Les facteurs macroéconomiques provoquent une pression massive sur le marché des cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies fait face à des défis importants à la fin janvier, avec une vague d’incertitudes macroéconomiques qui ébranle la confiance des investisseurs mondiaux. Cette pression reflète la réaction du marché face à divers facteurs externes interconnectés, allant des politiques commerciales à la stabilité des monnaies régionales.

Vague de liquidations et correction du prix du Bitcoin

Le 26 janvier, la séance de trading en Asie a été témoin d’une explosion de liquidations de positions longues à effet de levier, avec plus de 550 millions de dollars de positions forcées à la fermeture. Le Bitcoin a alors connu une correction brutale, atteignant le niveau de 86 000 $, reflétant une phase de réalisation de pertes intense. Les données les plus récentes indiquent que le BTC se situe actuellement à 73,59K $, en baisse de 4,38 % au cours des dernières 24 heures, signalant une volatilité continue sur le marché.

Inquiétudes macroéconomiques : tarifs commerciaux et instabilité monétaire

La pression macroéconomique qui anime le marché provient de diverses sources. Le projet du président Donald Trump d’imposer un tarif de 100 % sur les importations en provenance du Canada crée de l’incertitude dans le commerce international. Parallèlement, le risque de fermeture du gouvernement américain, prévu pour le 30 janvier, ajoute à l’incertitude fiscale. D’autre part, la possibilité d’interventions sur le marché des devises USD-Japon pour stabiliser le yen, qui continue de se déprécier, est également au centre des préoccupations du marché. “L’examen des taux d’intérêt” effectué par la Réserve fédérale de New York sur la paire dollar/yen augmente encore l’inquiétude des investisseurs concernant la dépréciation continue du yen japonais.

Réaction du marché dérivé et stratégies de couverture

Face à cette incertitude macroéconomique, les acteurs du marché des dérivés cryptographiques ont déplacé leur stratégie vers une posture plus défensive. L’augmentation du skew put et de la volatilité implicite sont des indicateurs clairs de ce changement de sentiment. Des flux de capitaux importants sont visibles dans le déplacement des positions put à long terme vers des prix d’exercice plus bas, indiquant une anticipation des investisseurs quant à une baisse potentielle des prix.

Volatilité persistante et focus sur les décisions de la Réserve fédérale

Avec un calendrier macroéconomique chargé d’événements importants, notamment la publication des résultats technologiques et les décisions de taux d’intérêt de la Réserve fédérale, la volatilité implicite devrait rester à des niveaux élevés. Bien que la Fed soit attendue pour maintenir ses taux inchangés, les acteurs du marché surveilleront attentivement les indications du président Jerome Powell concernant la direction de la politique monétaire à venir.

Jusqu’à ce que divers risques systémiques — notamment la crainte d’une fermeture du gouvernement — soient clarifiés, le prix des cryptomonnaies continuera probablement à afficher une volatilité à court terme. Alors que les actifs refuges comme l’or et l’argent continuent de se renforcer, cette dynamique macroéconomique complexe oblige les investisseurs à faire preuve d’une vigilance accrue dans la gestion des risques.