Глобальний фінансовий ринок: Посібник для початку торгівлі на валютному ринку

Що таке насправді валютна торгівля?

Щосекунди у світі рухається десятки мільярдів доларів. Це реальність валютного ринку — безперервної фінансової екосистеми.

Валюта (Foreign Exchange, скорочено Forex або FX) по суті дуже проста: обмін однієї валюти на іншу. Але коли ця дія перетворюється на інвестицію, вона стає валютною торгівлею — способом заробітку на коливаннях курсу.

Уявіть, що ви збираєтеся за кордон. Ви заходите до пункту обміну валют у аеропорту і дивитеся на екран із різними курсами. Ви вирішуєте обміняти 10 000 нових тайванських доларів на долари США. Система повідомляє, що курс становить 0.034, тож ви отримуєте 3 400 доларів. У цьому процесі ви вже брали участь у валютній торгівлі — продавали нові тайванські долари і купували долари США.

Але більшість валютних операцій не для подорожей, а для чистого спекулятивного заробітку. Трейдери аналізують тенденції валют і прогнозують, яка валюта зросте в ціні, щоб отримати прибуток на коливаннях.

Чому валютна торгівля приваблює інвесторів усього світу?

Розмір ринку вражає

Цифри говорять самі за себе. Щоденний обсяг торгів на валютному ринку досягає 6.6 квадрильйонів доларів. Щоб зрозуміти, наскільки це величезно, порівняймо з найвідомішою фондовою біржею світу: Нью-Йоркською фондовою біржею, де щоденний обсяг торгів становить близько 22,4 мільярдів доларів.

Інакше кажучи, щоденний обсяг валютного ринку майже у 300 разів перевищує обсяг торгів на Нью-Йоркській біржі.

Хоча з урахуванням спотового ринку цей обсяг становить лише 2 квадрильйони доларів. Ринок роздрібних трейдерів ще менший, і, за оцінками, становить 3-5% від загального обсягу — приблизно 200-300 мільярдів доларів. Але навіть з цим, масштаб валютної торгівлі залишається найбільшим у світі.

Час торгівлі: цілодобово без вихідних

Валютний ринок майже ніколи не закривається. Працює 5 днів на тиждень, 24 години на добу, закривається лише у вихідні. На відміну від фондових або облігаційних ринків із фіксованими торговими сесіями, валютна торгівля відбувається у глобальних фінансових центрах по черзі.

Наприклад, відкривається у Окленді (Нова Зеландія) у понеділок вранці, потім торги переходять у Сідней, Сінгапур, Гонконг, Токіо, Франкфурт, Лондон, і нарешті — Нью-Йорк, після чого знову повертаються до Нової Зеландії. Незалежно від вашого місця проживання, завжди знайдеться відповідний час для торгівлі.

Надзвичайна ліквідність

Обсяг у 6.6 квадрильйонів доларів щоденної торгівлі означає, що ринок має надзвичайну ліквідність. За нормальних умов ви можете входити і виходити з угод без проблем, ціни прозорі, а швидкість виконання — висока. Це — велика перевага валютної торгівлі порівняно з акціями або ф’ючерсами.

Реальні переваги валютної торгівлі

Дуже низькі витрати, без прихованих платежів

Валютна торгівля не вимагає сплати комісій. Брокери заробляють здебільшого на спреді — різниці між ціною купівлі та продажу. У нормальних умовах спред у роздрібних операціях зазвичай нижчий за 0.1%, а при масштабних операціях може знижуватися до 0.07%. Для порівняння, витрати на торгівлю акціями значно вищі.

Плечі (леверидж) для збільшення прибутку

Це — одна з головних переваг валютної торгівлі. Трейдери можуть контролювати великі позиції, маючи невеликий початковий внесок. Наприклад, брокери пропонують плечі 50:1, тобто вкладення 50 доларів гарантійного внеску дозволяє контролювати угоду на 2,500 доларів. 500 доларів — і ви можете керувати позицією на 25 000 доларів. Звісно, плечі збільшують і ризики, тому управління ними — критично важливе.

Гнучкий масштаб торгівлі

Ф’ючерсний ринок має фіксований розмір контрактів (наприклад, срібний ф’ючерс — 5 000 унцій), але валютний ринок такого обмеження не має. Багато брокерів дозволяють відкривати позиції від 1 000 валютних одиниць, що дає можливість малим інвесторам активно торгувати.

