Apakah Nikkei 225 dapat bertahan di 40.000 poin? Enam aset investasi Jepang ini sedang diam-diam menguat

Pada akhir Juni, indeks Nikkei 225 melampaui angka 40.000 poin, menetapkan level tertinggi 33 tahun. Tapi pertanyaannya adalah: bisakah gelombang pasar ini benar-benar berlanjut? Saham Jepang mana yang layak naik bus? Bagaimana seharusnya investor ritel Taiwan memasuki pasar?

Bagaimana gelombang saham Jepang ini muncul?

Berbicara tentang putaran pasar ini, ini benar-benar tidak dapat dipisahkan dari dua kata kunci “revaluasi nilai” dan “realokasi modal”.

Pada awal tahun, karena kebijakan tarif Trump, pasar global mengikuti tren dan anjlok, dan rasio harga terhadap pendapatan indeks Nikkei turun menjadi 12 kali lipat, menjadi yang termurah di pasar internasional utama. Selanjutnya, investor menemukan bahwa ekspektasi pesimis sebelumnya berlebihan, dan rasio harga terhadap pendapatan perlahan rebound menjadi sekitar 13 kali lipat, yang merupakan mesin nyata dari rebound.

Pada saat yang sama, dana luar negeri mengalokasikan kembali aset, mengurangi kepemilikan saham AS mereka dan beralih ke saham Jepang. Karena pasar saham Jepang relatif murah, secara alami menjadi tempat baru untuk uang panas internasional. Tetapi ini bukan rebound teknis murni - reformasi tata kelola perusahaan yang dipromosikan oleh Bursa Efek Tokyo telah membuat perusahaan lebih bersedia untuk meningkatkan dividen dan menerapkan saham treasury, dan fundamentalnya benar-benar membaik.

Pemulihan rantai industri teknologi global juga telah memberi saham semikonduktor dan peralatan presisi Jepang suntikan di lengan. Namun, apakah itu dapat terus naik tergantung pada bagaimana Bank of Japan menyesuaikan kebijakan moneter dan apakah selera investor global untuk risiko akan menjadi lebih kecil.

Menariknya, Warren Buffett telah memaparkan lima perusahaan perdagangan besar Jepang (Mitsubishi Corporation, Mitsui & Co., Itochu Corporation, Sumitomo Corporation, Marubeni) sejak 2019, dan masih meningkatkan kepemilikannya pada bulan Juni tahun ini. Dia bahkan berteriak di rapat pemegang saham Berkshire bahwa “Saya tidak akan menjualnya selama 50 tahun” - Anda tahu, Buffett mengatakan ini, yang pada dasarnya berarti bahwa dia benar-benar optimis tentang pasar Jepang.

Siapa yang terbaik di antara 7 saham Jepang?

Keyence: Raksasa tak terlihat dalam otomasi industri

Nama Keyence terdengar asing, tetapi itu adalah nama besar di lingkaran pabrik pintar. Sejak didirikan pada tahun 1974, mereka selalu berpegang pada “orientasi desain” dan berfokus pada produk otomasi bernilai tambah tinggi - sensor, sistem penglihatan, penanda laser.

Meskipun tidak memproduksi sendiri, produknya telah dijual ke 46 negara dan wilayah melalui jaringan penjualan langsung global. Industri manufaktur kelas atas seperti semikonduktor, manufaktur mobil, dan biomedis dapat melihat logo biru mereka di mana-mana.

Rapor untuk tahun fiskal 2024 cukup mengesankan: pendapatan 1,059 triliun yen, laba operasional 549,78 miliar yen, dan laba bersih 398,66 miliar yen. Target harga rata-rata 12 bulan yang diberikan oleh analis Wall Street adalah 74.282,41 yen, dan harga tertinggi bahkan 80.075 yen. Dibandingkan dengan harga saham saat ini sebesar 56.800 yen,Potensi peningkatan 30%。

Tokyo Electron: Pemasok utama peralatan semikonduktor

Tokyo Electron adalah sumber kehidupan dari rantai industri semikonduktor global. Mereka memasok sistem pembersih wafer dan peralatan pelapisan ke Samsung, TSMC dan Intel, dan sekarang memiliki kapitalisasi pasar 12,6 triliun yen.

