Apakah Harga Constellation Brands (STZ) Mencerminkan Kelemahan Harga Saham Multi-Tahun Terbaru?

Simply Wall St

Selasa, 24 Februari 2026 pukul 14:08 WIB 6 menit membaca

Dalam artikel ini:

STZ +1,92%

Dapatkan wawasan tentang ribuan saham dari komunitas global yang terdiri dari lebih dari 7 juta investor individu di Simply Wall St.

• Jika Anda bertanya-tanya apakah Constellation Brands menawarkan nilai yang baik saat ini, membantu untuk memisahkan cerita harga saham dari apa yang sebenarnya disarankan oleh valuasi dasar.
• Saham terakhir ditutup di US$159,42, dengan pengembalian terbaru sebesar 6,8% dalam 7 hari, 0,4% dalam 30 hari, 12,9% tahun ini, dan penurunan 8,6% dalam 1 tahun, penurunan 24,8% dalam 3 tahun, dan penurunan 20,3% dalam 5 tahun.
• Pergerakan ini terjadi di tengah latar belakang di mana Constellation Brands terus menarik perhatian karena portofolio merek bir, anggur, dan minuman kerasnya, bersama dengan keputusan manajemen yang membentuk cara investor memandang potensi arus kas masa depan dan kekuatan neraca keuangan. Bersama-sama, faktor-faktor ini membantu menjelaskan mengapa sentimen terhadap saham ini telah berubah di berbagai titik selama beberapa tahun terakhir.
• Dalam pemeriksaan valuasi kami, Constellation Brands mendapatkan skor 2 dari 6. Ini menyiapkan peninjauan lebih dekat tentang bagaimana berbagai metode valuasi menilai saham hari ini dan mengarah ke cara yang lebih kaya untuk memikirkan nilai yang akan kami bahas kembali di akhir artikel ini.

Constellation Brands hanya mendapatkan skor 2/6 dalam pemeriksaan valuasi kami. Lihat apa saja tanda bahaya lain yang kami temukan dalam rincian valuasi lengkap.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Constellation Brands

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memproyeksikan arus kas yang mungkin dihasilkan perusahaan di masa depan dan kemudian mendiskontokan arus kas yang diproyeksikan tersebut ke dalam dolar hari ini untuk mendapatkan perkiraan nilai perusahaan saat ini.

Untuk Constellation Brands, model yang digunakan adalah pendekatan 2 Tahap Free Cash Flow to Equity berdasarkan proyeksi arus kas. Arus kas bebas 12 bulan terakhir sekitar US$1,59 miliar. Estimasi analis dan extrapolasi menunjukkan arus kas bebas sekitar US$2,35 miliar pada tahun 2030, dengan proyeksi antara 2026 dan 2035 berkisar dari sekitar US$1,73 miliar hingga US$2,69 miliar, semuanya dalam dolar dan didiskontokan kembali ke hari ini.

Dengan menggabungkan angka-angka yang didiskontokan tersebut, model memperkirakan nilai intrinsik sekitar US$321,34 per saham, dibandingkan dengan harga saham terakhir sebesar US$159,42. Ini menunjukkan bahwa saham ini undervalued sekitar 50,4% berdasarkan output DCF ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Constellation Brands undervalued sebesar 50,4%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 56 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

Harga Diskonto Cash Flow STZ per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Constellation Brands.

Cerita Berlanjut

Pendekatan 2: Harga vs Pendapatan Constellation Brands

Untuk perusahaan yang menguntungkan seperti Constellation Brands, rasio P/E adalah singkatan yang berguna untuk mengetahui berapa banyak investor membayar untuk setiap dolar laba. Rasio ini menghubungkan harga saham langsung dengan daya laba perusahaan saat ini, yang sering menjadi tolok ukur utama dalam valuasi.

Apa yang dianggap sebagai P/E “normal” tergantung pada seberapa cepat laba diharapkan tumbuh dan seberapa berisikonya laba tersebut. Pertumbuhan yang lebih tinggi atau risiko yang lebih rendah dapat membenarkan multiple yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau risiko yang lebih tinggi cenderung mendukung multiple yang lebih rendah.