Відсутність обмежень на короткі позиції

У фондовому ринку існує багато обмежень щодо коротких продажів. Але на валютному ринку немає особливих вимог для відкриття коротких позицій. Незалежно від того, зростає чи падає ринок, трейдери завжди можуть знайти можливість.

Що торгується на валютному ринку? Детальний огляд валютних пар

Хоча на валютному ринку доступно багато валютних пар, новачки зазвичай зосереджуються на основних валютних парах — тих, що мають найбільший обсяг торгів і представляють найбільші економіки світу.

Основні валюти включають: долар США (USD), євро (EUR), канадський долар (CAD), британський фунт (GBP), швейцарський франк (CHF), австралійський долар (AUD), японська ієна (JPY), новозеландський долар (NZD).

Логіка кодів валют

Кожна валюта має тризначний код. Перші два символи — країна, третій — перша літера назви валюти. Наприклад, долар США — USD: U і S — США (United States), D — Dollar (долар). Цю систему встановила Міжнародна організація зі стандартизації (ISO) у 1973 році, вона називається стандартом ISO 4271.

Цікаво, що у долара США є кілька неофіційних назв, наприклад, «бакс» або «зеленеєрка». Остання походить із часів громадянської війни у США 1861 року, коли на звороті купюри був яскраво-зелений колір, звідси і назва.

Як коливається курс? Що визначає його?

Курс валюти безпосередньо відображає оцінку ринку щодо економіки цієї країни. Якщо ви очікуєте, що економіка США покращиться, ви можете купити долари. Якщо прогноз справдиться і економіка США зросте, долар подорожчає, і ви зможете отримати прибуток, купуючи дешево і продаючи дорого.

На курс впливають такі фактори:

• Загальний стан економіки країни
• Фіскальна і монетарна політика
• Міжнародні відносини і торгові угоди
• Геополітичні ризики

Наприклад, якщо японська ієна знецінюється, багато трейдерів позичає ієни для купівлі доларів, очікуючи подальшого зниження курсу ієни.

Валютна торгівля проти акцій: чому обирають саме валютний ринок?

На фондовому ринку доступно понад 5000 акцій (NASDAQ — 3 300, NYSE — 2 800). Але найактивнішими є лише 7 основних валютних пар, що спрощує аналіз.

Ключові переваги порівняно з акціями:

Чому вплив аналітиків на валютний ринок менший? Тому що валюта — це щоденна потреба глобальних банків, і ринок рухає щоденний обсяг у десятки трильйонів доларів. Індивідуальні думки аналітиків не здатні кардинально змінити напрямок ринку. На відміну від цього, погана звітність компанії може викликати різке падіння її акцій.

Валютна торгівля проти ф’ючерсів: переваги ліквідності

Ф’ючерсний ринок — ще один популярний порівняльний приклад.

Порівняння ліквідності: щоденний обсяг валютного ринку — 6.6 квадрильйонів доларів, ф’ючерсного — лише 300 мільярдів. Різниця понад у 200 разів.

Час торгівлі: хоча ф’ючерси мають нічний ринок, його ліквідність значно менша. Валютний ринок — цілодобовий.

Якість виконання: у валютному ринку ціна і миттєве виконання гарантовані за нормальних умов. У ф’ючерсах і акціях ціна може коливатися, а виконання — не завжди миттєве.

Управління ризиками: у валютній торгівлі, якщо збитки перевищують гарантійний внесок, платформа автоматично закриває позицію або вимагає додаткових гарантій. У ф’ючерсах — можливо, позиція закриється з більшими збитками, ніж баланс рахунку, і трейдер нестиме відповідальність за додаткові втрати.

Чому варто звернути увагу на валютну торгівлю?

Валютний ринок — найбільший у світі фінансовий інвестиційний майданчик, щоденний обсяг у 6.6 квадрильйонів доларів підтверджує його значущість. Висока прозорість, низький поріг входу і мінімальні витрати роблять його привабливим для глобальних інвесторів.

Для трейдерів, що прагнуть увійти у фінансовий світ, валютна торгівля пропонує достатню ліквідність і цілодобову доступність, а також можливість використовувати леверидж для участі з невеликими капіталами. Звісно, це вимагає обережного управління ризиками.

Чи то хеджування інших інвестицій, чи спекуляція — валютний ринок пропонує глобальну, децентралізовану платформу із високою ліквідністю. Саме тому він залишається популярним серед інвесторів усього світу.