Хвильова теорія Елліотта: Загляньте всередину

Суть Хвиль Елліотта

Хвилі Елліотта формують теорію, яку використовують учасники ринку в технічному аналізі. В основі цього лежить те, що ринки насправді не слідують часовим циклам - вони танцюють у своїх власних патернах.

Ці хвилі? Вони в основному є великими психологічними коливаннями на ринку. Вгору і вниз. Бик і ведмідь. Увесь ринок, здається, дихає таким чином.

Ральф Нельсон Елліот, американський бухгалтер, придумав це в 1930-х роках. Досить дивно, що на це знадобилося до 1970-х, щоб отримати популярність! Саме тоді Прехтер і Фрост вивели це на світло.

Елліот спочатку називав це "Принципом хвиль" - просто способом описати, як поводяться люди. Він вивчав величезну кількість ринкових даних. Десятиліття цього.

Сьогодні трейдери скрізь використовують ці хвилі. Не як індикатор точно. Це більше... філософське? Як написав Прехтер:

[...] Принцип Хвиль не є інструментом прогнозування як таким, а є детальним описом поведінки ринку.

–Роберт Р. Пректор, "Принцип хвиль Елліотта" (сторінка 19).

Хвильові Патерни

Хвилі Елліотта приходять у восьми основних варіантах. П'ять імпульсних хвиль. Три корективні хвилі.

У бичачих ринках, малюнок розгортається передбачувано. Імпульсні хвилі слідують за трендом - хвилі 1, 3 та 5 піднімаються, тоді як A та C рухаються вниз. Хвилі 2, 4 та B борються проти основного течії.

Ринок має фрактальні якості. Віддаляйтесь, і хвилі 1-5 стають лише однією більшою хвилею. Приближаючи, кожна хвиля розбивається на менші. Як російські ляльки.

Медвежі ринки перевертають цей сценарій.

Їзда на імпульсі

Імпульсні хвилі завжди пливуть з більшим течією.

Ближче розглядаючи будь-яку імпульсну хвилю, можна побачити її власну п'ятихвильову структуру. Елліот мав правила для цих:

• Хвиля 2 ніколи повністю не стирає Хвилю 1
• Хвиля 4 ніколи повністю не скасовує Хвилю 3
• Хвиля 3 рідко є найкоротшою. Зазвичай це зірка шоу.

Гра корекції

Корекційні хвилі зазвичай з'являються трійками - позначені A, B та C.

Вони слабші за імпульсні хвилі. Боротьба з домінуючим трендом виснажує їх. Це робить їх іноді важкими для виявлення. Вони змінюються більше, ніж імпульсні хвилі.

Золоте правило? Корекційні хвилі ніколи не з'являються як п'ять хвиль. Ніколи.

Чи Вони Справді Працюють?

Люди сперечаються про Хвилі Елліотта. Здається, їх ефективність залежить від того, наскільки добре ви можете виявити ринкові рухи.

Малювати ці хвилі не просто. Існує кілька дійсних тлумачень для одного й того ж цінового руху. Не зовсім зрозуміло, де закінчується одна хвиля і де починається інша.

Критики кажуть, що це занадто суб'єктивно. Правила здаються невизначеними. Проте тисячі трейдерів клянуться цими хвилями і отримують від них прибуток.

Цікаво, що багато хто поєднує Хвилі Елліотта з іншими інструментами. Відновлення Фібоначчі є популярними супутниками. Можливо, безпека в числах.

Підсумки

Пречтер зазначає, що Елліот не теоретизував, чому ринки слідують цій 5-3 структурі. Він просто спостерігав це. Людська психологія створює ці неминучі цикли.

Теорія хвиль Елліотта не є індикатором. Це лінза. Філософія. Суб'єктивна за своєю природою. Не існує "правильного" застосування.

Оволодіння цими хвилями потребує практики. Почніть з основного підрахунку хвиль. Новачкам слід бути обережними - у цих водах є ризик.