市场洞察：一位资深FOF投资人的交易哲学

在移动互联网黄金时代起步的Mason，凭借多年家族办公室的经验，对加密货币市场有着独特的见解。他的兴趣始于2020年的牛市，当时一些数字资产风险投资表现出色，收益可观。

Mason的背景让他能够从宏观角度洞察市场全貌，了解不同参与者的策略，以及赚钱方式随时间的演变。

优秀交易员的共同特质

在评估基金和普通合伙人时，Mason主要关注三个核心因素：业绩、团队和策略。

对于业绩，重点在于其真实性、可持续性以及对过往收益的归因分析。特别是在信息不透明的加密二级市场中，这一点尤为重要。

团队方面，Mason强调三个关键点：

1. 诚信是底线，无论是自营交易还是资产管理，都必须保持诚实。
2. 核心人员必须亲力亲为，优秀的交易团队通常保持精简，核心成员不超过五人。
3. 具备全局观和持续进化能力，能在结构性变化时做出果断决策。

策略则需要符合当前市场需求和行业发展趋势。尽管加密二级市场与传统二级市场存在差距，但这也意味着巨大的机遇。

持续进步的秘诀

1. 保持与市场的沟通，但要有自己的判断力。
2. 培养更高维度的视角，用全球的视角看待加密领域。
3. 发挥"街头智慧"（Street Smart），这是许多成功交易员的共同特质。
4. 向优秀者学习，特别是在当前市场环境下。

机构的加密资产配置策略

Mason个人偏好二级市场配置，并将其分为四类：

1. 挖矿和长期持有
2. 技术面交易，包括图表分析和量化策略
3. 基于主观判断和"价值"的交易
4. 去中心化金融（DeFi）投资

当前市场的成功策略

1. 币本位增强策略：

   • TVL游戏和空投收集
   • 量化交易

2. 折价购买比特币或参与挖矿

3. 阶段性跑赢比特币的策略，如趋势跟随

Mason特别看好加密量化交易，认为其具有良好的流动性、大规模容量和可控的风险。

推荐阅读

1. 《专业投机原理》：系统讲解交易体系
2. 央行历史和货币政策相关书籍，如《炼金术士》
3. 探讨人性的文学作品，如中国明清小说和法国短篇小说

这些读物有助于理解市场运作背后的技术和人性因素，对处理复杂的利益关系大有裨益。