuki era "pengendalian suku bunga". Berlawanan dengan ekspektasi pasar, setelah upgrade tidak hanya tidak menyebabkan tekanan jual besar-besaran, tetapi seiring dengan kenaikan harga koin, menarik lebih banyak simpanan, dan LSD menjadi jalur DeFi yang paling populer.
Di sisi L2, airdrop Arbitrum sekali lagi memicu gelombang kekayaan, dan juga meningkatkan harapan airdrop proyek L2 lainnya. Dengan popularitas Base yang meningkat dan peningkatan Cancun yang semakin dekat, konsep teknologi seperti modular, EVM paralel, ketersediaan data, dan penyortir terdesentralisasi mendapatkan perhatian luas. Perkembangan cepat L2 dan lonjakan harga token terkait menjadikannya salah satu bidang yang paling dinantikan di tahun 2024.
Analisis data menunjukkan:
Setelah peningkatan Shanghai hingga akhir tahun, total simpanan Ethereum sekitar 1730,61 juta ETH, total penebusan sekitar 811,35 juta ETH. Total jumlah yang dipertaruhkan meningkat 1082,42 juta ETH, dengan peningkatan sekitar 60%, tetapi laju pertumbuhannya menunjukkan tren penurunan.
Dalam periode kecil, ketika harga ETH turun secara signifikan, dana mengalir dari DeFi ke setoran stake; ketika harga naik secara signifikan, dana mengalir dari stake dan DeFi.
Total biaya pembakaran Ethereum pada tahun 2023 sekitar 109,35 ribu Ether. Jumlah pasokan berkurang sekitar 34,18 ribu Ether, dengan penurunan 0,28%, menghasilkan deflasi kecil, tetapi tren tidak jelas.
Dari 34 L2, masing-masing memiliki 11 yang menggunakan Optimistic Rollup dan ZK Rollup. Sebagian besar berada dalam tahap awal teknologi, 17 hanya telah mengimplementasikan fungsi pengajuan status.
Di L2, platform perdagangan dengan TVL tertinggi mencapai 9,370 juta USD, diikuti oleh platform lain yang mencapai 6,050 juta USD. Manta Pacific, Starknet, dan Polygon zk EVM mengalami peningkatan TVL yang cukup tinggi dalam setahun ini.
Total jumlah transaksi sepanjang tahun 2023 yang paling banyak adalah suatu platform perdagangan, lebih dari 275 juta kali. Diikuti oleh suatu platform, lebih dari 218 juta kali. Kedua platform tersebut pada akhir tahun TPS sempat melebihi Ethereum.
Alamat independen L2 dan jumlah alamat aktif harian meningkat pesat. Pertumbuhan tahunan tertinggi untuk alamat independen adalah di suatu platform, meningkat lebih dari 7166%. Pertumbuhan tahunan tertinggi untuk jumlah alamat aktif harian adalah di suatu platform, meningkat lebih dari 886%.
Dari 4 L2 jenis Rollup utama, suatu platform memiliki pendapatan tahunan tertinggi, mencapai 22,26 juta USD, diikuti oleh suatu platform pertukaran, mencapai 16,53 juta USD.
Kenaikan harga koin tertinggi di tahun 2023 adalah IMX, naik lebih dari 454%, diikuti oleh METIS dan OP, yang keduanya naik lebih dari 300%.
Total stake setelah upgrade Shanghai naik tetapi laju pertumbuhannya melambat, menghasilkan sedikit deflasi sepanjang tahun
Setelah peningkatan di Shanghai hingga akhir tahun, total setoran Ethereum sekitar 17,306,100 ETH, total penebusan sekitar 8,113,500 ETH. Total penebusan menunjukkan bentuk "U" terbalik, dengan bulan April dan Desember yang lebih tinggi. Total setoran relatif stabil, kecuali bulan Mei yang menarik 3,820,000 ETH, bulan-bulan lainnya sekitar 1,680,000 ETH.
Jumlah total staked yang terakumulasi dalam tahun ini meningkat dari 1816,59 juta Ether menjadi 2899,01 juta Ether, dengan peningkatan 1082,42 juta Ether, dengan persentase naik sekitar 60%.
Dari sudut pandang subjek staking, suatu platform dan suatu bursa adalah dua subjek dengan pertumbuhan total staking terbesar di tahun 2023, masing-masing naik 455,97 ribu ETH dan 170,87 ribu ETH. Subjek lainnya tidak melebihi satu juta ETH.
Namun, data sepanjang tahun menunjukkan bahwa laju pertumbuhan total jumlah staking cepat menurun. Pada bulan Mei, rata-rata laju pertumbuhan harian total jumlah staking mencapai puncaknya di 0,48%, setelah itu menurun setiap bulan, pada bulan Desember turun menjadi 0,03%, menunjukkan tren penurunan yang jelas. Hal ini menunjukkan bahwa antusiasme orang terhadap simpanan staking telah berkurang.
