Các cổ phiếu Lithium có hiệu suất tốt nhất năm 2025: Sự phục hồi của thị trường và cơ hội đầu tư

Ngành công nghiệp lithium đã trải qua một sự chuyển biến đáng kể vào năm 2025 khi tâm lý tích cực đối với kim loại pin ngày càng tăng trên toàn cầu. Động thái thị trường đã chuyển từ những lo ngại về biến động và dư cung của năm 2024 sang sự lạc quan mới, được thúc đẩy bởi việc tăng tốc sử dụng xe điện và mở rộng lưu trữ năng lượng lưới điện. Sức mạnh này đã mang lại lợi ích cho các cổ phiếu lithium trên nhiều thị trường, trong đó một số nổi bật như những nhà đầu tư xuất sắc. Dự kiến nhu cầu lithium toàn cầu sẽ đạt khoảng 285.000 tấn quặng equivalent carbonate lithium (LCE) vào năm 2025, tăng đáng kể so với 220.000 tấn trong năm 2024, theo Benchmark Mineral Intelligence. Sự thắt chặt nguồn cung này, kết hợp với chính sách hỗ trợ và các thách thức trong sản xuất, đã tạo điều kiện thuận lợi cho các cổ phiếu lithium trên toàn thế giới.

Cổ phiếu Lithium Canada thúc đẩy lợi nhuận cuối năm

Ngành lithium của Canada đã hưởng lợi từ cả chính sách trong nước và các hợp tác chiến lược trong khai thác. Ba cổ phiếu lithium của Canada nổi bật trong năm 2025, phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào sự phát triển lithium ở Bắc Mỹ.

Stria Lithium (TSXV:SRA) dẫn đầu các nhà đầu tư Canada với mức tăng 708,33 phần trăm tính đến thời điểm hiện tại, đạt vốn hóa thị trường 19,11 triệu CAD và giá cổ phiếu 0,48 CAD. Công ty vận hành dự án lithium Pontax Central tiêu biểu tại khu vực Eeyou Istchee James Bay của Quebec, nơi đối tác Cygnus Metals đang thúc đẩy phát triển thông qua thỏa thuận kiếm tiền. Tháng 5, Stria và Cygnus gia hạn giai đoạn hai thêm 24 tháng, liên quan đến chi tiêu thăm dò bổ sung 2 triệu CAD và thanh toán bằng tiền mặt 3 triệu CAD. Dự án Pontax Central đã xác định nguồn tài nguyên ban đầu phù hợp với tiêu chuẩn JORC là 10,1 triệu tấn với độ tinh khiết 1,04% oxit lithium. Stria đã hoàn tất đợt phát hành riêng tư trị giá 650.000 CAD vào tháng 3, chuẩn bị cho hoạt động thăm dò liên tục. Cổ phiếu đạt đỉnh 0,50 CAD vào ngày 30 tháng 12, phù hợp với giá carbonate lithium đạt mức cao gần 24 tháng.

Consolidated Lithium Metals (TSXV:CLM) đạt mức tăng 350 phần trăm từ đầu năm, với vốn hóa thị trường 20,51 triệu CAD và giá cổ phiếu 0,045 CAD. Công ty vận hành bốn dự án lithium tại La Corne Batholith già spodumene của Quebec, đã phát hành riêng lẻ 300 triệu CAD vào đầu năm. Một bước phát triển quan trọng diễn ra vào tháng 8 khi Consolidated Lithium ký kết thư ý định không ràng buộc với SOQUEM để mua quyền chọn lên tới 80% dự án đất hiếm Kwyjibo. Thỏa thuận được hoàn tất vào tháng 11, cam kết để công ty trở thành nhà vận hành và đầu tư 23,15 triệu CAD trong vòng năm năm, có thể tăng cổ phần lên 80% qua khoản đầu tư bổ sung 22 triệu CAD. Vị thế chiến lược của công ty hưởng lợi từ đợt tăng giá lithium tháng 10, với cổ phiếu tăng lên 0,06 CAD từ ngày 22 tháng 10 đến 3 tháng 11.

