[Red Envelope] 2.13 Yuanbao Pagi: Isyarat Musim Semi Tersembunyi, Keberuntungan Akan Datang! (Kesejahteraan Penggemar Tahun Baru Imlek, Wajib Dilihat)

[Taoguba]

Hari ini adalah 13 Februari 2026, tahun Yi Si menurut kalender lunar, bulan terakhir, hari ke-26, hanya tinggal empat hari lagi menuju Tahun Baru Imlek, sekaligus hari penutupan pasar saham A pada akhir tahun.

Ini juga hari ulang tahun ke-18 untuk kalian, Yuanbao. Melihat ke belakang dua tahun, pada 5 Februari 2024 adalah hari ulang tahunku yang ke-16 (berdasarkan kalender lunar), saat itu pasar A mencapai titik terendah di 2635 poin. Dua tahun telah berlalu, dari berjuang sendirian hingga didampingi kalian, terima kasih, syukur, aku mencintai kalian.

Aku juga telah menempati posisi terakhir, semoga kalian dapat menutup tahun ini dengan tenang, menunggu musim semi dengan pandangan jauh, menunggu dimulainya keberuntungan Tahun Baru, segala sesuatunya berjalan lancar, pasar pagi sudah mulai.

1. Pandangan Makro

Kemarin suhu pasar turun ke 50, hari terakhir ini meskipun turun lagi, tidak perlu panik. Tekanan jual sebelum libur sudah hampir habis. Titik perubahan besar akan terjadi setelah libur, secara subjektif pasar akan menguat!

2. Sektor dan Tema

Arah utama kekuatan komputasi tetap tidak berubah, menambahkan beberapa logika. Kemarin disebutkan bahwa tidak peduli seberapa hebat aplikasi yang kamu miliki, kamu tetap membutuhkan listrik. Salah satu logika inti era model besar AI adalah, aku akan berikan pandangan ke depan: era ini tidak hanya membutuhkan kekuatan komputasi yang besar, tetapi juga sangat membutuhkan node edge yang langka.

Kalau dijelaskan begini, pelatihan model besar bergantung pada pusat komputasi pintar, tetapi setiap orang menjalankan aplikasi sepenuhnya bergantung pada node edge, yaitu kekuatan komputasi yang membangun senjata, node edge adalah laras senjata yang menembakkan, interaksi real-time sangat menuntut latensi rendah, harus merespons dalam puluhan milidetik. Jika pusat komputasi tidak mampu menanggung beban, maka harus bergantung pada node edge yang dekat untuk menampung trafik, jadi semakin populer model besar, node edge semakin langka dan berharga.

Saat ini logika industri telah beralih dari menimbun kartu dan menaikkan harga ke kompetisi waktu inferensi—siapa yang bisa menempatkan kekuatan komputasi dalam jarak 20 km dari sumber data, dialah yang memiliki kekuasaan penetapan harga. Singkat dan jelas, kan?

Sekarang yang jelas di depan kalian adalah Wangsu Technology dan Capital Online, keduanya adalah perusahaan ToC + Internet umum, yang langsung mendapatkan keuntungan dari kekuatan komputasi tinggi dan latensi rendah, melakukan inferensi skala besar. Dari sini kalian juga bisa mencari perusahaan ToB sesuai pola ini.

3. Logika Saham, Mengatur Beberapa Saham yang Tidak Terlalu Tinggi Posisinya

Yakang股份：Pengelola infrastruktur kekuatan komputasi dari Volcano Engine/ByteDance, berposisi sebagai penyedia layanan lengkap rantai pasok fasilitas kekuatan komputasi, bukan penyewaan kekuatan, melainkan layanan lengkap, hubungan dengan Volcano/ByteDance adalah kemitraan jangka panjang yang mendalam. Dalam tier pertama, sekitar 60% pendapatan berasal dari ByteDance, secara sederhana, semakin besar kekuatan komputasi yang diperluas, semakin banyak yang disampaikan dan dioperasikan.

Runjian股份：Bekerja sama dengan ByteDance di edge computing, menambah IDC luar negeri + operasi + sewa kekuatan komputasi sementara, diperkirakan tahun ini akan ada 5000 node AI Agent yang terpasang, pendapatan tambahan tahunan 5-8 miliar, tahun ini rencana pengeluaran modal di AI, dan Runjian juga salah satu penerima manfaat.

Guanghuan Xinwang：Penyedia eksklusif pusat komputasi utama Tianjin ByteDance (Volcano Cloud/Doubao), juga merupakan IDC/kekuatan komputasi terbesar kedua di ByteDance secara global, posisinya sebagai node kekuatan utama di Guanghuan Doubao, posisi di antara vendor ByteDance hanya kalah dari Ranze.

