Développement de l'DEX des Futures Perpétuel et perspectives d'avenir
Les DEX de contrats perpétuels connaissent une phase de développement rapide, avec des progrès considérables en termes d'efficacité, de vitesse et de scalabilité. Cet article explorera comment les DEX de contrats perpétuels élargissent le champ d'application de la blockchain et ouvrent la voie à l'adoption à grande échelle du web3.
L'essor des DEX de Futures Perpétuel
Les échanges sont au cœur du marché des cryptomonnaies, soutenant le fonctionnement du marché en mettant en relation les transactions entre les utilisateurs. Les DEX ont innové sur la base des CEX, en éliminant l'hypothèse de confiance, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds et permettant à la communauté de participer à la gouvernance, etc. Cependant, les DEX font souvent face à des problèmes de latence élevée et de faible liquidité, ce qui est principalement dû aux limitations de performance de la blockchain.
Selon les données, le volume des transactions au comptant sur les DEX représente 15 % à 20 % du volume total des transactions sur le marché des cryptomonnaies, tandis que les transactions de Futures Perpétuel ne représentent que 5 %. Développer des activités de Futures Perpétuel sur les DEX n'est pas facile, car les CEX ont des avantages en matière d'expérience produit, de liquidité et de combinaison de fonctionnalités.
Cependant, la centralisation et le monopole des CEX sont devenus des problèmes que les utilisateurs ne peuvent ignorer. Augmenter le taux d'utilisation des DEX peut réduire efficacement les risques systémiques et promouvoir le développement durable de l'ensemble de l'écosystème crypto. L'émergence de Layer2 et de l'écosystème multi-chaînes a créé de bonnes conditions pour les DEX, et nous sommes actuellement à l'âge d'or du développement des DEX de Futures Perpétuel.
Avantages des Futures Perpétuel
Les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir des positions indéfiniment, en popularisant le trading à terme grâce au concept de taux de financement. Actuellement, le volume mensuel des transactions sur le marché des contrats à terme perpétuels a dépassé 120 milliards de dollars. Par rapport aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels présentent les avantages suivants :
Éliminer les frais de prolongation et les coûts associés
Éviter le problème des contrats à terme plus coûteux
Le système de taux de financement fournit des gains et des pertes en temps réel, simplifiant le traitement en arrière-plan.
Fournir un processus de découverte des prix plus fluide
Depuis que BitMEX a introduit les Futures Perpétuel en 2016, plus de 100 DEX soutiennent les Futures Perpétuel. Le trading de Futures Perpétuel est devenu une partie intégrante de l'écosystème crypto, offrant également une fonction de découverte des prix lorsque le marché au comptant est inactif.
Modèle de tarification DEX des Futures Perpétuel
Différents DEX de contrats à terme perpétuels utilisent divers mécanismes de tarification, principalement :
Mode Oracle : obtenir des données de prix des principales bourses
Market Maker Virtuel ( vAMM ) : simuler les comportements d'achat et de vente des paires de trading à l'aide de modèles mathématiques.
Livre de commandes hors chaîne combiné à un règlement sur chaîne : améliorer l'efficacité tout en garantissant la sécurité.
Carnet de commandes complet : toutes les données de commande sont traitées sur la chaîne, offrant la sécurité maximale.
Obtention de liquidité sur DEX et amélioration de l'expérience utilisateur
Obtenir une liquidité initiale est le principal défi auquel est confronté un DEX. Les solutions émergentes incluent :
Trésorerie de liquidité active soutenue par la communauté
Allocation de liquidité inter-chaînes
En termes d'expérience utilisateur, DEX se distingue par les moyens suivants :
Introduire des fonctionnalités telles que des transactions sans gas, des clés de session et une connexion sociale.
Développer un système de routage intelligent, intégrant plusieurs DEX et ponts inter-chaînes
Lancement d'un robot de trading Telegram, fournissant une interface de trading pratique.
Produits financiers innovants du DEX Futures Perpétuel
Contrat à terme perpétuel sur la variance : négociation de la volatilité des actifs
Contrat Pre-Launch : spéculation avant le lancement officiel du Token
RWA资产Futures Perpétuel :将现实资产以合约形式上链
ETP Perpétuels : produits qui suivent la performance des actifs sous-jacents ou des indices
Innovation des marchés prédictifs
Les DEX de contrats perpétuels peuvent transformer radicalement les marchés de prévision, en particulier lors d'événements irréguliers. Par rapport aux marchés de prévision traditionnels, les contrats perpétuels permettent de créer des marchés de prévision basés sur les données en constante évolution du marché lui-même, offrant ainsi des avantages significatifs :
Générer plusieurs sous-marchés, offrir des opportunités de trading à court terme
Le règlement en temps réel continu améliore la stabilité et la liquidité du marché.
