ملخص تنفيذي: 60% من أكبر البنوك الأمريكية تستعد لخدمة البيتكوين مع ارتفاع الاعتماد المؤسسي

التحول الحاسم جارٍ في قطاع البنوك التقليدية الأمريكية. تكشف البيانات الأخيرة أن ثلاثة من أكبر خمسة بنوك في الولايات المتحدة ينشطون الآن في تطوير البنية التحتية لدعم البيتكوين والخدمات ذات الصلة، مما يدل على تحول جوهري في كيفية نظر المؤسسات المالية الحديثة للأصول الرقمية. يُظهر الملخص التنفيذي لهذا الاتجاه أن المؤسسات المالية العالمية قد وصلت إلى نقطة تحول في اعتماد العملات المشفرة كجزء لا يتجزأ من محفظة خدماتها.

وفقًا لبيانات Bitcoin River، شركة التحليل السوقية الرائدة، فإن 60% من بين 25 بنكًا رائدًا في الولايات المتحدة قد أطلقوا أو أعلنوا عن خطط عامة لدعم المنتجات القائمة على البيتكوين. تشمل الخدمات المقدمة التداول بالعملات الرقمية، حلول الحفظ الآمنة، ومنتجات القروض المضمونة بالأصول الرقمية. يحدث هذا التحول بعد سنوات من عدم اليقين التنظيمي ورفض الصناعة العميق للعملات المشفرة.

تغير كبير في مزاج البنوك تجاه العملات المشفرة

هذا التغير في الموقف ليس مجرد استراتيجية أعمال فارغة. قدم برايان أرمسترونغ، الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، أدلة ملموسة على كيفية رؤية التنفيذيين في البنوك للعملات المشفرة الآن. خلال مناقشة في منتدى الاقتصاد العالمي في دافوس في نهاية يناير، أبلغ أرمسترونغ أن غالبية الرؤساء التنفيذيين للبنوك الذين التقى بهم لم يعودوا يظهرون كراهية تجاه قطاع العملات المشفرة.

“معظمهم في الواقع مؤيد جدًا للعملات المشفرة ويرونها فرصة استراتيجية مهمة،” قال أرمسترونغ. والأكثر إثارة للدهشة، أن أحد قادة أكبر 10 بنوك عالمية أخبر أرمسترونغ أن اعتماد العملات المشفرة هو أولوية وجودية لمنظماتهم. يعكس الملخص التنفيذي لهذا الاجتماع انقلابًا 180 درجة عن الفترة السابقة، حين كانت المؤسسات المصرفية الأمريكية تُقيد بشكل واسع الوصول إلى الخدمات المالية للشركات العاملة في مجال العملات المشفرة عبر استراتيجية تعرف باسم عملية النقاط الحابسة 2.0.

ثلاثة بنوك عملاقة في الولايات المتحدة تقود اعتماد البيتكوين

من بين مجموعة الأربعة الكبار من البنوك الأمريكية، اتخذ ثلاثة منهم خطوات ملموسة نحو دمج البيتكوين:

JPMorgan Chase، البنك الأكبر من حيث القيمة الأصولية، أبدى اهتمامًا جديًا بتطوير خدمات تداول العملات الرقمية لعملائه المؤسساتيين. Wells Fargo تقدم خطوة أبعد من ذلك من خلال عرض منتجات قروض مضمونة بالبيتكوين لقطاع العملاء المميز. في حين أن Citigroup تعمل على تصميم بنية تحتية خاصة بحفظ العملات المشفرة لخدمة المستثمرين المؤسساتيين.

تدير هذه المؤسسات الثلاث معًا أكثر من 7.3 تريليون دولار من الأصول المدارة. يزداد زخم الاعتماد مع أحدث إضافة: UBS، اللاعب العالمي الذي يعمل بشكل واسع في السوق الأمريكية، أعلن مؤخرًا أنهم يقيمون إمكانية الوصول إلى تداول البيتكوين والإيثيريوم للعملاء ذوي الثروات العالية.