Menurut laporan keuangan terbaru, pendapatan konsolidasi untuk tahun fiskal 2024 mencapai 2,43 triliun yen, meningkat 32,8% YoY. Penjualan luar negeri meningkat sebesar 36,2%, terhitung 92,2% dari total pendapatan. Meskipun biaya meningkat sebesar 28,5%, laba kotor mereka meningkat sebesar 38,1%, dan margin laba kotor meningkat menjadi 47,1%. Laba operasional melonjak 52,8% menjadi 697,32 miliar yen.

Analis Jefferies mempertahankan peringkat “beli” dengan target harga 32.000 yen, dengan ruang pertumbuhan yang cukup besar.

Mitsubishi Heavy Industries: Blue chip berusia seabad dengan tema pertahanan nasional

Mitsubishi Heavy Industries, merek lama yang dimulai sebagai galangan kapal pada tahun 1884, kini telah menjangkau bidang strategis seperti kedirgantaraan, peralatan energi, dan mesin industri. Sebagai fosil hidup industri Jepang, ini mewakili tingkat tertinggi manufaktur Jepang.

Prospek pendapatan baru-baru ini cukup positif. Perusahaan memperkirakan laba operasional akan tumbuh sebesar 9,6% menjadi 420 miliar yen pada tahun fiskal 2025-26, diuntungkan dari permintaan pertahanan yang kuat, terlepas dari dampak tarif AS. Di antaranya, bisnis kedirgantaraan dan pertahanan diperkirakan dapat meningkatkan laba sebesar 40%, dan bisnis sistem energi juga diperkirakan akan tumbuh sebesar 17%.

Target harga rata-rata 12 bulan yang diberikan oleh analis Wall Street adalah 3.743,76 yen, dengan maksimum 4.100 yen. Dibandingkan dengan harga saham saat ini sebesar 3.185 yen,Potensi peningkatan sebesar 17,54%。

Nintendo: Nilai jangka panjang industri game

Meskipun pendapatan Nintendo turun 30,3% menjadi 1,16 triliun yen dan laba operasional anjlok 46,6% menjadi 282,5 miliar yen pada tahun fiskal 2024, ini tidak berarti bahwa tidak ada nilai investasi.

Inti masalahnya adalah Switch telah memasuki akhir siklus hidupnya, dan pemain menunggu konsol generasi berikutnya. Tetapi analis percaya bahwa saham video game menunjukkan kembali nilai investasi setelah mengalami perlambatan pasca-pandemi. Perluasan basis pemain, diversifikasi model monetisasi seperti langganan dan alat peraga virtual memungkinkan produsen menghasilkan lebih banyak uang dari setiap pemain.

Target harga rata-rata 12 bulan dari 11 analis Wall Street adalah 14.035,27 yen, dan harga tertinggi bahkan 20.780 yen.

Sony: Transformasi ekosistem konten

Laba bersih Sony Group pada kuartal terakhir meningkat sebesar 4,6% tahun-ke-tahun menjadi 197,7 miliar yen, tetapi diperkirakan akan turun sebesar 13% pada tahun fiskal baru, terutama karena tarif AS.

Divisi konten musik dan film menjadi pendorong utama pertumbuhan laba. Akuisisi studio game Bungie, platform animasi Crunchyroll, dan kerja sama dengan Kadokawa Group untuk mengembangkan nilai turunan IP kini mulai membuahkan hasil. Namun, penjualan PS5 direvisi turun dari 18,5 juta unit menjadi 15 juta unit, dan tekanan pada bisnis perangkat keras tidak sedikit.

