tài sản kỹ thuật số tài chính: Hồng Kông khai mở chương mới trong lịch sử
Hồng Kông đang tiến bước vững chắc hướng tới tiên phong đổi mới tài sản kỹ thuật số. Kể từ khi công bố tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã trở thành một trong những khu vực tích cực nhất trong việc đón nhận Web3 và tài sản kỹ thuật số trong các trung tâm tài chính quốc tế toàn cầu. Từ cam kết chính sách rõ ràng của chính phủ đến sự hỗ trợ hệ thống của các cơ quan quản lý, Hồng Kông đang thúc đẩy toàn diện sự phát triển của tài sản kỹ thuật số.
Tài sản thực tế ( RWA ) việc token hóa là một phần quan trọng trong chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông. Vào tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông khởi động chương trình hộp cát "Ensemble", đánh dấu sự chuẩn bị tiên phong của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản token hóa, thể hiện quyết tâm trở thành trung tâm token hóa RWA toàn cầu.
Hiện tại, quy mô thị trường RWA tổng cộng đã vượt qua 13 tỷ USD. Có dự đoán rằng đến năm 2030, giá trị tài sản được mã hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ USD, với tiềm năng tăng trưởng lên tới hơn 75 lần. Sự gia tăng khổng lồ này đã đặt nền tảng cho Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
Đáng chú ý là, trong thời gian diễn ra Tuần Công nghệ Tài chính Hồng Kông gần đây, một nền tảng giao dịch đã công bố hợp tác với nhiều công ty quản lý tài sản để triển khai dự án quỹ token hóa dành cho nhà đầu tư bán lẻ Hồng Kông trong khuôn khổ dự án Ensemble, và tiến hành xác thực khái niệm cho các sản phẩm tài chính trên chuỗi.
Dự án "Ensemble": Chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông
Dự án "Ensemble" là một chiến lược sâu rộng của Hồng Kông nhằm bố trí tài sản kỹ thuật số tài chính, củng cố vị trí trung tâm tài chính quốc tế. Vào tháng 3 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông đã chính thức công bố dự án này, cho biết ủng hộ sự phát triển của thị trường token hóa ở Hồng Kông, trước tiên tập trung vào gửi token hóa.
Chương trình sandbox này sẽ nghiên cứu và thử nghiệm thêm các trường hợp sử dụng token hóa, bao gồm cả việc thanh toán cho tài sản thực tế được token hóa, chẳng hạn như trái phiếu xanh, khối lượng giảm phát tự nguyện, máy bay, trạm sạc xe điện, vận đơn điện tử và quản lý tài chính. Điều này hứa hẹn sẽ phát triển thành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính mới, trở thành cầu nối giữa tài sản thực tế được token hóa và tiền tệ được token hóa.
Dự án "Ensemble" đã thiết lập một hệ thống thử nghiệm hướng tới sự tuân thủ cho Hồng Kông, cung cấp cơ hội thử nghiệm cho các doanh nghiệp đổi mới tài sản kỹ thuật số trong tương lai. Nó đánh dấu rằng Hồng Kông đang tiến hành khám phá triển vọng cho sự hòa nhập sâu sắc của hệ sinh thái tài chính tài sản kỹ thuật số, với các sản phẩm và mô hình mới sẽ trở thành "buổi tổng duyệt" cho hướng đổi mới tài sản kỹ thuật số trong giai đoạn tiếp theo của Hồng Kông.
Việc token hóa RWA chuyển đổi tài sản vật chất thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain mang lại một số lợi thế độc đáo:
Tăng cường tỷ lệ hiệu quả chi phí: loại bỏ các trung gian môi giới, giảm chi phí giao dịch và nâng cao hiệu quả.
Tăng cường khả năng tiếp cận: Thực hiện phân chia nhỏ tài sản truyền thống, nâng cao khả năng tiếp cận và tính thanh khoản.
Điều này khiến RWA trở thành động lực chính cho sự gia tăng tài sản kỹ thuật số trên chuỗi, kết nối hiệu quả Web3 với một lượng lớn tài sản trong thị trường truyền thống. Dưới khung token hóa, tài sản vật chất không chỉ có thể tham gia vào hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi mà còn có thể thu được lợi nhuận DeFi thông qua cho vay và staking, mang lại sự hỗ trợ tài sản sinh lợi thực cho thị trường tài sản kỹ thuật số.
