hausse de la dynamique réduite et accumulation des risques, le marché pourrait entrer dans une période de fluctuations élevées
Macro et environnement du marché
Récemment, l'apaisement des tensions commerciales et le refroidissement des données d'inflation ont stimulé le sentiment du marché. Cependant, bien que le boom de la dette des entreprises soutienne le marché boursier, il aggrave la crise de la dette américaine. L'effet de levier élevé des consommateurs et des entreprises, combiné aux restrictions des politiques de la Réserve fédérale, commence à révéler des risques de liquidité systémiques.
Flux de fonds et analyse des principales cryptomonnaies
Les flux de capital externes montrent une tendance à la baisse. Un ETF de cryptomonnaie a enregistré des entrées de 609 millions cette semaine, mais le volume d'entrée continue de diminuer. Les stablecoins ont été émis à hauteur de 877 millions cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 112 millions, ce qui reste à un niveau bas. La prime des stablecoins en dehors des échanges continue de diminuer.
La technologie du Bitcoin est dans une zone de consolidation à la hausse, avec des positions au-dessus de 100 000 dollars qui se renforcent. L'Ethereum performe moins bien que le Bitcoin, le ratio ETH/BTC a baissé cette semaine, et les fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le creux de phase est terminé.
Relation entre les données d'emploi et le prix des crypto-monnaies
L'analyse montre que lorsque les données sur l'emploi dépassent significativement les attentes, la probabilité d'une hausse du Bitcoin à court terme augmente nettement. Cela peut être dû au fait qu'un marché de l'emploi solide est perçu comme un signe de reprise économique, réduisant ainsi les inquiétudes du marché concernant une récession. Cependant, l'impact d'un seul indicateur économique sur le prix du Bitcoin est limité, et l'évolution réelle doit être jugée en tenant compte des signaux de politique macroéconomique et des événements propres à l'industrie des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
Le volume total des stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 211,256 milliards, mais le montant émis n'est que de 877 millions, en forte baisse par rapport à la période précédente. L'émission quotidienne moyenne a chuté à 125 millions, un niveau record en près de quatre semaines, indiquant un ralentissement net des flux de capitaux. Cela pourrait refléter une phase d'attente sur le marché, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, nécessitant une vigilance face à une pression de consolidation potentielle.
Les flux entrants des ETF de cryptomonnaies ont ralenti pendant trois semaines consécutives, avec un flux net de seulement 609 millions cette semaine. L'impact marginal des fonds a considérablement diminué, bien que les prix restent dans un canal haussier, il y a un décalage avec la situation de base des fonds, ce qui entraîne un manque de dynamisme à la hausse et un risque de correction.
La prime de négociation hors marché continue de baisser sous l'eau, créant un décalage avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds hors marché s'affaiblit et que le nouvel élan du marché est faible. Cela s'aligne avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des entrées de fonds dans les ETF, signalant que le marché est en phase de jeu sur les stocks.
Les données on-chain montrent qu'entre 10,18 et 10,4 milliers de dollars, la part des jetons de Bitcoin a augmenté de 1,72 %, indiquant que cette zone est en train de former un consensus de marché. Cette plage pourrait devenir un support à court terme, mais dans le contexte actuel de réduction des flux de capitaux, elle pourrait également évoluer vers une zone de consolidation ou une bande de résistance à court terme.
Analyse d'adresse de détention de jetons
Les grandes adresses (10k-100k) choisissent de réduire leurs positions lorsque le prix augmente, et d'acheter légèrement lors des baisses, reflétant une stratégie de couverture à court terme et de réallocation à des niveaux élevés. Les adresses de taille moyenne (1k-10k) augmentent légèrement leurs positions pendant la montée, mais réduisent rapidement leurs positions aux sommets, montrant une forte activité de trading. Les petites adresses (100-1k) continuent d'augmenter leurs positions de manière stable et n'ont pas montré de réduction significative, reflétant une certaine confiance du capital de taille moyenne et petite envers le marché. Dans l'ensemble, l'attitude des gros capitaux devient prudente, tandis que les petits et moyens capitaux constituent un soutien important dans la fourchette de prix actuelle.
Perspectives du marché
Le marché est actuellement en phase d'observation et de jeu. À court terme, en l'absence de nouvelles positives majeures ou de catalyseurs macroéconomiques, le marché pourrait maintenir une oscillation ou faire face à un risque d'ajustement supplémentaire. Les investisseurs devraient surveiller le comportement du niveau de soutien de 100 000 dollars pour le bitcoin, ainsi que le rythme de correction de l'ethereum. Pour les actifs à haut risque, il est conseillé d'adopter une stratégie défensive et de réduire progressivement les positions en actifs à beta élevé.
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ReverseFOMOguy
· Il y a 9h
Encore commencé à piéger.
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GateUser-40edb63b
· Il y a 9h
où chute, puis All in
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ChainChef
· Il y a 9h
le marché est toujours en train de cuire mais la sauce de liquidité devient mince pour être honnête...