Eksekutif Sony mengungkapkan bahwa mereka mendiversifikasi basis produksi dan menyesuaikan strategi penetapan harga untuk menghadapi tarif. Ini menunjukkan kemampuan perusahaan teknologi Jepang untuk “beroperasi secara fleksibel”. Target harga rata-rata 12 bulan dari 9 analis Wall Street adalah 4.389,49 yen, yang lebih tinggi dari harga saham saat ini sebesar 3.607 yen.Potensi peningkatan sebesar 21,69%。

Mitsubishi Corporation: Kesayangan Buffett

Mitsubishi Corp adalah salah satu dari lima perusahaan perdagangan terbesar di Jepang dan target investasi favorit Buffett di Jepang.

Pada Juni 2025, Ganti Rugi Nasional Berkshire mengajukan kepada regulator, mengumumkan bahwa mereka telah meningkatkan sahamnya di kelima perusahaan perdagangan sebesar 1,0% menjadi 1,7%. Setelah kenaikan, kepemilikan saham Berkshire di perusahaan-perusahaan perdagangan ini telah mencapai 8,5% hingga 9,8%. Buffett bahkan mengisyaratkan bahwa dia akan terus meningkat menjadi lebih dari 9,9% di masa depan.

Hasil tahun fiskal 2025 Mitsubishi Corporation yang baru-baru ini diumumkan menunjukkan bahwa meskipun pendapatan sebesar 18,6 triliun yen turun sebesar 4,9% dari tahun sebelumnya, laba sebelum pajak meningkat sebesar 2,3% menjadi 1,4 triliun yen, meskipun mengalami penurunan sebesar 4,9% dari tahun sebelumnya. Kinerja ini sepenuhnya membuktikan ketahanan Nippon General Trading Company selama penurunan ekonomi.

Namun, harga saham saat ini agak tinggi,Disarankan untuk menunggu harga saham mundur ke harga yang wajar sebelum memasuki pasar。 Dengan nama besar seperti Buffett yang terus meningkatkan berat badannya, nilai investasi jangka panjang masih sangat solid.

Hitachi: Dari peralatan rumah tangga ke penyedia solusi digital

Hitachi, yang memiliki sejarah 111 tahun, baru-baru ini menghabiskan $ 9,6 miliar untuk mengakuisisi GlobalLogic, sebuah perusahaan layanan digital Amerika, dan sepenuhnya bertransformasi menjadi penyedia layanan perangkat lunak. CEO Hitachi Toshiaki Higashihara menyatakan: "Ini akan menjadi perubahan besar bagi seluruh perusahaan. "

Hitachi dikenal dengan strategi M&A yang paling agresif di antara konglomerat Jepang. Meskipun telah menarik diri dari sebagian besar pasar elektronik konsumen, ia telah berturut-turut menjual bisnis lama seperti perkakas listrik dan bahan kimia yang telah stagnan dalam pertumbuhan dalam beberapa tahun terakhir. Strategi saat ini sangat jelas: mempertahankan bisnis manufaktur alat berat seperti peralatan transit kereta api dan suku cadang mobil, dan pada saat yang sama melakukan segala upaya untuk mempercepat layanan digital industri untuk membantu pelanggan manufaktur melakukan transformasi digital.

Meskipun harga saham turun tajam pada bulan April karena kebijakan tarif, dengan cepat naik kembali dan masih mendekati level tertinggi 20 tahun. Profesor Ulrike Schaede dari University of California, San Diego berkomentar bahwa pergeseran identitas Hitachi adalah "model transformasi perusahaan."Strategi transformasinya jelas, eksekusinya kuat, dan pasar cukup bersedia membayar transformasi mereka。

Tiga cara bagi orang Taiwan untuk memasuki investasi Jepang

Opsi 1: Berinvestasi langsung di indeks saham Jepang

Ini adalah cara yang paling langsung dan mudah. Meskipun kenaikannya mungkin tidak sebesar satu saham, selama pasar saham Jepang umumnya naik, kepastiannya adalah yang tertinggi. Jika Anda mencari pengembalian yang stabil, berinvestasi dalam indeks adalah pilihan terbaik.