Lithium South Development (TSXV:LIS) đã hoàn thành một năm 2025 mang tính chuyển đổi, ghi nhận mức tăng 330 phần trăm từ đầu năm, với vốn hóa thị trường 48,76 triệu CAD và giá cổ phiếu 0,43 CAD. Công ty sở hữu dự án lithium HMN tại Salar Hombre Muerto của Argentina, với thỏa thuận liên doanh 50/50 ký vào tháng 1 năm 2024 với POSCO Holdings. Tháng 6, tin tức tích cực về đánh giá tác động môi trường đã đẩy cổ phiếu tăng gấp ba lần lên 0,30 CAD. Đề nghị không ràng buộc từ POSCO vào tháng 7, trị giá 62 triệu USD Mỹ cho danh mục lithium của Lithium South, đã thúc đẩy thêm đà tăng. Sau 60 ngày thẩm định, hai công ty công bố thỏa thuận mua bán cổ phần vào ngày 12 tháng 11 trị giá 65 triệu USD Mỹ. Cổ phiếu của công ty tăng lên 0,44 CAD vào ngày hôm sau và đạt mức cao nhất trong năm là 0,45 CAD vào ngày 24 tháng 12. Sau khi hoàn tất giao dịch dự kiến, Lithium South dự định niêm yết lại và giải thể, với kế hoạch mua lại cổ phiếu ở mức 0,505 CAD.

Cổ phiếu Lithium Mỹ tăng mạnh nhờ phục hồi nhu cầu

Ba cổ phiếu lithium lớn niêm yết tại Mỹ thể hiện đà phục hồi mạnh mẽ trong năm 2025, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và cải thiện hoạt động.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) ghi nhận mức tăng 106,39 phần trăm từ đầu năm, đạt vốn hóa 891,03 triệu USD và giá cổ phiếu 5,49 USD. Công ty sản xuất carbonate lithium từ dự án muối ngầm Caucharí-Olaroz cùng đối tác Ganfeng Lithium. Tháng 4, công ty ký kết thư ý định hợp tác với Ganfeng để cùng phát triển các lưu vực Pozuelos-Pastos Grandes, sau đó thành lập liên doanh mới vào tháng 8. Dự án PPG hợp nhất các tài sản bổ sung, trong đó Ganfeng giữ 67% và Lithium Argentina giữ 33%. Trong quý 4, Lithium Argentina công bố nghiên cứu sơ bộ tích cực xác nhận quy mô và khả năng sinh lời của dự án, với nguồn tài nguyên đo đạc là 15,1 triệu tấn LCE và công suất thiết kế 150.000 tấn mỗi năm trong vòng 30 năm. Phê duyệt môi trường cho Giai đoạn 1 đã được xác nhận từ Cục Mỏ và Năng lượng của Salta. Kết quả quý 3 công bố tháng 11 cho thấy sản lượng carbonate lithium đạt 8.300 tấn tại Caucharí-Olaroz, tổng sản lượng trong năm đạt 24.000 tấn. Cổ phiếu đạt mức 5,58 USD vào ngày 31 tháng 12, theo đà tăng giá carbonate lithium.

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM), một nhà sản xuất lithium toàn cầu lớn, tăng 87,39 phần trăm từ đầu năm, với vốn hóa 19,66 tỷ USD và giá cổ phiếu 68,98 USD. Hoạt động chủ yếu tại Salar de Atacama của Chile, SQM mở rộng khả năng sản xuất và củng cố các mối quan hệ hợp tác. Tháng 7, công ty sản xuất hydroxide lithium cấp pin đầu tiên tại nhà máy Kwinana ở Tây Úc. Hợp tác với Codelco nhà nước để tăng sản lượng tại Atacama đã được cơ quan cạnh tranh của Chile phê duyệt vào cuối tháng 4 và được cấp phép bổ sung hạn ngạch lithium từ cơ quan quản lý năng lượng hạt nhân. Thỏa thuận này được chính thức hóa vào tháng 12 qua việc thành lập Nova Andino Litio, kết hợp hoạt động. SQM báo cáo lợi nhuận ròng 404,4 triệu USD trong 9 tháng đầu năm 2025, một sự chuyển biến tích cực so với khoản lỗ 524,5 triệu USD cùng kỳ năm 2024. Doanh thu đạt 3,25 tỷ USD, giảm 5,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận gộp 904,1 triệu USD. Hiệu quả hoạt động quý 3 thể hiện rõ qua lợi nhuận ròng 178,4 triệu USD (tăng 36% so với quý 3 năm 2024), doanh thu 1,17 tỷ USD (tăng 8,9%) và lợi nhuận gộp tăng 23% lên 345,8 triệu USD. Sự phục hồi này được cho là nhờ giá lithium thực hiện cao hơn và hiệu quả vận hành được cải thiện. Cổ phiếu đạt mức cao trong năm là 71,63 USD vào ngày 26 tháng 12.

