Penjualan obligasi pemerintah AS atau mendorong The Federal Reserve (FED) untuk menerbitkan lebih banyak mata uang, pasar kripto menyambut peluang baru
Baru-baru ini, sebuah berita tentang rencana Bank Pertanian dan Kehutanan Jepang untuk menjual sejumlah besar obligasi AS dan Eropa menarik perhatian pasar. Tindakan ini mencerminkan tantangan yang dihadapi sistem perbankan Jepang di tengah kondisi ekonomi global saat ini, sekaligus mengungkapkan dampak mendalam dari kebijakan fiskal dan moneter AS terhadap pasar keuangan global.
Industri perbankan Jepang telah lama mendapatkan imbal hasil yang tinggi dengan membeli obligasi pemerintah AS. Namun, seiring dengan The Federal Reserve (FED) yang cepat menaikkan suku bunga untuk menghadapi tekanan inflasi, ruang keuntungan dari strategi ini semakin menyusut dengan cepat. Perbedaan suku bunga yang terus meluas antara dolar AS dan yen Jepang menyebabkan biaya lindung nilai mata uang melonjak, membuat investasi obligasi pemerintah AS yang dimiliki banyak bank Jepang menjadi merugikan.
Menghadapi situasi ini, Bank Pertanian dan Kehutanan Jepang mengumumkan akan menjual sekitar 63 miliar dolar AS obligasi asing, di mana sebagian besar merupakan obligasi pemerintah AS. Ini mungkin hanya puncak gunung es, diperkirakan bahwa bank-bank komersial Jepang secara total memegang sekitar 850 miliar dolar AS obligasi asing, di mana hampir 450 miliar dolar AS adalah obligasi AS.
Penjualan besar-besaran seperti itu dapat menyebabkan dampak signifikan pada pasar obligasi AS, mendorong imbal hasil naik. Untuk menghindari situasi ini, Departemen Keuangan AS mungkin akan mengambil langkah-langkah, meminta Bank Sentral Jepang untuk campur tangan membeli obligasi tersebut. Bank Sentral Jepang kemudian mungkin akan memanfaatkan mekanisme pembelian kembali (FIMA) yang ditetapkan oleh The Federal Reserve (FED), untuk menggadaikan obligasi AS dan mendapatkan dolar.
Proses ini sebenarnya setara dengan peningkatan penerbitan dolar secara tidak langsung oleh The Federal Reserve (FED), yang menyuntikkan likuiditas ke dalam sistem keuangan global. Bagi pasar kripto, ini bisa berarti datangnya putaran baru bull market. Pengalaman masa lalu menunjukkan bahwa setiap kali likuiditas dolar global meningkat, aset kripto seperti Bitcoin sering kali mengalami lonjakan signifikan.
Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara umum mengharapkan The Federal Reserve (FED) akan mulai menurunkan suku bunga dalam waktu dekat, namun selisih suku bunga yang besar antara dolar dan yen berarti bahwa bahkan jika suku bunga diturunkan beberapa kali, hal itu sulit untuk secara fundamental mengubah keadaan Bank of Japan. Oleh karena itu, Bank of Japan mungkin harus terus melakukan dumping obligasi pemerintah AS, sementara pemerintah AS untuk mempertahankan stabilitas keuangan dan pertumbuhan ekonomi, mungkin akan terpaksa terus mencetak uang melalui berbagai saluran.
Dalam konteks ini, investor mungkin perlu mengevaluasi kembali strategi investasi mereka. Koin sebagai kelas aset yang muncul mungkin akan menunjukkan kinerja yang baik dalam lingkungan pelonggaran moneter global ini. Namun, investor juga harus menyadari volatilitas tinggi pasar kripto dan risiko potensial, membuat keputusan dengan hati-hati dan melakukan alokasi yang moderat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Gelombang penjualan obligasi pemerintah AS mungkin memicu penerbitan lebih banyak dolar, pasar kripto menyambut peluang baru
Penjualan obligasi pemerintah AS atau mendorong The Federal Reserve (FED) untuk menerbitkan lebih banyak mata uang, pasar kripto menyambut peluang baru
Baru-baru ini, sebuah berita tentang rencana Bank Pertanian dan Kehutanan Jepang untuk menjual sejumlah besar obligasi AS dan Eropa menarik perhatian pasar. Tindakan ini mencerminkan tantangan yang dihadapi sistem perbankan Jepang di tengah kondisi ekonomi global saat ini, sekaligus mengungkapkan dampak mendalam dari kebijakan fiskal dan moneter AS terhadap pasar keuangan global.
Industri perbankan Jepang telah lama mendapatkan imbal hasil yang tinggi dengan membeli obligasi pemerintah AS. Namun, seiring dengan The Federal Reserve (FED) yang cepat menaikkan suku bunga untuk menghadapi tekanan inflasi, ruang keuntungan dari strategi ini semakin menyusut dengan cepat. Perbedaan suku bunga yang terus meluas antara dolar AS dan yen Jepang menyebabkan biaya lindung nilai mata uang melonjak, membuat investasi obligasi pemerintah AS yang dimiliki banyak bank Jepang menjadi merugikan.
Menghadapi situasi ini, Bank Pertanian dan Kehutanan Jepang mengumumkan akan menjual sekitar 63 miliar dolar AS obligasi asing, di mana sebagian besar merupakan obligasi pemerintah AS. Ini mungkin hanya puncak gunung es, diperkirakan bahwa bank-bank komersial Jepang secara total memegang sekitar 850 miliar dolar AS obligasi asing, di mana hampir 450 miliar dolar AS adalah obligasi AS.
Penjualan besar-besaran seperti itu dapat menyebabkan dampak signifikan pada pasar obligasi AS, mendorong imbal hasil naik. Untuk menghindari situasi ini, Departemen Keuangan AS mungkin akan mengambil langkah-langkah, meminta Bank Sentral Jepang untuk campur tangan membeli obligasi tersebut. Bank Sentral Jepang kemudian mungkin akan memanfaatkan mekanisme pembelian kembali (FIMA) yang ditetapkan oleh The Federal Reserve (FED), untuk menggadaikan obligasi AS dan mendapatkan dolar.
Proses ini sebenarnya setara dengan peningkatan penerbitan dolar secara tidak langsung oleh The Federal Reserve (FED), yang menyuntikkan likuiditas ke dalam sistem keuangan global. Bagi pasar kripto, ini bisa berarti datangnya putaran baru bull market. Pengalaman masa lalu menunjukkan bahwa setiap kali likuiditas dolar global meningkat, aset kripto seperti Bitcoin sering kali mengalami lonjakan signifikan.
Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara umum mengharapkan The Federal Reserve (FED) akan mulai menurunkan suku bunga dalam waktu dekat, namun selisih suku bunga yang besar antara dolar dan yen berarti bahwa bahkan jika suku bunga diturunkan beberapa kali, hal itu sulit untuk secara fundamental mengubah keadaan Bank of Japan. Oleh karena itu, Bank of Japan mungkin harus terus melakukan dumping obligasi pemerintah AS, sementara pemerintah AS untuk mempertahankan stabilitas keuangan dan pertumbuhan ekonomi, mungkin akan terpaksa terus mencetak uang melalui berbagai saluran.
Dalam konteks ini, investor mungkin perlu mengevaluasi kembali strategi investasi mereka. Koin sebagai kelas aset yang muncul mungkin akan menunjukkan kinerja yang baik dalam lingkungan pelonggaran moneter global ini. Namun, investor juga harus menyadari volatilitas tinggi pasar kripto dan risiko potensial, membuat keputusan dengan hati-hati dan melakukan alokasi yang moderat.