亞太地區首個面向大衆的代幣化基金在香港推出

2025年2月13日，一家知名基金公司宣布其港元數字貨幣基金獲香港證監會批準，成爲亞太地區首支面向零售投資者的代幣化基金。該基金於2月28日正式發行，標志着代幣化資產從機構專屬邁向大衆市場的重要突破。

代幣化基金是將基金份額作爲底層資產"上鏈"變成數字代幣的創新產品。與傳統基金相比，代幣化基金在所有權歸屬、信息透明度及交易模式上有諸多創新。這類基金通過區塊鏈技術，將基金份額轉化爲鏈上憑證後發行。

該港元數字貨幣基金主要投資港元短期存款和優質貨幣市場工具，並提供港幣、美元和人民幣三種份額類別。作爲代幣化基金，它採用托管型代幣化模式，由一家知名銀行擔任代幣化代理、數字平台運營商及代幣托管人。

值得注意的是，零售投資者只能通過合資格分銷商以代幣形式認購或贖回代幣化股份。目前只有一家持牌的加密貨幣交易平台被披露爲合資格分銷商。同時，該基金僅面向香港地區的投資者發行。

代幣化基金的申購贖回機制與傳統基金有所不同。投資者通過合資格分銷商認購基金代幣，使用法幣支付。基金經理收到認購申請後，發行代幣化股份並指示區塊鏈平台鑄造代幣。贖回時，投資者向合資格分銷商申請，基金經理贖回代幣化股份並銷毀對應代幣，然後支付贖回收益。

這支代幣化基金的推出標志着Web3.0時代的應用技術邁向新階段，爲大衆投資者參與提供了機會。雖然目前投資底層資產爲低風險的貨幣基金，但更重要的是推動了RWA（現實世界資產）和區塊鏈技術的創新應用。

未來，如果這一嘗試成功，可能會有更多基金採用區塊鏈代幣化模式。期待未來能出現更多樣化的投資策略，如通過數字貨幣實現全天候即時交易，或推出收益更高的產品。

在合規區塊鏈貨幣體系逐步成熟的趨勢下，資產代幣化憑藉鏈上交易與全球化流動性優勢，或將成爲重塑全球資產管理格局的核心驅動力。