Albemarle (NYSE:ALB) mang lại mức tăng 64,29 phần trăm từ đầu năm, với vốn hóa 16,71 tỷ USD và giá cổ phiếu 142,01 USD. Công ty đang tái cấu trúc thành các đơn vị kinh doanh chuyên biệt tập trung vào pin lithium-ion và thị trường chuyển đổi năng lượng. Với hoạt động khai thác tại Chile, Australia và Mỹ, Albemarle đang triển khai công nghệ khai thác lithium trực tiếp tại Salar de Atacama để giảm tiêu thụ nước. Các hoạt động tại Australia gồm mỏ Wodgina sở hữu 50/50 qua liên doanh MARBL với Mineral Resources, cùng với nhà máy hydroxide Kemerton hoàn toàn sở hữu. Vào cuối tháng 10, Albemarle ký thỏa thuận giảm tỷ lệ sở hữu trong kinh doanh xúc tác tinh chế Ketjen xuống còn 49%, dự kiến thu về khoảng 660 triệu USD trước thuế. Kết quả quý 3 tháng 11 phản ánh hoạt động cải thiện bất chấp những khó khăn của thị trường lithium, với doanh thu 1,31 tỷ USD và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh quý đạt 356 triệu USD. Công ty đặt mục tiêu chi tiêu vốn cả năm 600 triệu USD và dòng tiền tự do tích cực 300-400 triệu USD trong năm 2025. Cổ phiếu đạt mức cao trong năm là 150,01 USD vào ngày 26 tháng 12.

Cổ phiếu Lithium Úc: Tập trung phát triển và mở rộng

Ba cổ phiếu lithium niêm yết tại Úc thể hiện hiệu suất đáng kể trong năm 2025, nhờ tiến trình dự án và sức mạnh thị trường.

Argosy Minerals (ASX:AGY) đạt mức tăng 310,71 phần trăm từ đầu năm, với vốn hóa 169,78 triệu AUD và giá cổ phiếu 0,115 AUD. Công ty phát triển dự án lithium Rincon tại tỉnh Salta của Argentina và dự án Tonopah tại Nevada. Rincon có ước tính tổng tài nguyên theo tiêu chuẩn JORC là 731.801 tấn carbonate lithium. Sau khi bắt đầu sản xuất tại cơ sở thử nghiệm 2.000 tấn mỗi năm vào năm 2024, hoạt động tạm ngưng do giá thấp. Tháng 6, công ty ký hợp đồng bán hàng theo hình thức spot 60 tấn carbonate lithium 99,5%, sau đó tháng 11 ký hợp đồng khác với Chengdu Chemphys Chemical Industry về 16,1 tấn. Quá trình kỹ thuật chi tiết cho tuyến truyền điện dài 7 km cung cấp 40 MW cho Rincon đã tiến triển trong suốt kỳ. Kết quả quý 3 công bố cuối tháng 10 cho thấy tiến độ chuẩn bị xây dựng mở rộng 12.000 tấn mỗi năm. Một đợt phát hành 2 triệu AUD đã củng cố bảng cân đối, với dự trữ tiền mặt 4,6 triệu AUD tính đến ngày 30 tháng 9. Cổ phiếu đạt mức 0,125 AUD vào ngày 23 tháng 12.