Les marchés contrôlés par la communauté augmentent la participation grâce à des mécanismes d'incitation.
Perspectives d'avenir du DEX des Futures Perpétuel
La conception future des DEX de contrats perpétuels se concentrera davantage sur l'exploitation des avantages uniques de la décentralisation, cherchant un équilibre entre efficacité et sécurité. Les principales orientations de développement comprennent :
Augmenter la participation de la communauté et des développeurs
Améliorer l'interface utilisateur et le processus d'utilisation
Étendre à des domaines en dehors de la finance, tels que les élections, le sport, etc.
Au cours des dix prochaines années, le DeFi pourrait se croiser et s'intégrer à plusieurs domaines tels que les nouvelles, la politique et le sport, et pourrait devenir un outil important pour favoriser l'adoption massive des cryptomonnaies.
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Innovation et défis des DEX de Futures Perpétuel : de l'état actuel aux tendances de développement futur
Développement de l'DEX des Futures Perpétuel et perspectives d'avenir
Les DEX de contrats perpétuels connaissent une phase de développement rapide, avec des progrès considérables en termes d'efficacité, de vitesse et de scalabilité. Cet article explorera comment les DEX de contrats perpétuels élargissent le champ d'application de la blockchain et ouvrent la voie à l'adoption à grande échelle du web3.
L'essor des DEX de Futures Perpétuel
Les échanges sont au cœur du marché des cryptomonnaies, soutenant le fonctionnement du marché en mettant en relation les transactions entre les utilisateurs. Les DEX ont innové sur la base des CEX, en éliminant l'hypothèse de confiance, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds et permettant à la communauté de participer à la gouvernance, etc. Cependant, les DEX font souvent face à des problèmes de latence élevée et de faible liquidité, ce qui est principalement dû aux limitations de performance de la blockchain.
Selon les données, le volume des transactions au comptant sur les DEX représente 15 % à 20 % du volume total des transactions sur le marché des cryptomonnaies, tandis que les transactions de Futures Perpétuel ne représentent que 5 %. Développer des activités de Futures Perpétuel sur les DEX n'est pas facile, car les CEX ont des avantages en matière d'expérience produit, de liquidité et de combinaison de fonctionnalités.
Cependant, la centralisation et le monopole des CEX sont devenus des problèmes que les utilisateurs ne peuvent ignorer. Augmenter le taux d'utilisation des DEX peut réduire efficacement les risques systémiques et promouvoir le développement durable de l'ensemble de l'écosystème crypto. L'émergence de Layer2 et de l'écosystème multi-chaînes a créé de bonnes conditions pour les DEX, et nous sommes actuellement à l'âge d'or du développement des DEX de Futures Perpétuel.
Avantages des Futures Perpétuel
Les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir des positions indéfiniment, en popularisant le trading à terme grâce au concept de taux de financement. Actuellement, le volume mensuel des transactions sur le marché des contrats à terme perpétuels a dépassé 120 milliards de dollars. Par rapport aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels présentent les avantages suivants :
Depuis que BitMEX a introduit les Futures Perpétuel en 2016, plus de 100 DEX soutiennent les Futures Perpétuel. Le trading de Futures Perpétuel est devenu une partie intégrante de l'écosystème crypto, offrant également une fonction de découverte des prix lorsque le marché au comptant est inactif.
Modèle de tarification DEX des Futures Perpétuel
Différents DEX de contrats à terme perpétuels utilisent divers mécanismes de tarification, principalement :
Obtention de liquidité sur DEX et amélioration de l'expérience utilisateur
Obtenir une liquidité initiale est le principal défi auquel est confronté un DEX. Les solutions émergentes incluent :
En termes d'expérience utilisateur, DEX se distingue par les moyens suivants :
Produits financiers innovants du DEX Futures Perpétuel
Innovation des marchés prédictifs
Les DEX de contrats perpétuels peuvent transformer radicalement les marchés de prévision, en particulier lors d'événements irréguliers. Par rapport aux marchés de prévision traditionnels, les contrats perpétuels permettent de créer des marchés de prévision basés sur les données en constante évolution du marché lui-même, offrant ainsi des avantages significatifs :
Perspectives d'avenir du DEX des Futures Perpétuel
La conception future des DEX de contrats perpétuels se concentrera davantage sur l'exploitation des avantages uniques de la décentralisation, cherchant un équilibre entre efficacité et sécurité. Les principales orientations de développement comprennent :
Au cours des dix prochaines années, le DeFi pourrait se croiser et s'intégrer à plusieurs domaines tels que les nouvelles, la politique et le sport, et pourrait devenir un outil important pour favoriser l'adoption massive des cryptomonnaies.