Memberikan saham atau dividen tunai? Pahami dividen saham dan dividen tunai agar benar-benar bisa mendapatkan bagian keuntungan

Pernahkah Anda bertanya-tanya mengapa beberapa perusahaan mendistribusikan saham kepada pemegang saham sementara yang lain mendistribusikan uang tunai? Mana yang lebih bermanfaat bagi kita di balik ini? Mari kita bicara tentang dividen saham hari ini.

Dua cara untuk memainkan dividen: dividen saham vs dividen tunai

Ketika perusahaan tercatat menghasilkan keuntungan, selain berinvestasi dalam pengembangan dan melunasi utang, sisa keuntungan biasanya dibagikan kepada pemegang saham. Ada dua cara untuk membayar dividen:

Metode 1: Langsung ke saham (dividen saham)

Ketika perusahaan mendistribusikan saham baru ke akun Anda secara gratis, kepemilikan Anda meningkat. Misalnya, jika Anda awalnya memegang 1.000 saham dan perusahaan memutuskan untuk memberikan 1 saham untuk setiap 10 saham, Anda akan mendapatkan 100 saham baru lagi, dan akun Anda akan menjadi 1.100 saham. Ini disebut “hadiah saham” atau “dividen saham”.

Metode 2: Uang tunai langsung (dividen tunai)

Perusahaan memasukkan uang langsung ke rekening pendanaan Anda. Misalnya, jika Anda memegang 1.000 saham dan perusahaan memutuskan untuk membayar dividen tunai sebesar 5,2 yuan per saham, Anda bisa mendapatkan 5.200 yuan. Namun, perlu dicatat bahwa dividen tunai biasanya dapat dikurangkan dari pajak, dan uang yang Anda dapatkan akan lebih sedikit.

Mengapa perusahaan memilih metode dividen yang berbeda?

Itu tergantung pada posisi kas perusahaan. Dividen tunai mengharuskan harus ada cukup uang tunai di akun perusahaan, dan tidak dapat memengaruhi operasi normal setelah distribusi. Sebaliknya, ambang batas untuk membagikan dividen saham jauh lebih rendah, selama kondisi distribusi terpenuhi, tidak peduli seberapa kekurangan uang Anda, Anda dapat membagikannya.

Ini juga menggambarkan sebuah fenomena:Perusahaan dengan operasi yang stabil dan uang tunai yang melimpah cenderung mendistribusikan uang tunai; Perusahaan yang kekurangan uang tunai atau dalam periode ekspansi pesat cenderung menyukai saham。

Kapan dividen dibayarkan? Bagaimana proses distribusinya?

Jadwal distribusi

Saham Taiwan sebagian besar membayar dividen tahunan, sedangkan saham AS biasanya membayar dividen triwulanan. Waktu distribusi biasanya setelah laporan pendapatan diumumkan. Jika perusahaan merilis laporan tahunannya pada bulan Februari, perusahaan mungkin menerima dividen pada bulan April; Jika laporan tahunan dirilis pada bulan April, mungkin tidak mungkin untuk menerima uang hingga Juni.

Tapi hati-hati:Tidak semua perusahaan yang menghasilkan uang membayar dividen setiap tahun。 Jika sebuah perusahaan sibuk mengembangkan proyek baru atau memperluas bisnisnya, bahkan jika memiliki surplus, perusahaan mungkin memilih untuk tidak mendistribusikannya dan menyimpan uang untuk pengembangan.

Empat tanggal penting untuk distribusi

Berikut tipnya:Menjual saham pada tanggal ex-dividen tidak akan mempengaruhi kenikmatan dividen, karena identitas Anda telah dikonfirmasi pada tanggal pendaftaran.

Perhitungan praktis: Algoritma untuk tiga metode pembagian dividen

Skenario 1: Hanya dividen saham yang dibagikan

Misalkan Anda memegang 1.000 saham, dan perusahaan memutuskan untuk memberikan 1 saham untuk setiap 10 saham:

Dividen saham = (1000÷10)×1 = 100 saham

Akun Anda menjadi: 1000 + 100 = 1100 saham

Skenario 2: Hanya dividen tunai yang dibagikan

Misalkan Anda memegang 1.000 saham, dan perusahaan memutuskan untuk membayar 5,2 yuan per saham:

Dividen tunai = 1000 × 5,2 = 5200 yuan

Setelah dikurangi pajak penghasilan orang pribadi (dengan asumsi 5%), kedatangan aktual: 5200 × 0,95 = 4940 yuan

Skenario 3: Bagikan dividen campuran

Misalkan perusahaan mendistribusikan saham dan uang tunai, memberikan 1 saham untuk setiap 10 saham dan 1 yuan tunai per saham:

Anda bisa mendapatkan: 100 saham + 1.000 yuan secara tunai

Mengapa harga saham turun? Apa yang terjadi dengan ex-dividen?

Banyak pemula memiliki keraguan:Setelah menerima dividen, harga saham malah turun, apakah ini kerugian atau keuntungan?

“Ex-dividen” saat membagikan uang tunai

Setelah perusahaan mendistribusikan uang tunai, uang akan ada lebih sedikit di akun, aset bersih perusahaan akan menyusut, dan nilai aset yang sesuai per saham akan menurun. Hasilnya adalah harga saham secara otomatis menyesuaikan ke bawah.

Harga ex-dividen = harga penutupan pada tanggal pendaftaran saham - dividen tunai per saham

“Ex-rights” saat mendistribusikan saham

Perusahaan mengirimkan saham baru, dan total modal saham meningkat, tetapi total nilai pasar perusahaan tetap tidak berubah, dan nilai yang diwakili per saham terdilusi. Harga saham juga akan turun.