Saat ini, Constellation Brands diperdagangkan dengan rasio P/E sebesar 24,91x. Rasio ini di atas rata-rata industri Minuman sebesar 17,66x dan juga di atas rata-rata pesaing sebesar 20,20x. Rasio Fair dari Simply Wall St untuk perusahaan ini adalah 23,61x, yang merupakan pandangan kepemilikan kami tentang P/E yang sesuai setelah mempertimbangkan faktor seperti pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan risiko. Rasio Fair ini bertujuan memberikan tolok ukur yang lebih spesifik perusahaan daripada perbandingan industri atau pesaing secara umum. Karena P/E saat ini sedikit di atas Rasio Fair, saham ini terlihat sedikit overvalued berdasarkan metrik ini.

Hasil: OVERVALUED

NYSE:STZ Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu kisah, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 22 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Constellation Brands Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Di halaman Komunitas Simply Wall St, Anda dapat menggunakan Narasi, di mana Anda menetapkan cerita Anda sendiri untuk Constellation Brands, menghubungkan cerita tersebut dengan perkiraan pendapatan, laba, dan margin, dan mendapatkan nilai wajar yang dapat dibandingkan dengan harga saat ini. Platform ini secara otomatis memperbarui Narasi tersebut saat berita baru atau laporan keuangan muncul. Seorang investor mungkin cenderung ke nilai wajar yang lebih tinggi seperti US$220,00 jika mereka lebih memperhatikan pemulihan bir dan arus kas, sementara yang lain mungkin lebih dekat ke US$118,00 jika mereka fokus pada asumsi pendapatan yang lebih lembut dan risiko kategori. Keduanya dapat melihat dengan jelas bagaimana pandangan mereka diterjemahkan ke dalam angka daripada hanya mengandalkan satu output P/E atau DCF.

Untuk Constellation Brands, berikut adalah pratinjau dari dua Narasi Constellation Brands terkemuka:

🐂 Kasus Bullish Constellation Brands

Nilai wajar: US$170,73 per saham

Implied undervaluation vs penutupan terakhir: sekitar 6,6%

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 96,05%

• Analis melihat penghematan biaya dari restrukturisasi Wine & Spirits dan divestasi yang mendukung margin dan laba yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.
• Proyek kapasitas bir di Meksiko dan fokus pada kesehatan merek serta loyalitas konsumen Hispanik digunakan untuk mendukung prospek arus kas jangka panjang.
• Narasi ini mengaitkan target harga konsensus sebesar US$183,00 dengan asumsi laba mencapai US$2,2 miliar pada 2028, rasio P/E 16,3x, dan pembelian kembali saham yang berkelanjutan.

🐻 Kasus Bearish Constellation Brands

Nilai wajar: US$118,00 per saham

Implied overvaluation vs penutupan terakhir: sekitar 35,1%

Asumsi pertumbuhan pendapatan: penurunan 3,41%

• Pandangan bearish didasarkan pada ekspektasi pendapatan yang lebih lembut, dengan asumsi penurunan pendapatan tahunan dan fokus yang lebih besar pada risiko terkait paparan bir Meksiko dan regulasi.
• Mengasumsikan rasio P/E 12,4x pada laba 2028 sekitar US$2,1 miliar, memberikan nilai wajar US$131,77 yang di bawah harga saham saat ini.
• Narasi ini menyoroti moderasi konsumsi alkohol, biaya yang lebih tinggi, dan persaingan dari alternatif alkohol sebagai kendala utama untuk potensi kenaikan jangka panjang.

Jika Anda ingin melihat bagaimana investor lain membingkai fakta yang sama, Anda dapat membaca seluruh analisis bullish dan bearish untuk Constellation Brands, membandingkan angka di balik setiap pandangan, dan memutuskan cerita mana yang lebih sesuai dengan harapan Anda.

Penasaran bagaimana angka menjadi cerita yang membentuk pasar? Jelajahi Narasi Komunitas

Apakah Anda berpikir ada cerita lain untuk Constellation Brands? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NYSE:STZ Grafik Harga Saham 1 Tahun

Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan.

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk STZ.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Terms dan Kebijakan Privasi

Dashboard Privasi

Info Lebih Lanjut