هل ستتصاعد أزمة نقص التخزين؟ خبراء الصناعة يحثون المستهلكين على شراء الهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر مسبقًا

في الأشهر القليلة الماضية، ظهرت ظاهرة نقص في ذاكرة الوصول العشوائي عالية النطاق الترددي (HBM) على مستوى العالم. منذ ديسمبر من العام الماضي، أشارت جولدمان ساكس إلى أن شركات الإلكترونيات الاستهلاكية مثل نينتندو ستصبح من أولى الضحايا في هذه الأزمة “الاحتياجية” للتخزين. والآن، لا تزال قائمة “الضحايا” تتوسع باستمرار.

في الأسبوع الماضي، لاحظ خبراء الصناعة أن هواتف الذكيّة، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، وغيرها من المنتجات الإلكترونية الاستهلاكية ستواجه ضغوطًا على التكاليف. تلا ذلك إصدار جولدمان ساكس تقريرًا آخر يحذر من أن ارتفاع أسعار الذاكرة أدى إلى خفض توقعات شحنات الحواسيب الشخصية عالميًا. ومع توسع قائمة “الضحايا” مرة أخرى، من الواضح أن تأثير ارتفاع أسعار الذاكرة قد يستمر طوال العام.

كتب كاتب الأعمدة التكنولوجية الأمريكي ديف لي: “الجانب المحبط في موجة الذكاء الاصطناعي هو أن الجميع، سواء قصدوا ذلك أم لا، يجب أن يدفع الثمن.”

“بالنسبة للبعض، يتجلى ذلك في زيادة فواتير الكهرباء نتيجة لاحتلال مراكز البيانات للشبكة الكهربائية. وللآخرين، ستظهر في زيادة تكاليف كل نوع من المنتجات الإلكترونية التي يمكنك التفكير فيها: أجهزة الكمبيوتر المحمولة، الهواتف الذكية، التلفزيونات — وربما السيارات أيضًا،” قال لي.

لا شك أن هذا القول صحيح. عند مراجعة موقع تتبع الأسعار على أمازون CamelCamelCamel، يمكن ملاحظة أن سعر ذاكرة Crucial Pro DDR5 64GB يتجه نحو الارتفاع بشكل منحدر، حيث ارتفع خلال ستة أشهر فقط من 145 دولارًا إلى 790 دولارًا.

موجة ارتفاع الأسعار في المستقبل القريب

أصدر تقرير جديد يوم الاثنين استنادًا إلى بيانات من مجموعة YOLE، يكشف بشكل أعمق عن المجالات المتأثرة بنقص الذاكرة.

يحذر التقرير من أن الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية الأساسية، مثل التلفزيونات الذكية، وصناديق البث، وأجهزة التوجيه المنزلية، والأجهزة اللوحية الأساسية، والهواتف الذكية، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، ستكون من بين أكثر المجالات تضررًا. من المتوقع أن يتأثر قطاع السيارات أيضًا بشكل كبير، لأنها تتطلب فترات تحقق أطول.

يعتمد هذا التحليل على تعليقات العديد من كبار التنفيذيين في صناعة سلسلة إمداد الذاكرة. حذر هؤلاء التنفيذيون أيضًا من أن نقص الذاكرة سيستمر حتى نهاية هذا العام ويمتد حتى عام 2027. لذلك، إذا كنت تخطط لبناء محطة عمل جديدة أو جهاز ألعاب، أو تفكر في الترقية إلى جهاز مزود بميزات الذكاء الاصطناعي، فانتبه: من المتوقع أن تستمر الأسعار في الارتفاع.

لهذا السبب، خفض محللو جولدمان ساكس، ألين تشانغ، توقعاتهم لشحنات الحواسيب الشخصية العالمية من 2026 إلى 2028، مشيرين إلى أن الطلب على مراكز البيانات العالمية يستوعب بشكل كبير إمدادات HBMs، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسعار الذاكرة.

“الطلب على الخوادم ومجال الذكاء الاصطناعي قوي جدًا، ونتوقع أن تستمر أسعار NAND فلاش في الارتفاع حتى عام 2026،” قال بي. إس. بوا، المدير التنفيذي لشركة Phison Electronics، مطور شرائح تحكم NAND فلاش.

وأشار بوا إلى أن “الكثير من مصنعي الإلكترونيات الاستهلاكية قد لا يتحملون هذا الارتفاع الكبير في الأسعار. ستتضرر صناعة التلفزيونات بشكل كبير، وستتأثر منتجات مثل صناديق البث أيضًا بشكل كبير. من المؤكد أن إجمالي الشحنات سينخفض، والكثير من الشركات غير قادرة على تحمل تكاليف عالية كهذه.”