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DaoGovernanceOfficer
· Il y a 9h
*soupir* les données suggèrent que nous sommes dans le théâtre de la décentralisation à son paroxysme rn
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MEVHunterNoLoss
· Il y a 9h
Volatilité entre haussier et baissier, All in je suis le meilleur
Bitcoin 100 000 $ seuil consolidation Le flux de capitaux sur le marché ralentit et entre en période d'attente.
hausse de la dynamique réduite et accumulation des risques, le marché pourrait entrer dans une période de fluctuations élevées
Macro et environnement du marché
Récemment, l'apaisement des tensions commerciales et le refroidissement des données d'inflation ont stimulé le sentiment du marché. Cependant, bien que le boom de la dette des entreprises soutienne le marché boursier, il aggrave la crise de la dette américaine. L'effet de levier élevé des consommateurs et des entreprises, combiné aux restrictions des politiques de la Réserve fédérale, commence à révéler des risques de liquidité systémiques.
Flux de fonds et analyse des principales cryptomonnaies
Les flux de capital externes montrent une tendance à la baisse. Un ETF de cryptomonnaie a enregistré des entrées de 609 millions cette semaine, mais le volume d'entrée continue de diminuer. Les stablecoins ont été émis à hauteur de 877 millions cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 112 millions, ce qui reste à un niveau bas. La prime des stablecoins en dehors des échanges continue de diminuer.
La technologie du Bitcoin est dans une zone de consolidation à la hausse, avec des positions au-dessus de 100 000 dollars qui se renforcent. L'Ethereum performe moins bien que le Bitcoin, le ratio ETH/BTC a baissé cette semaine, et les fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le creux de phase est terminé.
Relation entre les données d'emploi et le prix des crypto-monnaies
L'analyse montre que lorsque les données sur l'emploi dépassent significativement les attentes, la probabilité d'une hausse du Bitcoin à court terme augmente nettement. Cela peut être dû au fait qu'un marché de l'emploi solide est perçu comme un signe de reprise économique, réduisant ainsi les inquiétudes du marché concernant une récession. Cependant, l'impact d'un seul indicateur économique sur le prix du Bitcoin est limité, et l'évolution réelle doit être jugée en tenant compte des signaux de politique macroéconomique et des événements propres à l'industrie des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
Le volume total des stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 211,256 milliards, mais le montant émis n'est que de 877 millions, en forte baisse par rapport à la période précédente. L'émission quotidienne moyenne a chuté à 125 millions, un niveau record en près de quatre semaines, indiquant un ralentissement net des flux de capitaux. Cela pourrait refléter une phase d'attente sur le marché, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, nécessitant une vigilance face à une pression de consolidation potentielle.
Les flux entrants des ETF de cryptomonnaies ont ralenti pendant trois semaines consécutives, avec un flux net de seulement 609 millions cette semaine. L'impact marginal des fonds a considérablement diminué, bien que les prix restent dans un canal haussier, il y a un décalage avec la situation de base des fonds, ce qui entraîne un manque de dynamisme à la hausse et un risque de correction.
La prime de négociation hors marché continue de baisser sous l'eau, créant un décalage avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds hors marché s'affaiblit et que le nouvel élan du marché est faible. Cela s'aligne avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des entrées de fonds dans les ETF, signalant que le marché est en phase de jeu sur les stocks.
Les données on-chain montrent qu'entre 10,18 et 10,4 milliers de dollars, la part des jetons de Bitcoin a augmenté de 1,72 %, indiquant que cette zone est en train de former un consensus de marché. Cette plage pourrait devenir un support à court terme, mais dans le contexte actuel de réduction des flux de capitaux, elle pourrait également évoluer vers une zone de consolidation ou une bande de résistance à court terme.
Analyse d'adresse de détention de jetons
Les grandes adresses (10k-100k) choisissent de réduire leurs positions lorsque le prix augmente, et d'acheter légèrement lors des baisses, reflétant une stratégie de couverture à court terme et de réallocation à des niveaux élevés. Les adresses de taille moyenne (1k-10k) augmentent légèrement leurs positions pendant la montée, mais réduisent rapidement leurs positions aux sommets, montrant une forte activité de trading. Les petites adresses (100-1k) continuent d'augmenter leurs positions de manière stable et n'ont pas montré de réduction significative, reflétant une certaine confiance du capital de taille moyenne et petite envers le marché. Dans l'ensemble, l'attitude des gros capitaux devient prudente, tandis que les petits et moyens capitaux constituent un soutien important dans la fourchette de prix actuelle.
Perspectives du marché
Le marché est actuellement en phase d'observation et de jeu. À court terme, en l'absence de nouvelles positives majeures ou de catalyseurs macroéconomiques, le marché pourrait maintenir une oscillation ou faire face à un risque d'ajustement supplémentaire. Les investisseurs devraient surveiller le comportement du niveau de soutien de 100 000 dollars pour le bitcoin, ainsi que le rythme de correction de l'ethereum. Pour les actifs à haut risque, il est conseillé d'adopter une stratégie défensive et de réduire progressivement les positions en actifs à beta élevé.