خطط جريئة لدمج البيتكوين في النظام المصرفي

اعتماد البيتكوين من قبل البنوك الكبرى ليس صدفة. يُظهر الملخص التنفيذي لهذا التطور أن البيتكوين قد تحولت من أصل مضارب إلى بنية تحتية مالية أساسية قابلة للدمج في النظام المصرفي التقليدي. تشمل العوامل الدافعة:

إطلاق ETF للبيتكوين الفوري الذي أصبح الآن راسخًا في السوق الأمريكية مع سيولة كبيرة. معايير الحفظ التي تتطور باستمرار، مما يوفر ضمانات أمان تعادل الأصول التقليدية. الضغوط التنافسية لعدم التخلف عن ركب تبني تكنولوجيا البلوكشين. الطلب المستمر من العملاء المؤسساتيين على التعرض للأصول الرقمية.

العملات المستقرة تظل منطقة تحفظية

على الرغم من الزيادة السريعة في حماس البيتكوين، لا تزال المؤسسات المصرفية تظهر حذرًا تجاه قطاعات معينة في نظام العملات المشفرة. خاصة، العملات المستقرة التي تولد عائدًا تصبح هدفًا لانتقادات حادة من المؤسسات المالية الكبرى. يجادل خبراء البنوك أن هذه الأدوات قد تثير مخاطر نظامية من خلال التنافس المباشر مع ودائع البنوك التقليدية وصناديق السوق المالية.

هذا الموقف التحفظي يُظهر أن دمج العملات المشفرة في القطاع المصرفي انتقائي ومقنن، وليس اعتمادًا عامًا عشوائيًا. يُقبل البيتكوين كفئة أصول ناضجة، بينما لا تزال قطاعات أخرى من الاقتصاد الرقمي في مرحلة تقييم صارمة.

بداية سباق اللحاق للبنوك المتأخرة

ليست كل المؤسسات المصرفية العملاقة ملتزمة بمسار البيتكوين. Bank of America، ثاني أكبر بنك في الولايات المتحدة بإدارة أصول تبلغ 2.67 تريليون دولار، لم يعلن عن خطة رسمية لدمج البيتكوين وفقًا لسجلات Bitcoin River. المؤسسات المصرفية الأخرى التي لا تزال على الحافة تشمل Capital One بإجمالي أصول 694 مليار دولار وTruist Financial التي تدير 536 مليار دولار.

على الرغم من أن هذه البنوك لا تزال صامتة علنًا بشأن استراتيجياتها في العملات المشفرة، إلا أن محللي الصناعة يلاحظون أن الضغوط التنافسية والإمكانات المحتملة لإلغاء الوساطة ستجبرها في النهاية على الانضمام إلى الرواد. يُظهر الملخص التنفيذي لهذا الديناميكية السوقية أن الجمود المؤسساتي لم يعد قادرًا على الصمود في عصر التحول الرقمي هذا.

الخلاصة: البيتكوين أصبح استراتيجيًا، وليس اختياريًا

تؤكد البيانات وتصريحات قادة الصناعة على رواية رئيسية واحدة: أن البيتكوين يتحول من أداة مضاربة إلى بنية تحتية مالية أساسية. مع وجود اختراق قوي لصناديق ETF الفورية، ومعايير الحفظ التي تتطور بشكل متزايد، ووجود ETF للبيتكوين الفوري كجزء ثابت من مشهد الاستثمار في الولايات المتحدة، توصلت البنوك الكبرى إلى نفس الاستنتاج. بالنسبة لهم، لم تعد العملات المشفرة سؤال “هل” بل “كيف” دمجها.

الملخص التنفيذي لهذا الاتجاه واضح: التحول في القطاع المصرفي نحو دعم البيتكوين لا مفر منه. المؤسسات التي تتحرك بسرعة ستتفوق على البطيئة، وعلى المدى الطويل، فإن غياب خدمات العملات المشفرة سيكون نقطة ضعف تنافسية، وليس ميزة.