أفضل سهم توزيعات أرباح عالية جدًا: استثمار AGNC مقابل رأس مال أريس

استثمار AGNC (AGNC +1.01%) و رأس مال أريس (ARCC +0.20%) لديهما عوائد توزيعات أرباح هائلة. عوائد توزيعات AGNC الشهرية تتجاوز 12.5%، في حين أن دفعة أريس ربع السنوية تبلغ 9.6%. كلاهما يتجاوز بكثير مؤشر S&P 500، الذي يحقق حوالي 1.1% في الوقت الحالي.

إليك نظرة على أي من هذه الأسهم ذات العائد المرتفع جدًا هو الخيار الأفضل للمستثمرين الباحثين عن الدخل في الوقت الحالي.

مصدر الصورة: Getty Images.

استثمار AGNC: استقرار التوزيعات طالما لم تتدهور ظروف السوق

شركة AGNC للاستثمار هي شركة تأجير عقاري مركزة على الاستثمار في سندات الرهن العقاري للوكالة (مجموعات الرهون العقارية السكنية المحمية ضد مخاطر الائتمان من قبل وكالات حكومية مثل فاني ماي). تعتبر استثمارات ذات مخاطر منخفضة وعائدات ثابتة نسبياً (عائدات من منخفضة إلى وسطية الأحادية الرقم). تعزز شركة التأجير العقاري عوائدها (وملف المخاطر الخاص بها) باستخدام الرافعة المالية للاستثمار في سندات الرهن العقاري (كان لديها نسبة رافعة مالية قدرها 7.2 في نهاية الربع الرابع). يمكن أن تكون استراتيجية الاستثمار هذه مربحة جدًا.

طالما أن عوائد AGNC تتجاوز تكاليف رأس مالها (تكاليف التشغيل ومدفوعات الأرباح)، يمكنها الحفاظ على توزيعاتها الحالية. منذ عام 2020، وهي تدفع نفس التوزيعة الشهرية.

توسيع

NASDAQ: AGNC

شركة AGNC للاستثمار

التغير اليومي

(1.01%) $0.12

السعر الحالي

$11.49

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

12 مليار دولار

نطاق اليوم

$11.23 - $11.54

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$7.85 - $12.19

حجم التداول

240 ألف

متوسط الحجم

20 مليون

الهامش الإجمالي

100.00%

عائد التوزيع

12.65%

سوق سندات الرهن العقاري حاليًا قوي. هذا يدعم وجهة نظر الشركة بأن عوائدها وتوزيعاتها يجب أن تظل متوافقة. ومع ذلك، إذا تدهورت ظروف السوق، قد تضطر الشركة إلى تقليل التوزيع. وقد حدث ذلك عدة مرات في الماضي، بما في ذلك في عام 2020. على الرغم من تلك التخفيضات، حققت AGNC معدل عائد إجمالي سنوي متوسط قدره 11.8% منذ طرحها للاكتتاب العام في 2008، مدفوعًا فقط بتوزيعاتها.

رأس مال أريس: تاريخ طويل من التوزيعات المستقرة والمتزايدة

شركة أريس كابيتال هي أكبر شركة تمويل بنكي مباشر (BDC). تقوم بشكل رئيسي بإقراض الشركات ذات السوق المتوسط (100 مليون دولار إلى مليار دولار من الإيرادات السنوية). على الرغم من أن هذه القروض تعتبر استثمارات أكثر خطورة من سندات الرهن العقاري للوكالة، إلا أنها تحمل معدلات فائدة أعلى بكثير (كان محفظة أريس ذات عائد متوسط ​​مرجح 9.3% في نهاية 2025). علاوة على ذلك، قامت أريس بعمل ممتاز في تقييم القروض وإدارة استثماراتها على مر السنين، حيث أن معدل خسائرها الصافية المحققة السنوية أقل من 0%.

توسيع

NASDAQ: ARCC

شركة أريس كابيتال

التغير اليومي

(0.20%) $0.04

السعر الحالي

$19.51

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

14 مليار دولار

نطاق اليوم

$19.15 - $19.52

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$18.26 - $23.63

حجم التداول

87 ألف

متوسط الحجم

5.4 مليون

الهامش الإجمالي

75.68%

عائد التوزيع

9.86%

تستخدم شركة أريس أيضًا الرافعة المالية للاستثمار في ديون إضافية. ومع ذلك، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية لديها معتدلة نسبياً وتبلغ 1.08. تمتلك أريس كابيتال ميزانية قوية، مما يمنحها سيولة كافية لمواصلة توسيع محفظتها.

لقد دعم محفظة القروض الكبيرة والمتزايدة لشركة أريس توزيعات مستقرة ومتزايدة. لقد دفعت الشركة الآن توزيعات ثابتة أو متزايدة لأكثر من 16 سنة متتالية. تولد الشركة أرباحًا أساسية تتجاوز توزيعاتها، مما يمكنها من بناء وسادة تغطي توزيعاتها لأكثر من فصلين. ساعدت أرباح الشركة المتزايدة وتوزيعاتها على تحقيق عائد إجمالي سنوي قدره 12% للمستثمرين على مدى العشرين عامًا الماضية.

المزيد من العائد أو المزيد من النمو

كل من استثمار AGNC ورأس مال أريس يدفعان توزيعات عالية العائد مدعومة بدخل الفوائد من استثمارات ديونهما. العائد الحالي الأعلى وتوزيعاته الشهرية تجعل من AGNC الخيار الأفضل للمستثمرين الأكثر تحملًا للمخاطر الباحثين عن الدخل فوق كل شيء. في حين أن أريس كابيتال تقدم بعض إمكانيات النمو لأنها تزيد من قيمة محفظتها وترفع توزيعاتها، مما يجعلها أكثر ملاءمة لأولئك الباحثين عن عوائد إجمالية أعلى.