Meskipun suku bunga staking turun dari 4,18% di awal tahun menjadi 3,09% di akhir tahun, ini masih merupakan pendapatan investasi yang stabil. Ada pandangan bahwa suku bunga staking yang tinggi dapat menarik lebih banyak simpanan, menggeser aktivitas on-chain lainnya, dan mempengaruhi perkembangan ekosistem. Analisis data menunjukkan:
Secara keseluruhan, tidak dapat dibuktikan bahwa aktivitas staking memiliki "efek siphon". Namun, dalam jangka pendek tertentu mungkin terjadi: ketika harga ETH turun secara signifikan, dana mengalir dari DeFi ke simpanan staking; ketika harga naik secara signifikan, dana secara bersamaan mengalir dari staking dan DeFi.
Pada tahun 2023, total biaya transaksi yang dibakar di Ethereum mencapai sekitar 1.093.500 ETH. Pada bulan Mei, sebanyak 204.600 ETH dibakar, yang merupakan yang tertinggi sepanjang tahun; pada bulan Oktober, sebanyak 41.300 ETH dibakar, yang merupakan yang terendah sepanjang tahun. Di akhir tahun, jumlah yang dibakar meningkat kembali menjadi lebih dari 100.000 ETH.
Jumlah pasokan ETH turun dari 120,53 juta ETH menjadi 120,18 juta ETH, berkurang sekitar 341,8 ribu ETH, dengan penurunan 0,28%, mencapai deflasi kecil. Rata-rata pengurangan harian adalah 939 ETH, tetapi tren deflasi lemah.
L2 berkembang pesat, TVL meningkat secara signifikan, tetapi hasilnya masih terbatas
Perkembangan cepat di bidang L2 pada tahun 2023, OP Stack menguasai sebagian besar pasar, muncul berbagai tren teknologi baru.
Di antara 34 L2, masing-masing 11 menggunakan Optimistic Rollup dan ZK Rollup, 8 menggunakan Validium, 4 menggunakan Optimium. Sebagian besar berada di tahap awal teknologi, 17 berada di STAGE 0.
TVL tertinggi di L2 adalah suatu platform perdagangan, mencapai 93,70 miliar USD, diikuti oleh suatu platform, mencapai 60,50 miliar USD. TVL L2 lainnya tidak melebihi 700 juta USD. Pangsa pasar pada dasarnya dibagikan oleh kedua platform ini.
L2 yang baru dirilis pada tahun 2023 juga mencapai pertumbuhan yang tinggi, seperti pertumbuhan TVL Manta Pacific yang melebihi 5387%, serta pertumbuhan Starknet dan Polygon zk EVM yang melebihi 2000%.
Dari segi jumlah transaksi, jumlah transaksi kumulatif tertinggi sepanjang tahun 2023 adalah di suatu platform perdagangan, melebihi 275 juta kali. Diikuti oleh suatu platform, melebihi 218 juta kali. Di akhir tahun, kedua platform tersebut TPS-nya sempat melampaui Ethereum.
Skala pengguna meningkat secara signifikan. Platform tertentu memiliki pertumbuhan alamat unik tahunan tertinggi, dengan peningkatan lebih dari 7166%. Platform tertentu memiliki pertumbuhan jumlah alamat aktif harian tahunan tertinggi, dengan peningkatan lebih dari 886%.
Namun, hasil L2 masih terbatas. Di antara 4 L2 utama jenis Rollup, suatu platform memiliki hasil tahunan tertinggi, mencapai 22,26 juta dolar AS, diikuti oleh suatu platform perdagangan, 16,53 juta dolar AS. Yang lainnya kurang dari 6 juta dolar AS.
Pendapatan L2 dan jumlah transaksi tidak berjalan seiring, volume transaksi yang tinggi juga berarti biaya DA meningkat. Menyeimbangkan pendapatan biaya transaksi dan biaya DA adalah masalah yang perlu diselesaikan di masa depan.
Di antara L2 yang telah mengeluarkan koin, IMX memiliki kenaikan tertinggi sepanjang tahun, lebih dari 454%. METIS dan OP mengalami kenaikan lebih dari 300%. Token dari platform perdagangan tertentu hanya naik 14,81%, lebih rendah dari MNT dan MATIC.
Pada tahun 2024 mungkin akan ada lebih banyak L2 yang menerbitkan token, bagaimana menyeimbangkan biaya pendapatan dan memberikan dukungan nilai untuk token tetap menjadi masalah kunci.