RWA mã hóa: Cơ hội thời đại kỹ thuật số ở Hồng Kông
Hồng Kông, với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, có nhu cầu sâu sắc về việc token hóa RWA. Token hóa RWA cung cấp cơ hội mới cho sự tích hợp giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống, cho phép quỹ, trái phiếu, cổ phần và các loại tài sản khác được token hóa thông qua công nghệ blockchain, nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Hồng Kông có đầy đủ các tài sản và quy mô cần thiết để phát triển thị trường RWA. Là một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông sở hữu một hệ thống dịch vụ tài chính phong phú, nhiều năm kinh nghiệm tích lũy, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và một lượng lớn khách hàng. Những lợi thế này giúp Hồng Kông nhanh chóng đưa tài sản RWA lên chuỗi, cung cấp các giải pháp giao dịch tuân thủ và an toàn cho thị trường, trở thành cầu nối giữa Web2 và Web3.
Trong khuôn khổ dự án "Ensemble", Hong Kong đã thiết lập bốn chủ đề chính cho thử nghiệm token hóa RWA: thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại. Trong đó, thu nhập cố định và quỹ đầu tư được coi là trọng tâm thử nghiệm ban đầu.
Một nền tảng giao dịch hợp tác với một công ty quản lý tài sản để thực hiện chứng minh khái niệm sản phẩm quỹ token hóa, thể hiện sự tiên tiến của cuộc khám phá này. Sự hợp tác này hy vọng sẽ thúc đẩy việc chuỗi hóa và minh bạch hóa các sản phẩm thu nhập cố định, mang đến sự đổi mới cách mạng cho lĩnh vực quản lý tài sản:
Tăng cường tính tuân thủ và an toàn: Dựa vào nền tảng kiểm tra tuân thủ quy định, đảm bảo quỹ token hóa phù hợp với tiêu chuẩn quy định.
Tăng cường tính thanh khoản và minh bạch: Token hóa cho phép các sản phẩm quỹ được giao dịch minh bạch trên blockchain, tài sản có thể được phân chia thành các phần nhỏ.
Nâng cao hiệu quả và tối ưu hóa chi phí: Đơn giản hóa quy trình quản lý quỹ truyền thống, giảm chi phí trung gian, thu hút nhiều nhà đầu tư bán lẻ hơn.
Ernst & Young dự đoán rằng đến năm 2026, các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao dự kiến sẽ phân bổ 5,6% và 8,6% vào các tài sản được mã hóa, có nghĩa là trong vòng 3 năm tới, sự gia tăng trong việc phân bổ đầu tư vào tài sản thế giới thực (RWA) được mã hóa sẽ vượt quá 100%.
Sản phẩm RWA kiểu bán lẻ: Điểm bùng phát tiềm năng
Stablecoin, như một sản phẩm tài sản kỹ thuật số bán lẻ có thuộc tính RWA, đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng được chấp nhận rộng rãi. Chỉ riêng số lượng tài khoản trên chuỗi của một phiên bản USDT đã vượt quá 40 triệu, mở rộng đáng kể nền tảng người dùng của Web3 và tài sản kỹ thuật số.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống cũng bắt đầu tập trung vào các sản phẩm như vậy, nhằm mở rộng ứng dụng của tài sản kỹ thuật số trong đời sống tài chính hàng ngày. Quy mô quỹ trái phiếu chính phủ được mã hóa đang lưu thông gần 1 tỷ USD, đã đặt nền tảng cho việc ứng dụng các sản phẩm mã hóa RWA trên thị trường bán lẻ.
Sản phẩm token hóa RWA kiểu bán lẻ có lợi thế bao trùm thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia.
Giảm bớt rào cản đầu tư: Thông qua việc phân chia tài sản, cho phép các nhà đầu tư nhỏ tham gia vào các sản phẩm tài chính cao cấp.
Tăng cường tính minh bạch: Sử dụng đặc điểm của blockchain để nâng cao khả năng quản lý rủi ro, tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.
Quảng bá ứng dụng hàng ngày: Thúc đẩy tài sản kỹ thuật số trong đời sống tài chính thông thường.
Tại Hồng Kông, một số doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang thúc đẩy đổi mới và quảng bá RWA theo quy định. Một nền tảng tài sản ảo có giấy phép đã đóng vai trò quan trọng trong quá trình này, tích cực cam kết đưa tài sản được mã hóa vào thị trường đại chúng. Nền tảng này có nhiều năm kinh nghiệm trong ngành, hợp tác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống hàng đầu, cung cấp bảo đảm tuân thủ toàn diện và bảo hiểm, và đã nhận được giấy phép đầy đủ để cung cấp các dự án mã hóa.
Kết luận
Việc mã hóa RWA đã mang đến cơ hội "thay đổi mô hình" cho việc khám phá tài sản kỹ thuật số tài chính tại Hồng Kông. Nếu có thể tìm ra cách hợp pháp để kết hợp tài sản kỹ thuật số trên chuỗi với tài sản thế giới thực và thử nghiệm quảng bá dưới hình thức bán lẻ, điều này có thể trở thành "điểm bùng phát" tiếp theo cho tài sản kỹ thuật số tài chính.