European Lithium (ASX:EUR) ghi nhận mức tăng 269,05 phần trăm từ đầu năm, với vốn hóa 274,7 triệu AUD và giá cổ phiếu 0,155 AUD. Công ty có trụ sở tại Úc sở hữu các dự án khai thác tại Áo và Ireland, cùng giấy phép đặc biệt 20 năm cho các dự án Ukraine. Sau khi tách ra năm 2024 để thành lập Critical Metals (NASDAQ:CRML) vận hành dự án Wolfsberg tại Áo, European Lithium đã giảm mạnh cổ phần trong Critical Metals trong năm 2025 để huy động vốn. Tháng 7, công ty huy động 5,2 triệu AUD qua bán 1 triệu cổ phiếu, sau đó thêm 31,75 triệu AUD vào đầu tháng 10. Tháng 10, European Lithium thực hiện hai đợt phát hành cổ phiếu Critical Metals không thị trường, mỗi đợt huy động khoảng 76 triệu AUD. Sau các giao dịch này, công ty còn giữ 53 triệu cổ phiếu Critical Metals. Kết quả quý 3 thể hiện tiến độ khai thác tại các tài sản Ireland và hoàn tất kế hoạch cung cấp năng lượng cho dự án Wolfsberg. Cổ phiếu đạt mức 0,465 AUD vào ngày 14 tháng 10.

Global Lithium Resources (ASX:GL1) đạt mức tăng 244,44 phần trăm từ đầu năm, với vốn hóa 167,51 triệu AUD và giá cổ phiếu 0,62 AUD. Công ty vận hành hai dự án tại Tây Úc: dự án lithium Manna sở hữu 100% tại Goldfields và dự án Marble Bar tại Pilbara. Tổng nguồn tài nguyên ước tính và ước lượng là 69,6 triệu tấn quặng với độ tinh khiết 1,0% oxit lithium, trong đó Manna có 19,4 triệu tấn dự trữ quặng. Tháng 10, Global Lithium phát hành IPO để tách các tài sản vàng của Marble Bar thành thực thể riêng MB Gold trong khi giữ lại các giấy phép lithium của Marble Bar. Kết quả quý 3 thể hiện tiến độ cấp phép nâng cao và ký kết thỏa thuận khai thác mỏ bản địa với nhóm Kakarra Part B cùng giấy phép khai thác cho Manna. Nghiên cứu khả thi cuối cùng (DFS) cho Manna hoàn tất tháng 12, xác nhận dự án phát triển lâu dài, sinh lời, với giá trị hiện tại ròng sau thuế 472 triệu AUD và tỷ suất hoàn vốn nội bộ 25,7%, dựa trên chi phí cạnh tranh và tuổi mỏ 14 năm. Hoạt động cuối năm bao gồm ký kết biên bản ghi nhớ không ràng buộc với Cảng Nam để đánh giá xuất khẩu, tập trung vào khả năng vận chuyển 240.000 tấn mỗi năm qua Cảng Esperance. Cổ phiếu Global Lithium đạt mức 0,69 AUD vào ngày 28 tháng 12.

Các yếu tố chính cần xem xét cho nhà đầu tư cổ phiếu lithium

Sự phục hồi của cổ phiếu lithium trong năm 2025 phản ánh những chuyển biến căn bản của thị trường về hạn chế nguồn cung và tăng trưởng nhu cầu trong lĩnh vực công nghệ pin và lưu trữ năng lượng. Sự gia tăng nhu cầu toàn cầu, được hỗ trợ bởi các quy định về xe điện và đầu tư hiện đại hóa lưới điện, đã định vị lithium như một nguồn tài nguyên chiến lược quan trọng. Các phát triển về nguồn cung, bao gồm mở rộng mỏ, đổi mới công nghệ khai thác và các hợp tác sản xuất, đang hình thành các động lực cạnh tranh giữa các cổ phiếu lithium toàn cầu. Các nhà đầu tư cân nhắc tiếp xúc với ngành này nên đánh giá giai đoạn dự án, chất lượng tài nguyên, hiệu quả vận hành và vị thế thị trường khi lựa chọn cổ phiếu lithium riêng lẻ.