قال الرئيس التنفيذي لشركة Synopsys، ساسين غازي، إن القدرة الإنتاجية لأكبر مزودي الذاكرة في العالم أصبحت الآن تقريبًا مشغولة بالكامل بتلبية الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما يضغط على أسواق الأجهزة الطرفية الأخرى. “الآن هو العصر الذهبي لشركات الذاكرة،” قال غازي.

وفي الوقت نفسه، تقوم شركات مثل SK Hynix، وسامسونج إلكترونيكس، وميموريك، بتطبيق فحوصات أكثر صرامة للعملاء لمنع التخزين الذهني، على الرغم من تحقيقها أرباحًا قياسية.

المستهلكون يرغبون في الشراء بسرعة

بالنسبة لأولئك الذين يترددون في ترقية أجهزتهم قبل ارتفاع أسعار الذاكرة أكثر، قدم مسؤول كبير في شركة مكونات يابانية نصيحة حاسمة: “إذا كنت تريد شراء منتجات استهلاكية، أو حواسيب، أو هواتف ذكية… فاعمل على الفور، لأن جميع الأسعار سترتفع. على سبيل المثال، نسبة مكونات الذاكرة في تكلفة الكمبيوتر العادي ارتفعت من حوالي 15% إلى ما يقرب من 40%.”

وفقًا للمعلومات، تخطط بعض شركات تصنيع الحواسيب حاليًا لتخصيص فتحات ذاكرة إضافية في الطرازات الأساسية، بحيث يمكن للمستخدمين توسيع سعة الذاكرة لاحقًا حسب الحاجة. كما حذر بعض المصنعين شركاء التوزيع والمشترين من أن ارتفاع تكلفة شرائح الذاكرة سيؤدي حتمًا إلى ارتفاع الأسعار.

قال تشو تشونغتانغ، رئيس مجلس إدارة شركة ASUS، إنه لمواجهة ارتفاع تكلفة شرائح التخزين، من المتوقع أن ترفع صناعة الحواسيب بأكملها أسعار منتجاتها الجديدة في عام 2026. وأضاف أن شركة ASUS تعمل على تعديل خطوط منتجاتها بشكل نشط لتحسين إمدادات الذاكرة وإطلاق نماذج جديدة تلبي احتياجات العملاء بشكل أفضل.

كونها واحدة من أوائل من حذروا من أزمة ارتفاع الأسعار، ستعلن نينتندو عن نتائجها المالية الأسبوع المقبل. يتوقع العديد من خبراء الصناعة أن جهاز الألعاب الجديد Switch 2، الذي أطلقته العام الماضي، سيحقق إيرادات مذهلة، حيث أظهرت البيانات الأخيرة أداءً قويًا خلال موسم العطلات في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن الطلب القوي على أجهزة الذكاء الاصطناعي، ونقص إمدادات شرائح الذاكرة، قد يرفع أسعار الأجهزة الجديدة ويعيق انتعاش سعر سهم نينتندو.

قال المحلل البريطاني المتخصص في صناعة الألعاب، بيلهام سميثرز: “ما لم تنخفض أسعار الذاكرة بشكل كبير، فإن نينتندو ستواجه كابوسًا في تكاليف تصنيع أجهزة الألعاب.”

وفقًا لبيانات TrendForce، شهدت أسعار DRAM ووحدات فلاش NAND المستخدمة في أجهزة نينتندو ارتفاعًا كبيرًا في الربع الرابع من العام الماضي، ومن المتوقع أن تتفاقم حالة النقص. يتوقع محللو Citi Group، بيتر لي، جادين أوه، وجوش يانغ، أن متوسط سعر DRAM سيزيد بنسبة 120% بحلول 2026، وأن أسعار NAND فلاش قد ترتفع بنسبة 90%.

قدر محلل الأبحاث ناثان نايدو أن نينتندو قد تضطر إلى رفع سعر Switch 2 بنسبة 15% في المستقبل لتعويض ارتفاع تكاليف الذاكرة المستمر. وقال إن، بمجرد أن تنفد نينتندو من مخزون الذاكرة أو تنفذ من عقود بأسعار ثابتة، فإن هذا التضييق في التكاليف “سيؤثر على هامش ربح Switch 2، وبالتالي على ربحية الشركة.”

(المصدر: شؤون مالية)