尼日利亚的eNaira：最大化非洲先锋中央银行数字货币(CBDC)的潜力

在日益数字化的全球经济中，中央银行数字货币(CBDCs)已成为一种重要的金融创新。尼日利亚的eNaira于2021年10月25日推出，是非洲首个主要的CBDC实施，使该国在新兴经济体的数字货币发展中处于前沿。

尼日利亚CBDC实施的现状

eNaira的设计旨在提高金融包容性，并现代化尼日利亚的货币系统。根据最近的数据，自eNaira推出以来，约12%的尼日利亚人口使用过eNaira，活跃用户在2024年增长至1000万，而2023年为500万。这一增长轨迹展示了尽管面临初始挑战，但采用率的不断提高。

尼日利亚央行(CBN)开发了eNaira，采用了直接模型架构，允许客户账户和中央银行数字货币(CBDC)支付服务由央行直接管理。这种方法与全球许多其他CBDC实施方式不同，反映了尼日利亚特定的金融生态系统需求。

技术架构与比较分析

eNaira的技术设计包括几个独特的特点，使其与其他中央银行数字货币(CBDC)项目有所区别。与一些发达经济体正在测试的批发CBDC不同，尼日利亚选择了一个零售CBDC模型，专注于增加公众对数字金融服务的访问。这与该国更广泛的金融包容性目标相一致。

与其他新兴市场的中央银行数字货币(CBDC)项目相比：

| 国家 | 中央银行数字货币(CBDC)阶段 | 实施模型 | 主要关注 | |---------|------------|----------------------|--------------| | 尼日利亚 (eNaira) | 发布于 (2021) | 直接零售 | 金融包容性 | | 中国 (e-CNY) | 试点 | 两级零售 | 支付效率 | | 巴西 | 发展 | 开发中 | 财务数字化 | | 印度 | 研究 | 考虑中 | 减少现金依赖 |

eNaira的架构优先考虑可达性和用户采纳，反映了尼日利亚特定的经济挑战，包括高未银行化人口和某些地区有限的数字基础设施。

财务包容性影响与采纳指标

eNaira的主要目标是向以往未银行化的人群提供金融服务。交易数据显示朝着这一目标逐步取得进展，指标显示自CBDC推出以来金融包容性有所改善。

央行已识别出影响采用率的几个因素:

• 公众意识：尽管用户增长到1000万，但对eNaira优势的更广泛认识仍然是一个挑战
• 基础设施限制：农村地区的数字连接问题限制了采用
• 技术可达性：用户界面的复杂性对技术不太熟悉的人群构成障碍
• 商户接受度：有限的商户参与限制了实际使用场景

作为尼日利亚无现金经济倡议的一部分，eNaira 已经帮助减少了现金交易和银行系统外现金的数量，尽管这一进程的速度比最初预计的要缓慢一些。

监管框架与大陆背景

eNaira在尼日利亚不断发展的数字货币监管框架内运作。作为非洲首个主要的中央银行数字货币(CBDC)，它为其他正在探索类似举措的国家提供了监管基准。目前，全球已有11个国家推出了CBDC，尼日利亚是其中的先行者。

在非洲，多个国家正在积极研究或开发中央银行数字货币(CBDC)，将其视为在银行基础设施有限的地区扩展数字金融服务的潜在解决方案。eNaira的监管结构为这些国家提供了宝贵的实施见解，特别是在安全协议、身份验证要求和金融监督机制方面。

提升的挑战与机遇

尽管eNaira采用了创新的方法，但仍面临着几个挑战，这些挑战必须解决才能实现其全部潜力：

• 与现有系统的集成：改善与传统银行基础设施的互操作性
• 技术障碍：解决数字素养和智能手机普及率的限制
• 信任缺失：建立公众对数字货币安全性和稳定性的信心
• 价值主张：相比现有支付解决方案，增强独特的优势

提升eNaira实用性的机会包括：

• 跨境功能：扩展国际汇款的能力
• 可编程功能：为条件支付开发智能合约功能
• 增强隐私控制：在透明度与适当用户隐私之间取得平衡
• 私营部门合作：为更广泛的商户接受创造激励结构

未来发展轨迹

随着尼日利亚不断完善其中央银行数字货币(CBDC)的实施，eNaira的发展可能会侧重于解决当前的局限性，同时扩展功能。央行在创新与稳定之间取得平衡的方法将决定未来发展的速度和方向。

eNaira 作为新兴市场中央银行数字货币(CBDC)实施的重要案例。其成功指标将为全球央行提供有价值的见解，尤其是那些处于类似经济背景的央行。随着数字货币在全球范围内的采用持续加速，尼日利亚的开创性实施为优化 CBDC 设计和部署策略提供了重要的经验教训。

通过解决当前挑战和利用提升机会，eNaira 有潜力改变尼日利亚的金融格局，推动金融普惠目标，同时将该国定位为非洲数字货币创新的领军者。