Restructuration du marché des stablecoins : L'essor de l'USDC et l'intégration de la Finance décentralisée
En 2021, le marché des stablecoins a présenté une dynamique radicalement différente des années précédentes. Bien que l'USDT conserve toujours une position dominante sur les échanges, l'USDC a désormais dépassé l'USDT dans le domaine de la Finance décentralisée, et diverses données montrent qu'il est très apprécié des utilisateurs de la Finance décentralisée. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus uniquement des outils pour les utilisateurs de cryptomonnaies afin d'éviter les risques, mais ils sont devenus un important moyen de conformité pour la finance traditionnelle qui s'attaque au marché des cryptomonnaies et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été une piste phare sur le marché des cryptomonnaies, jouant un rôle clé dans le domaine décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller les bénéfices.
En janvier de cette année, le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) du département du Trésor américain a annoncé qu'il permettait aux banques américaines d'utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements, ce qui marque la reconnaissance du statut des stablecoins par les autorités de régulation. Dans le contexte d'un marché de la cryptomonnaie très dynamique en 2021, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a considérablement augmenté, avec une capitalisation boursière totale passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars aujourd'hui.
Bien que le marché s'attende à ce qu'un nouveau stablecoin remplace la position dominante de l'USDT, l'USDT conserve un avantage absolu sur les plateformes d'échange centralisées en raison des habitudes des utilisateurs. En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a pour la première fois divulgué en détail les données de ses réserves, montrant que près de 76 % de ses réserves sont en espèces ou en équivalents de trésorerie.
Cependant, la position de l'USDT sur le marché global a changé. Actuellement, l'émission totale de l'USDT est de 64,3 milliards de dollars, représentant environ 58 % du total des stablecoins, en baisse par rapport à 75 % au début de l'année, ce qui est en grande partie dû à la croissance explosive du marché de la Finance décentralisée.
Sur le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités. USDC est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs et les projets DeFi. Les données montrent que, sur des plateformes DeFi majeures comme Uniswap et Aave, le montant bloqué et le volume de transactions d'USDC dépassent largement ceux de l'USDT.
USDC s'efforce de devenir le principal canal d'entrée des finances traditionnelles dans le marché de la cryptographie et de la Finance décentralisée. Ses émetteurs, Circle et Coinbase, sont tous deux des entreprises ayant une conformité élevée dans l'industrie. En mars de cette année, Visa a annoncé qu'elle permettrait d'utiliser USDC pour régler des transactions, élargissant ainsi ses cas d'utilisation.
Circle, Compound et Coinbase ont lancé successivement des produits d'épargne USDC avec un taux de rendement annuel d'environ 4 %, bien supérieur aux taux d'intérêt des dépôts bancaires traditionnels. Ces produits simplifient le processus d'entrée des utilisateurs traditionnels sur le marché de la Finance décentralisée, et devraient attirer d'importants flux de capitaux vers le marché des cryptomonnaies.
Depuis le début de l'année, l'offre de USDC a explosé, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, renforçant ainsi son avantage sur le marché DeFi en chaîne.
Actuellement, le paysage des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus clair. L'USDT et l'USDC agissent comme les deux noyaux du développement du marché, l'USDT servant principalement les scénarios des échanges centralisés, tandis que l'USDC s'efforce de devenir le pont reliant la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, améliorant le taux d'adoption des cryptomonnaies par les institutions financières. DAI et BUSD maintiennent quant à eux une position stable dans leurs scénarios spécifiques.
Avec la maturité croissante du marché des cryptomonnaies, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC, grâce à sa conformité, est devenu une référence dans ce domaine, tout comme Coinbase, qui bien que n'étant pas la plateforme avec le plus de volume de transactions, est devenue l'échange le plus influent du marché en raison de sa conformité.
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Restructuration du paysage des stablecoins : l'essor de l'USDC ouvre la voie à de nouvelles tendances en Finance décentralisée
Restructuration du marché des stablecoins : L'essor de l'USDC et l'intégration de la Finance décentralisée
En 2021, le marché des stablecoins a présenté une dynamique radicalement différente des années précédentes. Bien que l'USDT conserve toujours une position dominante sur les échanges, l'USDC a désormais dépassé l'USDT dans le domaine de la Finance décentralisée, et diverses données montrent qu'il est très apprécié des utilisateurs de la Finance décentralisée. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus uniquement des outils pour les utilisateurs de cryptomonnaies afin d'éviter les risques, mais ils sont devenus un important moyen de conformité pour la finance traditionnelle qui s'attaque au marché des cryptomonnaies et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été une piste phare sur le marché des cryptomonnaies, jouant un rôle clé dans le domaine décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller les bénéfices.
En janvier de cette année, le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) du département du Trésor américain a annoncé qu'il permettait aux banques américaines d'utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements, ce qui marque la reconnaissance du statut des stablecoins par les autorités de régulation. Dans le contexte d'un marché de la cryptomonnaie très dynamique en 2021, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a considérablement augmenté, avec une capitalisation boursière totale passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars aujourd'hui.
Bien que le marché s'attende à ce qu'un nouveau stablecoin remplace la position dominante de l'USDT, l'USDT conserve un avantage absolu sur les plateformes d'échange centralisées en raison des habitudes des utilisateurs. En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a pour la première fois divulgué en détail les données de ses réserves, montrant que près de 76 % de ses réserves sont en espèces ou en équivalents de trésorerie.
Cependant, la position de l'USDT sur le marché global a changé. Actuellement, l'émission totale de l'USDT est de 64,3 milliards de dollars, représentant environ 58 % du total des stablecoins, en baisse par rapport à 75 % au début de l'année, ce qui est en grande partie dû à la croissance explosive du marché de la Finance décentralisée.
Sur le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités. USDC est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs et les projets DeFi. Les données montrent que, sur des plateformes DeFi majeures comme Uniswap et Aave, le montant bloqué et le volume de transactions d'USDC dépassent largement ceux de l'USDT.
USDC s'efforce de devenir le principal canal d'entrée des finances traditionnelles dans le marché de la cryptographie et de la Finance décentralisée. Ses émetteurs, Circle et Coinbase, sont tous deux des entreprises ayant une conformité élevée dans l'industrie. En mars de cette année, Visa a annoncé qu'elle permettrait d'utiliser USDC pour régler des transactions, élargissant ainsi ses cas d'utilisation.
Circle, Compound et Coinbase ont lancé successivement des produits d'épargne USDC avec un taux de rendement annuel d'environ 4 %, bien supérieur aux taux d'intérêt des dépôts bancaires traditionnels. Ces produits simplifient le processus d'entrée des utilisateurs traditionnels sur le marché de la Finance décentralisée, et devraient attirer d'importants flux de capitaux vers le marché des cryptomonnaies.
Depuis le début de l'année, l'offre de USDC a explosé, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, renforçant ainsi son avantage sur le marché DeFi en chaîne.
Actuellement, le paysage des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus clair. L'USDT et l'USDC agissent comme les deux noyaux du développement du marché, l'USDT servant principalement les scénarios des échanges centralisés, tandis que l'USDC s'efforce de devenir le pont reliant la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, améliorant le taux d'adoption des cryptomonnaies par les institutions financières. DAI et BUSD maintiennent quant à eux une position stable dans leurs scénarios spécifiques.
Avec la maturité croissante du marché des cryptomonnaies, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC, grâce à sa conformité, est devenu une référence dans ce domaine, tout comme Coinbase, qui bien que n'étant pas la plateforme avec le plus de volume de transactions, est devenue l'échange le plus influent du marché en raison de sa conformité.