Cổ phiếu trả cổ tức để xây dựng sự giàu có lâu dài: Ba khoản đầu tư đã được chứng minh

Khi thị trường rộng lớn hơn tăng mạnh sau các giai đoạn tăng trưởng, các danh mục tập trung vào tăng trưởng thường thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, xây dựng sự giàu có bền vững đòi hỏi một phương pháp cân bằng. Việc bao gồm các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất chất lượng cao không chỉ tạo ra thu nhập mà còn giúp ổn định danh mục khi điều kiện thị trường xấu đi. Các chứng khoán này đã thể hiện khả năng chống chịu một cách rõ ràng đúng vào thời điểm nhà đầu tư cần nhất—trong các giai đoạn biến động và không chắc chắn.

Trong số các lựa chọn hấp dẫn nhất dành cho nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất là ba công ty đã thành lập: Coca-Cola, Walmart và Realty Income. Mỗi công ty mang lại những lợi thế riêng biệt cho chiến lược đầu tư đa dạng, với hồ sơ thành tích đã được chứng minh qua nhiều thập kỷ.

Coca-Cola: Sáu thập kỷ tăng trưởng cổ tức không ngừng

Coca-Cola là tài sản tạo thu nhập điển hình, với một đặc điểm nổi bật: đã tăng cổ tức mỗi năm trong suốt 63 năm qua. Chuỗi này vẫn tiếp tục bất chấp chiến tranh, suy thoái kinh tế, đại dịch và các giai đoạn lạm phát cao—những hoàn cảnh mà hầu hết các doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn. Ở mức định giá hiện tại, lợi suất cổ tức khoảng 2,9%.

Nền tảng cho sự nhất quán này nằm ở mô hình kinh doanh như pháo đài của Coca-Cola. Công ty sản xuất các loại đồ uống đã trở thành phần không thể thiếu trong văn hóa tiêu dùng toàn cầu. Danh mục sản phẩm của họ gồm 26 thương hiệu tạo ra hơn 1 tỷ đô la doanh thu hàng năm mỗi thương hiệu, bao gồm Coca-Cola, Minute Maid và Fresca. Sức mạnh thương hiệu này chuyển thành khả năng định giá ấn tượng—công ty có thể tăng giá ngay cả trong điều kiện kinh tế khó khăn mà không làm giảm khối lượng bán ra.

Nhà đầu tư thường nhận thấy rằng cổ phiếu Coca-Cola có xu hướng vượt trội hơn trong các đợt giảm giá của thị trường, khiến nó trở thành một công cụ phòng hộ hiệu quả chống lại sự yếu kém của danh mục chung.

Walmart: Tăng trưởng bất chấp quy mô khổng lồ

Walmart vận hành khoảng 11.000 cửa hàng bán lẻ trên toàn thế giới và tạo ra hơn 700 tỷ đô la doanh số bán hàng theo sau. Dù quy mô lớn như vậy, công ty vẫn liên tục tìm kiếm cơ hội mở rộng trên cả thị trường nội địa và quốc tế. Doanh nghiệp duy trì lợi nhuận cao trong khi liên tục tái đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng.

Walmart chia sẻ danh hiệu “Vua cổ tức” với Coca-Cola, đã tăng cổ tức hàng năm trong 52 năm liên tiếp. Lợi suất cổ tức hiện tại là 0,8%—một tỷ lệ khiêm tốn phản ánh sự tăng giá phi thường của cổ phiếu này hơn 155% trong ba năm qua. Ý nghĩa không nằm ở chính lợi suất mà ở quỹ đạo tăng trưởng hàng năm và độ tin cậy của cổ tức trong mọi điều kiện thị trường.

Realty Income: Cổ tức hàng tháng từ các bất động sản đa dạng

Realty Income hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), một cấu trúc công ty bắt buộc ít nhất 90% thu nhập chịu thuế phải được phân phối cho cổ đông. Công ty quản lý 15.500 bất động sản toàn cầu, trở thành một trong những REIT lớn nhất thế giới về quy mô tài sản.

Điều làm nổi bật Realty Income là cam kết trả cổ tức hàng tháng—một thực hành được duy trì không gián đoạn hơn 55 năm. Nhịp độ hàng tháng này thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, tìm kiếm dòng tiền đều đặn. Lợi suất cổ tức hiện tại đạt 5,3%, cao hơn nhiều so với các cổ tức cổ phiếu thông thường.

Trong khi Realty Income tập trung vào bất động sản bán lẻ, công ty đã chiến lược đa dạng hóa sang bất động sản chơi game và công nghiệp. Đặc biệt, hơn 20% danh mục của họ gồm các cửa hàng tạp hóa và tiện lợi—những khách thuê chống suy thoái, mang lại sự ổn định bất kể chu kỳ kinh tế.

Xây dựng danh mục bền vững với cổ phiếu trả cổ tức

Lập luận về việc nắm giữ các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất vượt ra ngoài việc tạo ra thu nhập đơn thuần. Những chứng khoán này cung cấp một lớp đệm tâm lý và tài chính trong thời kỳ biến động của thị trường. Khi các cổ phiếu tăng trưởng giảm mạnh, các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng thường thể hiện sự ổn định đáng kể nhờ vào độ bền của doanh nghiệp nền tảng và sự ưa chuộng của nhà đầu tư đối với lợi suất trong thời kỳ không chắc chắn.

Ba công ty được xem xét ở đây đại diện cho các khía cạnh khác nhau của vũ trụ cổ phiếu trả cổ tức: một nhà vô địch hàng tiêu dùng với khả năng định giá, một gã khổng lồ bán lẻ kết hợp tăng trưởng với lợi nhuận cho cổ đông, và một nhà vận hành bất động sản đa dạng tạo ra thu nhập hàng tháng. Tổng thể, chúng cho thấy rằng việc tích lũy tài sản dài hạn sẽ có lợi từ việc tiếp xúc với các cổ phiếu trả cổ tức đã được chứng minh thay vì chỉ theo đuổi các tài sản tăng trưởng cao.

Việc xây dựng danh mục thành công đòi hỏi phải thừa nhận rằng lợi nhuận thị trường cuối cùng phụ thuộc vào cả sự tăng giá vốn và tạo thu nhập. Các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất đáp ứng cả hai chức năng này trong khi cung cấp sự ổn định đảm bảo danh mục vẫn nguyên vẹn trong các đợt điều chỉnh thị trường tất yếu.