Посібник Кортні Карлсен: Три перспективні акції з видобутку рідкоземельних металів на 2026 рік

У той час як США продовжують зменшувати свою залежність від китайських критичних мінералів, галузевий аналітик Кортні Карлсен визначила три внутрішні гірничодобувні компанії, за якими варто стежити цього року. Сектор рідкісних земних елементів переживає оновлений інвестиційний інтерес на тлі тривалих геополітичних напруженостей, оскільки американські політики прагнуть створити внутрішні можливості для видобутку, переробки та виробництва. За останнім аналізом Карлсен, ці три новачки — MP Materials (NYSE: MP), The Metals Company (NASDAQ: TMC) та USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) — представляють привабливі можливості для інвесторів, які шукають доступ до внутрішньої ланцюга постачання критичних мінералів.

MP Materials: Забезпечення майбутнього рідкісних земних елементів Північної Америки

MP Materials є єдиним оператором великомасштабного підприємства з видобутку та переробки рідкісних земних елементів у Північній Америці. Завод компанії Mountain Pass у Каліфорнії залишається одним із двох основних заводів з виробництва легких рідкісних земних елементів за межами Китаю, виробляючи очищені оксиди рідкісних земних елементів, зокрема оксид Неодиму-Прозіодиму (NdPr) — критичний компонент у потужних магнітах для електромобілів, жорстких дисків та споживчої електроніки.

Компанія зробила сміливий стратегічний крок, припинивши всі продажі продукції до Китаю з минулого року, узгоджуючись із пріоритетами національної безпеки США. Значна частина виробництва металу NdPr наразі здійснюється через договори з обробниками в Південно-Східній Азії, хоча новий завод Independence у Техасі змінює цю динаміку. Завод почав приносити дохід на початку 2025 року, що є важливим етапом у стратегії вертикальної інтеграції компанії.

У перспективі MP Materials планує амбітне розширення через свій 10X Facility, яке значно збільшить внутрішнє виробництво магнітів з 1 000 до 10 000 метричних тонн на рік. Це розширення потужностей підкреслює впевненість керівництва у зростаючому попиті США на внутрішньо вироблені рідкісні земні матеріали.

The Metals Company: Видобуток ресурсів з океанського дна

The Metals Company застосовує нестандартну стратегію для забезпечення критичних мінералів, добуваючи поліметалічні нодулі з океанського дна. Ці нодулі містять значні концентрації нікелю, міді, кобальту та марганцю — усіх необхідних для виробництва батарей та інфраструктури відновлюваної енергетики.

TMC орієнтується на зону Кларіон-Кліппертон у міжнародних водах, приблизно за 1 500 миль на захід від Сан-Дієго. Весною 2025 року дочірня компанія подала першу у світі комерційну заявку на дозвіл на видобуток на морському дні до NOAA. Останні регуляторні досягнення були помітними: наприкінці січня NOAA затвердила правила, що дозволяють подавати консолідовані заявки на дозволи як на дослідження, так і на комерційне видобування. TMC швидко скористалася цим, подавши розширену заявку через день, збільшивши площу майбутнього видобутку з 25 000 до приблизно 65 000 квадратних кілометрів.

Термін комерційної досяжності залишається довгим. TMC прогнозує можливе затвердження дозволу наприкінці 2026 року, а впровадження інфраструктури — у 2027 або 2028 роках, а початок виробництва — приблизно у 2029. Хоча цей графік тривалий, успішна реалізація зробить компанію піонером у постачанні морського дна з мінералами для ринку США.

USA Rare Earth: Створення повної ланцюга постачання «від шахти до магніту»

USA Rare Earth просуває амбітний план створення повністю інтегрованої внутрішньої ланцюга постачання для продуктів із рідкісних земних елементів. Об’єкт компанії у Стілвотері, Оклахома, знаходиться на завершальній стадії запуску, а комерційне виробництво магнітів Neodymium-Iron-Boron (NdPr) заплановане на початок 2026 року. Ці магніти є важливими компонентами у системах оборони, автомобільній промисловості та промисловому обладнанні.

Щоб забезпечити незалежне постачання сировини поза Китаєм, минулого року USA Rare Earth завершила придбання британської компанії Less Common Metals за 100 мільйонів доларів готівкою та 6,74 мільйонів акцій. Також компанія розвиває проект Round Top у Техасі, який має значні запаси важких рідкісних земних елементів, галію та берилію, хоча виробництво не почнеться раніше 2028 року.

Найважливішим недавнім досягненням стало оголошення наприкінці січня про стратегічне інвестування у розмірі 1,6 мільярда доларів від адміністрації Трампа, яка придбала 10% акцій. Цей капітал включає 1,3 мільярда доларів у старшому забезпеченому боргу через фінансовий механізм CHIPS Act і 277 мільйонів доларів у прямому фінансуванні. Уряд отримав 16,1 мільйонів акцій і 17,6 мільйонів варрантів за ціною 17,17 долара за акцію, що свідчить про сильну політичну підтримку внутрішнього виробництва рідкісних земних елементів.

Оцінка інвестиційної можливості та ризиків

За аналізом Кортні Карлсен, ці три компанії є переконливим ставкою на прагнення Америки до незалежності у ланцюгу постачання критичних мінералів. Якщо реалізація буде успішною, довгостроковий потенціал прибутку може бути значним для терплячих інвесторів. Однак інвесторам слід підходити з обережністю.

Це спекулятивні, ранні підприємства з тривалими термінами розвитку. Гірничодобувні операції за своєю природою капіталомісткі, а створення нових переробних потужностей вимагає значних часу та ресурсів. Сектор рідкісних земних елементів циклічний, залежить від цін на сировину, геополітичної ситуації та регуляторних змін. Технічні або дозвільні затримки можуть зменшити прибутковість, а ринкові спади — тиснути на оцінки акцій.

Рекомендації щодо інвестицій: управління ризиками є обов’язковим

Кортні Карлсен наголошує, що інвестори повинні вкладати лише ті кошти, які готові потенційно втратити у ці високоризикові позиції. Диверсифікація портфеля є ключовою — ці акції рідкісних земних елементів мають становити лише невелику частину ширшого портфеля. Обіцянка майбутнього внутрішнього виробництва є переконливою, але ризик реалізації залишається значним.

Перед будь-якими інвестиційними рішеннями ретельно оцінюйте, чи відповідають ці спекулятивні компанії вашому рівню ризику та інвестиційним цілям. Сектор рідкісних земних елементів пропонує справжні можливості для тих, хто готовий чекати кілька років розвитку, але час і терпіння визначатимуть успіх інвестицій.