Hồng Kông với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, có nguồn tài chính truyền thống phong phú, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và một lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này hỗ trợ Hồng Kông thông qua hình thức RWA đưa các tài sản vật chất như quỹ, cổ phiếu, vàng vào chuỗi, giải phóng tiềm năng thanh khoản của chúng.
Chúng tôi có lý do để mong đợi Hồng Kông đạt được những bước tiến đột phá trong lĩnh vực đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số, mở ra một chương mới trong lịch sử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hong Kong bố trí mã hóa kỹ thuật số RWA tạo dựng tài sản kỹ thuật số tài chính mới.
tài sản kỹ thuật số tài chính: Hồng Kông khai mở chương mới trong lịch sử
Hồng Kông đang tiến bước vững chắc hướng tới tiên phong đổi mới tài sản kỹ thuật số. Kể từ khi công bố tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã trở thành một trong những khu vực tích cực nhất trong việc đón nhận Web3 và tài sản kỹ thuật số trong các trung tâm tài chính quốc tế toàn cầu. Từ cam kết chính sách rõ ràng của chính phủ đến sự hỗ trợ hệ thống của các cơ quan quản lý, Hồng Kông đang thúc đẩy toàn diện sự phát triển của tài sản kỹ thuật số.
Tài sản thực tế ( RWA ) việc token hóa là một phần quan trọng trong chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông. Vào tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông khởi động chương trình hộp cát "Ensemble", đánh dấu sự chuẩn bị tiên phong của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản token hóa, thể hiện quyết tâm trở thành trung tâm token hóa RWA toàn cầu.
Hiện tại, quy mô thị trường RWA tổng cộng đã vượt qua 13 tỷ USD. Có dự đoán rằng đến năm 2030, giá trị tài sản được mã hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ USD, với tiềm năng tăng trưởng lên tới hơn 75 lần. Sự gia tăng khổng lồ này đã đặt nền tảng cho Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.
Đáng chú ý là, trong thời gian diễn ra Tuần Công nghệ Tài chính Hồng Kông gần đây, một nền tảng giao dịch đã công bố hợp tác với nhiều công ty quản lý tài sản để triển khai dự án quỹ token hóa dành cho nhà đầu tư bán lẻ Hồng Kông trong khuôn khổ dự án Ensemble, và tiến hành xác thực khái niệm cho các sản phẩm tài chính trên chuỗi.
Dự án "Ensemble": Chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông
Dự án "Ensemble" là một chiến lược sâu rộng của Hồng Kông nhằm bố trí tài sản kỹ thuật số tài chính, củng cố vị trí trung tâm tài chính quốc tế. Vào tháng 3 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông đã chính thức công bố dự án này, cho biết ủng hộ sự phát triển của thị trường token hóa ở Hồng Kông, trước tiên tập trung vào gửi token hóa.
Chương trình sandbox này sẽ nghiên cứu và thử nghiệm thêm các trường hợp sử dụng token hóa, bao gồm cả việc thanh toán cho tài sản thực tế được token hóa, chẳng hạn như trái phiếu xanh, khối lượng giảm phát tự nguyện, máy bay, trạm sạc xe điện, vận đơn điện tử và quản lý tài chính. Điều này hứa hẹn sẽ phát triển thành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính mới, trở thành cầu nối giữa tài sản thực tế được token hóa và tiền tệ được token hóa.
Dự án "Ensemble" đã thiết lập một hệ thống thử nghiệm hướng tới sự tuân thủ cho Hồng Kông, cung cấp cơ hội thử nghiệm cho các doanh nghiệp đổi mới tài sản kỹ thuật số trong tương lai. Nó đánh dấu rằng Hồng Kông đang tiến hành khám phá triển vọng cho sự hòa nhập sâu sắc của hệ sinh thái tài chính tài sản kỹ thuật số, với các sản phẩm và mô hình mới sẽ trở thành "buổi tổng duyệt" cho hướng đổi mới tài sản kỹ thuật số trong giai đoạn tiếp theo của Hồng Kông.
Việc token hóa RWA chuyển đổi tài sản vật chất thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain mang lại một số lợi thế độc đáo:
Điều này khiến RWA trở thành động lực chính cho sự gia tăng tài sản kỹ thuật số trên chuỗi, kết nối hiệu quả Web3 với một lượng lớn tài sản trong thị trường truyền thống. Dưới khung token hóa, tài sản vật chất không chỉ có thể tham gia vào hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi mà còn có thể thu được lợi nhuận DeFi thông qua cho vay và staking, mang lại sự hỗ trợ tài sản sinh lợi thực cho thị trường tài sản kỹ thuật số.