Indeks Nikkei 225 mencakup 225 perusahaan terdaftar terbaik di pasar saham Jepang. Pada paruh pertama tahun ini, pertama kali turun menjadi 31.136 poin dalam kepanikan tarif global, dan kemudian keluar di bawah logika perbaikan penilaian, arus modal global, dan peningkatan fundamentalPasar rebound yang kuat。

Anda dapat memperdagangkan CFD, sederhananya, itu adalah berinvestasi langsung dalam harga indeks, mendukung perdagangan dua arah panjang-pendek, dan mendukung leverage 1-200 kali, serendah $50 untuk mulai berinvestasi di indeks Nikkei 225. Sekarang pendaftaran juga mendukung setoran NTD, dan Anda memiliki kesempatan untuk mendapatkan hadiah tambahan sebesar $100.

Opsi 2: Berinvestasi secara tidak langsung di perusahaan Jepang melalui saham AS

Banyak perusahaan Jepang terkenal telah menerbitkan tanda terima penyimpanan di pasar saham AS, seperti Toyota Motor (TM.US), SoftBank (SFTBY.US), Sumitomo Mitsui (SMFG.US), Nintendo (NTDOY.US), dll. Selama Anda memiliki akun saham AS, Anda dapat berinvestasi, dan transaksinya sangat nyaman, dan tren saham ini masih relatif disinkronkan dengan saham Jepang.

Opsi 3: Perusahaan pialang Taiwan mempercayakan kembali perdagangan

Yuanta Securities dan Fubon Securities dapat membantu melakukan transaksi re-entrustment. Namun, proses operasinya relatif rumit, jumlah saham yang akan dibeli terbatas, dan biaya penanganannya tidak murah. Untuk prosedur operasi tertentu, Anda dapat berkonsultasi dengan layanan pelanggan kedua perusahaan ini.

Prospek jangka menengah hingga panjang untuk investasi Jepang

Dalam jangka pendek, tren saham Jepang baru-baru ini terutama bergantung pada kebijakan perdagangan. Sementara pemotongan tarif dapat membawa rebound, indeks Nikkei dapat berfluktuasi antara 37.000 dan 38.000 poin karena ekonomi global yang melambat dan ekspor Jepang yang lemah. Banyak veteran pasar telah mengingatkan bahwa arus masuk modal asing terutama memainkan arbitrase penilaian, dan sulit untuk mengatakan berapa lama gelombang uang panas ini bisa bertahan.

Jika Anda ingin menangkap fluktuasi jangka pendek saham Jepang, CFD akan menjadi pilihan yang baik, dengan 0 biaya untuk jual beli jangka pendek, dan spread yang sangat rendah.

Jika waktunya diperpanjang hingga 2026, pergeseran kebijakan moneter Bank of Japan bisa menjadi titik balik utama. Jika Bank of China benar-benar mulai menaikkan suku bunga, valuasi saham keuangan akan memiliki peluang untuk berbalik, dan normalisasi nilai tukar yen juga dapat membuat kualitas keuntungan perusahaan menjadi lebih baik. Fokusnya masih akan tertuju pada laju kenaikan suku bunga Bank of Japan.

Agar indeks Nikkei menembus angka 40.000 poin atau bahkan terus naik, mungkin diperlukan beberapa faktor positif untuk bergejolak bersama - seperti peningkatan ROE yang berkelanjutan yang disebabkan oleh reformasi tata kelola perusahaan, pembentukan daya saing industri berkembang, dan peningkatan substansial hubungan ekonomi dan perdagangan AS-Jepang. Namun, untuk saat ini, kondisi ini belum sepenuhnya berlaku. Namun, logika jangka panjang berinvestasi di Jepang masih berlaku, dan kuncinya adalah memilih target yang tepat dan waktu yang tepat.