Harga Ex-Rights = Harga Penutupan pada Tanggal Pendaftaran Saham ÷ (1 + Tingkat Penjatahan)

“Ex-dividen” dalam kasus distribusi campuran

Saat mendistribusikan uang tunai dan saham secara bersamaan, pertimbangkan kedua faktor tersebut:

Harga Ex-dividen = (Harga Penutupan pada Tanggal Pendaftaran - Dividen Tunai per Saham)÷ (1 + Rasio Penjatahan)

Misalnya: harga penutupan pada tanggal pendaftaran ekuitas adalah 66 yuan, dan 1 yuan tunai + 1 saham untuk setiap 10 saham

Harga ex-dividen = (66 - 1)÷ (1 + 0,1) = 59 yuan

Bisakah Anda menghasilkan uang setelah ex-dividen? Kisah mengisi dan memposting

Setelah ex-dividen, penurunan harga saham hanya dangkal. Apakah Anda benar-benar dapat menghasilkan uang tergantung pada tren selanjutnya.

“Mengisi hak” dan “mengisi bunga”

Jika harga saham perlahan kembali ke level sebelum ex-dividen, atau bahkan melebihinya, ini disebut “hak pengisian” atau “pengisian bunga”. Dalam hal ini, Anda telah menerima dividen dan harga saham tidak rugi, yang setara dengan menghasilkan keuntungan dengan-.

“Diskon” dan “Diskon”

Jika harga saham terus turun setelah ex-dividen dan gagal kembali ke level sebelum dividen, ini disebut “diskon” atau “diskon”. Saat ini, dividen akan hilang sebanyak mungkin.

Kebenaran tentang investasi

Dividen itu sendiri tidak dapat secara langsung menciptakan kekayaan bagi Anda, dan keuntungan nyata berasal dari dua aspek:

• Jumlah dividen itu sendiri
• Apakah harga saham dapat pulih atau naik setelah ex-dividen

Oleh karena itu, untuk menilai apakah suatu saham bagus atau tidak, kita tidak bisa hanya melihat apakah itu membayar dividen, tetapi juga melihat tren harga saham setelah dividen.

Dividen Saham vs. Dividen Tunai: Mana yang Lebih Hemat Biaya?

Keuntungan dividen tunai

Sebagian besar investor lebih memilih uang tunai karena alasan sederhana:

✓ Setelah Anda memiliki uang, Anda dapat dengan bebas mengatur cara menginvestasikannya

✓ Tanpa menambah jumlah saham, rasio kepemilikan saham Anda tidak terdilusi

✓ Distribusi uang tunai perusahaan menunjukkan bahwa operasinya sangat stabil

Ada juga kerugiannya: Anda perlu membayar pajak, dan uang yang Anda dapatkan akan menyusut.

Keuntungan dividen saham

Dalam jangka panjang, dividen saham dapat mengembalikan lebih banyak lagi:

✓ Jika perusahaan berjalan dengan baik, saham akan naik jauh lebih dari dividen

✓ Efek bunga majemuk: Saham telah meningkat, dan basisnya akan lebih besar ketika dividen berikutnya dibayarkan

✓ Tekanan pajak lebih sedikit

Kerugiannya adalah: Anda tidak dapat melihat uang tunai dalam jangka pendek, dan dividen saham akan meningkatkan kepemilikan Anda, dan jika operasi perusahaan memburuk, risikonya akan lebih besar.

Perspektif perusahaan

Bagi perusahaan, dividen tunai membutuhkan uang tunai yang cukup, yang akan mengurangi likuiditas dan membatasi pengembangan proyek baru. Dividen saham lebih fleksibel dan tidak memiliki tekanan pada uang tunai.

Kesimpulan

• Jika Anda membutuhkan penghasilan tunai reguler, pilih dividen tunai
• Jika Anda optimis dengan perkembangan jangka panjang perusahaan, pilihlah dividen saham untuk menikmati bunga majemuk
• Distribusi campuran adalah opsi yang paling seimbang

Bagaimana cara memeriksa rencana dividen perusahaan?

Metode 1: Buka situs web resmi perusahaan

Perusahaan yang terdaftar akan menerbitkan pengumuman dividen di situs web resmi mereka dan juga akan mengungkapkan catatan dividen historis untuk penyelidikan.

Metode 2: Periksa pengumuman pertukaran

Mengambil Taiwan sebagai contoh, dapat ditemukan di Bursa Efek TaiwanDi area pengumuman pasar situs resmi, Anda dapat menemukan:

• Tabel Perkiraan Ex-dividen: Ketahui terlebih dahulu saham mana yang akan membayar dividen
• Tabel Hasil Perhitungan: Kueri data pembayaran dividen tertentu untuk setiap perusahaan

Data ini biasanya dapat ditemukan dalam catatan historis lebih dari 5 tahun, yang sangat membantu dalam menilai stabilitas pembayaran dividen perusahaan.

Pikiran Akhir

Dividen adalah cara bagi perusahaan terdaftar untuk kembali ke pemegang saham, tetapi bukan satu-satunya cara. Beberapa perusahaan dengan pertumbuhan tinggi memiliki pengembalian terbaik dalam diri mereka sendiri bahkan jika mereka tidak membayar dividen.

Kebijaksanaan investasi yang sebenarnya adalah: jangan secara membabi buta mengejar rasio dividen yang tinggi, tetapi lihat logika di balik dividen perusahaan - apakah itu manifestasi kesehatan fisik atau artikel dangkal untuk menarik investor. Hanya dengan memahami perbedaan antara dividen saham dan dividen tunai Anda dapat membuat pilihan yang tepat selama musim dividen.