RWA mã hóa: Cơ hội thời đại kỹ thuật số ở Hồng Kông
Hồng Kông, với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, có nhu cầu sâu sắc về việc token hóa RWA. Token hóa RWA cung cấp cơ hội mới cho sự tích hợp giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống, cho phép quỹ, trái phiếu, cổ phần và các loại tài sản khác được token hóa thông qua công nghệ blockchain, nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Hồng Kông có đầy đủ các tài sản và quy mô cần thiết để phát triển thị trường RWA. Là một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông sở hữu một hệ thống dịch vụ tài chính phong phú, nhiều năm kinh nghiệm tích lũy, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và một lượng lớn khách hàng. Những lợi thế này giúp Hồng Kông nhanh chóng đưa tài sản RWA lên chuỗi, cung cấp các giải pháp giao dịch tuân thủ và an toàn cho thị trường, trở thành cầu nối giữa Web2 và Web3.
Trong khuôn khổ dự án "Ensemble", Hong Kong đã thiết lập bốn chủ đề chính cho thử nghiệm token hóa RWA: thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại. Trong đó, thu nhập cố định và quỹ đầu tư được coi là trọng tâm thử nghiệm ban đầu.
Một nền tảng giao dịch hợp tác với một công ty quản lý tài sản để thực hiện chứng minh khái niệm sản phẩm quỹ token hóa, thể hiện sự tiên tiến của cuộc khám phá này. Sự hợp tác này hy vọng sẽ thúc đẩy việc chuỗi hóa và minh bạch hóa các sản phẩm thu nhập cố định, mang đến sự đổi mới cách mạng cho lĩnh vực quản lý tài sản:
Ernst & Young dự đoán rằng đến năm 2026, các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao dự kiến sẽ phân bổ 5,6% và 8,6% vào các tài sản được mã hóa, có nghĩa là trong vòng 3 năm tới, sự gia tăng trong việc phân bổ đầu tư vào tài sản thế giới thực (RWA) được mã hóa sẽ vượt quá 100%.
Sản phẩm RWA kiểu bán lẻ: Điểm bùng phát tiềm năng
Stablecoin, như một sản phẩm tài sản kỹ thuật số bán lẻ có thuộc tính RWA, đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng được chấp nhận rộng rãi. Chỉ riêng số lượng tài khoản trên chuỗi của một phiên bản USDT đã vượt quá 40 triệu, mở rộng đáng kể nền tảng người dùng của Web3 và tài sản kỹ thuật số.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống cũng bắt đầu tập trung vào các sản phẩm như vậy, nhằm mở rộng ứng dụng của tài sản kỹ thuật số trong đời sống tài chính hàng ngày. Quy mô quỹ trái phiếu chính phủ được mã hóa đang lưu thông gần 1 tỷ USD, đã đặt nền tảng cho việc ứng dụng các sản phẩm mã hóa RWA trên thị trường bán lẻ.
Sản phẩm token hóa RWA kiểu bán lẻ có lợi thế bao trùm thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia.
Tại Hồng Kông, một số doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang thúc đẩy đổi mới và quảng bá RWA theo quy định. Một nền tảng tài sản ảo có giấy phép đã đóng vai trò quan trọng trong quá trình này, tích cực cam kết đưa tài sản được mã hóa vào thị trường đại chúng. Nền tảng này có nhiều năm kinh nghiệm trong ngành, hợp tác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống hàng đầu, cung cấp bảo đảm tuân thủ toàn diện và bảo hiểm, và đã nhận được giấy phép đầy đủ để cung cấp các dự án mã hóa.
Kết luận
Việc mã hóa RWA đã mang đến cơ hội "thay đổi mô hình" cho việc khám phá tài sản kỹ thuật số tài chính tại Hồng Kông. Nếu có thể tìm ra cách hợp pháp để kết hợp tài sản kỹ thuật số trên chuỗi với tài sản thế giới thực và thử nghiệm quảng bá dưới hình thức bán lẻ, điều này có thể trở thành "điểm bùng phát" tiếp theo cho tài sản kỹ thuật số tài chính.
Hồng Kông với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, có nguồn tài chính truyền thống phong phú, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và một lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này hỗ trợ Hồng Kông thông qua hình thức RWA đưa các tài sản vật chất như quỹ, cổ phiếu, vàng vào chuỗi, giải phóng tiềm năng thanh khoản của chúng.
Chúng tôi có lý do để mong đợi Hồng Kông đạt được những bước tiến đột phá trong lĩnh vực đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số, mở ra một chương mới trong lịch sử.