Чи варто купувати акції Garmin перед 18 лютого?

Garmin (GRMN +5.33%) опублікує звіт про прибутки за четвертий квартал 2025 року наступної середи. Якщо ви роздумуєте про покупку акцій перед цим, дозвольте мені пояснити, що насправді відбувається з цією компанією і чому сезон звітів — це одночасно захоплюючий час і ризикована гра.

Коли я думаю про Garmin, у мене виникає образ фітнес-годинників, марафонців і людей у шортах за 200 доларів. Але ось у чому помиляються багато інших інвесторів: Garmin — це не лише компанія з GPS і фітнесу. Це постачальник авіаційних послуг (так, літаки), серйозний гравець у морській електроніці, важливий партнер у автозапчастинах для таких брендів, як BMW — і водночас успішна компанія з носимими пристроями.

У фінансовому році 2024 Garmin зафіксувала рекордний дохід у 6,3 мільярда доларів (зростання на 20%), причому всі п’ять її бізнес-сегментів досягли рекордних показників. Операційний прибуток зріс на 46% і склав 1,59 мільярда доларів. Це неймовірні цифри для компанії, яку більшість досі асоціює з навігацією GPS.

Її сегмент фітнесу став справжнім монстром. У третьому кварталі 2025 року дохід від фітнесу зріс на 30%, що було зумовлено попитом на передові носимі пристрої. Сегмент для активного відпочинку — найбільший у Garmin — приніс у тому ж кварталі 498 мільйонів доларів, хоча й знизився на 5% після запуску кількох великих продуктів минулого року.

За весь рік Garmin підвищила прогноз доходу до 7,1 мільярда доларів. Це величезні цифри, якщо вважати, що Garmin — це лише виробник фітнес-годинників.

Зображення створене JesterAI.

План на 18 лютого

Уолл-стріт очікує, що Garmin звітує про прибутки за четвертий квартал 2025 року на рівні 2,39 долара на акцію при доході близько 2,01 мільярда доларів. Ця оцінка доходу передбачає зростання на 10,4% у порівнянні з минулим роком.

Наразі акції торгуються приблизно за 205 доларів, значно нижче за 52-тижневий максимум у 261,69 долара. Компанія також виплачує річний дивіденд у 3,60 долара, і минулого року він був підвищений на 20%.

Розгорнути

NYSE: GRMN

Garmin

Сьогоднішні зміни

(5.33%) $10.83

Поточна ціна

$214.05

Основні дані

Ринкова капіталізація

$39 млрд

Діапазон за день

$204.40 - $216.36

52-тижневий діапазон

$169.26 - $261.69

Обсяг торгів

82 тис.

Середній обсяг

999 тис.

Валовий маржін

58.73%

Дивідендна дохідність

1.70%

Чому я б був обережним

Покупка будь-яких акцій перед звітом — це азарт, прихований під виглядом стратегії. Минулого жовтня акції Garmin знизилися на 11,5% за один день після того, як результати за третій квартал 2025 року не виправдали очікувань щодо доходу всього на 1,1%. Реальні цифри були хорошими, але ринок хотів ідеалу.

Це ризик, який ви берете на цю дату звіту. Якщо Garmin перевищить очікування 18 лютого, акції можуть вирости. Якщо ж вона зменшиться хоча б трохи, ви можете побачити миттєвий зниження на 10%.

Оскільки акції вже знизилися приблизно на 22% від максимуму, є цілком логічна думка, що деякі погані новини вже закладені у ціну, але немає гарантії, що ринок погодиться.

Ціновий коефіцієнт P/E 23 для компанії з зростанням прибутку на 11% не є дешевим, але й не перебільшеним. Іншими словами, інвестори платять справедливу ціну за стабільне зростання, а не за завищений преміум через хайп.

Мої чесні думки? Не намагайтеся ідеально вгадати час звіту. Якщо Garmin входить у ваш портфель і ви плануєте тримати акції від трьох до п’яти років, то звіт наступного тижня — це лише один з показників. Купіть частину позиції зараз, якщо оцінка вам підходить, тримайте трохи готівки і додайте ще, якщо ціна знизиться після звіту.

Так ви будете у грі, не ставлячи все на одну карту. Найкращі інвестори, яких я слідкую, не грають у азарт на дати звітів. Вони купують хороші бізнеси за справедливими цінами і дозволяють часові робити свою справу.