Материнська компанія NYSE ICE робить великий хід: одночасно запускає ф'ючерсні контракти на індекси та інструменти для прогнозування настроїв ринку

Оригінал｜Odaily Планета Дайджест (@OdailyChina)

Автор｜Wenser (@wenser 2010)

Вчора, після важливої новини про намір у січні запустити платформу для токенізованої торгівлі цінними паперами з підтримкою 7*24 годин та онлайнового розрахунку, материнська компанія Нью-Йоркської фондової біржі ICE Group (Intercontinental Exchange) знову зробила два великі кроки — перший, це запуск семи ф’ючерсних контрактів на криптовалюти з індексами CoinDesk, а також планування запуску місячного ф’ючерсу на CoinDesk Overnight Rate (CDOR) USDC на основі нічної ставки CoinDesk (очікує затвердження); другий — запуск інструментів сигналів та настроїв Polymarket, орієнтованих на інституційних інвесторів для надання даних прогнозних ринків та аналізу ринкових сигналів. Ця серія дій свідчить про те, що, будучи «батьком» одного з найбільших біржових майданчиків США — Нью-Йоркської фондової біржі, ICE Group формує власну «екосистему Нових Дев’яти».

У сучасних умовах глибокого поєднання традиційних фінансових ринків та ринків криптовалют, ICE Group вже перетворилася з тіньового гравця у трендового лідера.

ICE запускає ф’ючерсні контракти на криптовалюти CoinDesk: більше вибору для цінних паперів

У попередній статті «Нью-Йоркська біржа планує запустити торгівлю акціями у режимі 7*24, конкуренти в шоці» ми детально проаналізували амбіції Нью-Йоркської біржі щодо інтеграції ліквідності двох великих ринків TradFi та DeFi, а також навели думки щодо переваг та недоліків цього підходу.

За менш ніж місяць, материнська компанія Нью-Йоркської біржі ICE Group перестала мовчати і прямо вийшла на передній план, запустивши сім ф’ючерсних контрактів на криптовалюти з індексами CoinDesk, що більш відповідали нативним криптоіндикаторам: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures та ICE CoinDesk BNB Futures. Контракти номіновані в доларах США та розраховуються готівкою.

Варто зазначити, що ф’ючерсні контракти на індекси CoinDesk мають такі переваги:

• 1. Історичність — індекс CoinDesk працює з 2014 року, його головний індекс CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) вважається одним із базових індикаторів галузі, його використовують такі продукти, як BTC ETF від BlackRock, і вже понад 40 мільярдів доларів активів (ETF, фонди) прив’язані до цього індексу.
• 2. Широта — індекс CoinDesk 20 охоплює близько 90% основних криптовалют, зважених за ринковою капіталізацією та з обмеженнями, що запобігає домінуванню окремих активів, відповідає стандартам інституційних інвестицій, загальна ринкова вартість продуктів, прив’язаних до індексу, перевищує 16 мільярдів доларів; індекс CoinDesk 5 відстежує найвищі п’ять компонентів з CoinDesk 20, балансуючи між балансом індексу та ринковою позицією високовартісних криптовалют.
• 3. Передовість — ICE раніше співпрацювала з CoinDesk Indices щодо нових ф’ючерсних продуктів у Сінгапурі, прозорість та якість даних індексу відповідають регуляторним вимогам, що сприяє швидкому розширенню крипто-продуктової лінійки та знижує бар’єри для розуміння інвесторами.

Завдяки цьому ICE, використовуючи індекси CoinDesk, впроваджує криптоф’ючерси у традиційний фінансовий ринок, пропонуючи професійним інституційним інвесторам більше торгових можливостей; водночас це сприяє додаванню ліквідності у криптовалютний ринок — за допомогою семи ф’ючерсів, номінованих у доларах та розрахованих готівкою, інституційні трейдери можуть гнучко хеджувати ризики, диверсифікувати портфелі.

Подальші плани ICE включають запуск «місячного ф’ючерсу на CoinDesk Overnight Rate (CDOR) USDC», що ще більше розширить вплив криптовалютного ринку на традиційні фінанси.

Це без перебільшення перший випадок у історії, коли традиційна біржа вводить деривативи на основі ончейн DeFi-ставок, що означає визнання ринками нічних позик у протоколах кредитування — це важливий крок, адже дозволяє інвесторам хеджувати витрати на позики USDC або фіксувати дохідність. Незалежно від цінових коливань після запуску, це історична подія. У період спаду крипторинку, це — свіжий подих у галузі.

