BTCFi生態增長戰略分析

背景

BTC資產在鏈上的流動方向分爲三層:

1. 原生BTC
2. 封裝BTC、映射資產和流動性質押BTC
3. 各種DeFi場景中的BTC衍生資產

目前BTC錨定資產市場中,中心化封裝BTC仍佔75%以上主導地位。但BTC LST近期增長迅速,成爲新興力量,市場規模已達25.6K BTC。BTC流動性質押和積分衍生市場正成爲BTCFi領域新增長點。

BTCFi生態的資產沉澱策略

Core:聚焦增量資產與代幣激勵雙輪驅動

Core是由BTC驅動的L1網路,通過非托管質押方案和雙重質押機制提供穩健收益。其TVL半年內增長4757.9%達到$591.5M。增長策略包括:

1. 聚焦BTC錨定資產增量市場,吸納增長迅速的BTC LST資產
2. 構建配套原生協議並與BTCFi項目快速集成,建立完備生態應用
3. 利用$CORE空投和市場表現支撐激勵結構,推動參與度和資產留存

Corn:積分衍生玩法吸引BTC LST流動性

Corn是新興ETH L2網路,當前Corn Kernels活動累計TVL達$425.9M。其快速增長得益於:

1. 與Pendle合作推出BTC LST積分衍生玩法,吸納BTC LST市場11.4%總量
2. TVL BootStrap Campaign提供靈活的積分挖礦激勵

BOB:安全橋接與強勁生態助力資產聚攏

BOB是BTC和ETH混合型L2網路,通過廣泛項目集成和一鍵流動質押服務吸引資產。目前TVL達$65.7M,主要來自$WBTC。其表現得益於:

1. 信任最小化橋接架構打通多網路資產通道,解決流動性碎片化問題
2. 一鍵流動質押入口和完備生態應用場景

結論

各生態圍繞"生息"的系列動作激活了BTC資產流動性。有效實現生態資金沉澱的關鍵在於:

1. 打通和激勵大體量增量錨定資產
2. 通過多樣化DeFi應用形成可組合生息策略
3. 提供多方激勵預期

隨着BTC流動性逐步釋放,BTCFi生態資產鏈上沉澱規模仍有巨大增長潛力。