Nanling Technology：76 node edge global adalah inti dari ekosistem ByteDance, menyediakan edge computing, keamanan, dan akses latensi rendah, tidak bergantung pada hardware IDC, melainkan pada kepadatan node dan pengaturan jaringan komputasi, memanfaatkan keuntungan edge AI. Posisi SASE POP-nya mencakup hampir semua kota tingkat satu dan dua di dalam negeri, membantu Volcano Engine, Doubao, dan robot Tahun Baru menyiapkan kilometer terakhir. Bisa dipahami, misalnya, kamu naik kereta bawah tanah ke kantor, harus naik sepeda kuning kecil, jika sepeda itu hilang, kamu akan terlambat dan tidak bisa clock-in. Robot Tahun Baru itu adalah atom sihir yang menyediakan jaringan pribadi dan operasi.

Cukupkan empat ini dulu, aku capek menulisnya haha. Ada satu lagi tren kenaikan harga kekuatan komputasi, pasar juga cukup mengakui tren kenaikan harga umum, yang sudah diumumkan adalah:

Wangsu Technology (+35% standar +40% cepat) + UCloud (+3 Maret seluruh layanan cloud naik harga)

Kalau tebak-tebakan ekspektasi selanjutnya, pemimpin sewa kekuatan komputasi Hongjing Technology, yang murni menyewakan kekuatan komputasi dan memiliki hak penetapan harga cloud, sebelumnya sempat lesu karena pengaruh kinerja, tapi jika diumumkan kenaikan harga, ekspektasi akan kembali muncul. Ada juga yang menyebutkan Zhaochuang Data, yang tidak memiliki hak penetapan harga, pendapatannya bergantung pada volume, bukan harga.

4. Bonus Tahun Baru Imlek

Follow aku selama lebih dari satu bulan, dan berikan pujian untuk Yuanbao (tidak malu-malu), atau ceritakan apa yang kamu pelajari dariku, siapa yang bisa membuat aku merasa bangga, aku akan beri tiket film selama liburan Tahun Baru Imlek, total 10 pemenang (dengan dua tiket masing-masing). Kamu tinggal kirimkan kota, bioskop, judul film, waktu, lokasi di kolom komentar atau di dalam platform, aku yang bayar, demi mendukung fans!

Bagi yang sudah menerima hadiah Tahun Baru dari aku sebelumnya, ada yang belum foto dan posting di kolom komentar, Yuanbao sedikit sedih~~~ Kali ini kita usahakan untuk yang biasanya diam-diam mendukung tapi tidak banyak bicara, aku juga akan beri feedback!

Fans baru juga tetap ikuti, Yuanbao adalah blogger paling hidup di Taoxian, kita perlahan akan bangun hubungan, jangan khawatir, aku tidak akan mengecewakan!

5. Pepatah Delapan Kata

Setelah membaca【2.13 Yuanbao Pre-market】ini, teman-teman, tinggalkanlah ucapan【Harapan Musim Semi Tersembunyi, Keberuntungan Menyambut】untuk diri sendiri, atau juga bisa ucapkan, Selamat Ulang Tahun ke-18 Yuanbao, hehe, aku mencintai kalian, selamat malam sekaligus selamat pagi!

Terima kasih kepada sembilan trader yang memberi semangat di artikel sebelumnya, membuat postinganku tetap berkualitas, aku mencintai kalian! @javxsp@Motuo@ChenMo6791@WuShiA@lclx@AnZhiTingYin@KafeYaoBai@MaiFeiWangLaoTou@ChenYouDi

Daftar hadiah: @MaiFeiWangLaoTou @ghx0228 @WanJia @GuGuChen @BaiGeWangZz @DiXiaGaoTao119 @FuDiMoW @Kalen007 @JintianHeKafeiLeMa @QianYuanLi @Motuo @BuJiuBa @ShenAoGuSiDu @AdrianSouth @TianTianZhuanShao @DiSanWeiDu @ChenFuDeLaoYu @WuShiA @ShuiTang @YujianZiJiLtt @XiaoWoMax @TaoTaoLi @ChenMo6791 @ErXiaoQiNiu @JiayouLaOK @KafeiYaoBai @GanJinHaoHaoKanShuJianNanKunKu

Reward has value, friendship is priceless. As we bid farewell to the old year and embark on a new journey, thank you all for your trust and support. This is not just recognition, but also a witness to our joint journey through market waves. Wishing your accounts run like fierce horses, with compound interest rolling into your home! Happy New Year in advance, I love you all!

Top gift goes to @MaiFeiWangLaoTou, welcome to join【Gang Seven Company Gold Powder Group】!

Like or not, Xu Sanduo will come after you!

Like to get red envelopes, do not leave numeric comments, thank you.