Якщо порівнювати традиційний фінансовий ринок із ринком продуктів на базі овочевого ринку, то запуск ф’ючерсів на індекси CoinDesk — це як додавання нових «овочів» у «лавку» ICE; а запуск інструментів Polymarket для сигналів та настроїв — це як пропозиція «ціни на овочі» для «покупців» (Odaily Планета Дайджест: тобто професійних інвесторів та гравців), щоб допомогти їм приймати обґрунтовані рішення щодо «яких овочів купувати».

ICE запускає Polymarket: інструменти сигналів та настроїв — «інформаційна лопата» для інвесторів

Минулого вересня ICE Group за оцінкою у 9 мільярдів доларів інвестувала 2 мільярди у Polymarket. Тоді ринок прогнозів ще був у стадії стрімкого зростання, обсяг торгів за місяць становив близько 5 мільярдів доларів, але через загальне охолодження крипторинку, період прогнозних подій та активний інтерес капіталу, у четвертому кварталі торгівля на платформі почала стрімко зростати — місячний обсяг сягнув нових максимумів, у листопаді перевищив 13 мільярдів доларів, що у понад 4 рази більше, ніж у період президентських виборів у США 2024 року.

З того часу Polymarket, який позиціонує себе як «найбільша платформа прогнозних ринків у світі», отримала новий сплеск оцінки, обсягу торгів та кількості користувачів. У порівнянні з традиційними опитуваннями та аналітичними агентствами, платформа прогнозів пропонує більш наочну та колективну інформацію, що привертає дедалі більше уваги.

У певному сенсі, ймовірність подій, що ставляться на Polymarket, — це найкращий «індикатор ризику», а ICE бачить у цьому важливу допомогу для прийняття рішень.

Як зазначає CEO Polymarket Shayne Coplan: «Прогнозні ринки відображають колективні очікування щодо подій у реальному часі і вже стали надійним джерелом інформації поза традиційними даними.»

Щоб ілюструвати цю роль, наведемо два простих приклади.

Перший — ставки на Polymarket щодо «часу та способу атаки Ірану США» можуть допомогти енергетичним трейдерам та хедж-фондам. Якщо ймовірність цієї події раптово зросте, а обсяг торгів збільшиться, це може свідчити про напружену ситуацію у регіоні, що, ймовірно, призведе до стрімкого зростання цін на нафту та енергоресурси. Інвестори можуть заздалегідь відкривати позиції для отримання прибутку або хеджувати ризики.

Другий — ставки на погодні умови на Polymarket можуть слугувати важливим індикатором для інституцій щодо прогнозування врожаю кукурудзи, сої та цінових трендів на аграрних ринках. Реальні дані про ймовірність подій допомагають інвесторам коригувати портфелі до того, як погодні явища вплинуть на ланцюги постачання та ціни, запобігаючи втратам через концентрацію високоризикових активів.

Інакше кажучи, прогнози на ринках дозволяють передбачити аномальні ситуації і візуалізувати потенційний вплив на активи.

Варто додати, що дані Polymarket — не єдине джерело інформації для ICE, раніше використовувалися дані Reddit та Dow Jones. Перехресна перевірка з кількома джерелами підвищує точність та чутливість ринкових сигналів та настроїв.

За допомогою цієї «машини правди», що працює на реальних грошах, ICE відкриває інвесторам «вікно у майбутнє» з ймовірностями.

Підсумок: ICE формує власний «криптовалютний ландшафт»

Минулого вересня під час зустрічі з SEC США щодо регулювання криптовалют, у якій брали участь Нью-Йоркська біржа та ICE, обговорювалися питання регулювання деривативів та токенізованих акцій. Раніше ICE співпрацювала з Circle та Chainlink щодо інтеграції USDC, а також щодо розміщення даних про валютний ринок і дорогоцінні метали у блокчейні.

З урахуванням існуючої інформації, у контексті сприятливого регуляторного середовища за адміністрації Трампа, ICE активно формує «свою криптовалютну карту», інвестуючи, співпрацюючи та розширюючи торгові інструменти, створюючи власний «криптовалютний ландшафт».