لقد بدأت أبحث عن أسهم الأرباح مؤخرًا وبصراحة، فإن تأثير الفائدة المركبة على مدى عقود مذهل. الناس غالبًا ما يسعون وراء العوائد العالية الآن، لكن البناء الحقيقي للثروة هو نمو الأرباح الموزعة. دعني أشاركك اثنين من الاختيارات القوية التي أراقبها.

لفتت انتباهي شركة Broadcom بسبب اتجاه السوق. مع كل بناء بنية الذكاء الاصطناعي التحتية الذي يحدث، هذه الشركة مهيأة بشكل مثالي كمورد لمعدات تدريب الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات. هم يدفعون حاليًا 2.60 دولار للسهم سنويًا، وهو ليس عائدًا كبيرًا بنسبة 0.77%، لكن الأمر المهم هو أن أرباحهم الموزعة كانت تنمو بمعدل 12% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. إذا استمر ذلك، فستحصل على عائد بنسبة 2.39% على تكلفتك الأصلية خلال 10 سنوات و7.43% خلال 20 سنة. هذا هو قوة الفائدة المركبة في العمل.

ما يجعل هذا الأمر مقنعًا بالنسبة لي هو أساسيات أعمالهم. لديهم $73 مليار دولار كرصيد مسبق فقط للمنتجات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، يحققون $23 مليار دولار من الدخل الصافي على $64 مليار دولار من الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هم يدفعون فقط حوالي نصف أرباحهم كأرباح موزعة، مما يعني أن هناك مجالًا حقيقيًا لمواصلة زيادة تلك المدفوعات حتى خلال الفترات الصعبة. هذا واحد من تلك الأسهم التي لديها بالفعل القدرة على النمو.

مايكروسوفت هي أخرى أعود إليها باستمرار. هم يدفعون أرباحًا منذ عام 2004 وزادوا أرباحهم بنسبة 10% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. العائد الحالي هو 0.90% استنادًا إلى دفعتهم الفصلية، وهو يبدو منخفضًا على السطح. لكن مايكروسوفت تدفع فقط 22% من أرباحها، لذا هناك مجال هائل للنمو هنا أيضًا.

كانت أعمال البرمجيات متقلبة هذا العام مع مخاوف من اضطراب الذكاء الاصطناعي، لكن مايكروسوفت في وضع جيد مع 450 مليون مقعد تجاري في Microsoft 365. لقد سجلت نموًا في الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي في الربع الأخير. وضعها في الذكاء الاصطناعي يبدو قويًا، وبصراحة، العملاء المؤسساتيون دائمًا ما يكونون ثابتين - بمجرد أن يربطوا أنفسهم بمنصة، يميلون إلى البقاء. هذا هو الحصن التنافسي الكبير.

إذا كنت تبني محفظة من أفضل 10 أسهم أرباح طويلة الأمد، فإن هذين الاسمين التكنولوجيين يستحقان النظر الجدي. مسار نمو الأرباح الموزعة يتفوق على مطاردة العوائد العالية اليوم، خاصة عندما تفكر على مدى 10 أو 20 أو 30 سنة. عندها يظهر تأثير الفائدة المركبة حقًا في محفظتك.

من المفيد أن تقوم بأبحاثك الخاصة، لكنني أود أن أضع كلاهما على قائمة مراقبتك إذا كنت تتطلع لبناء مصادر دخل سلبي تنمو مع الوقت.