Останнім часом я дивлюся на ринок рідкісних мінералів і чесно кажучи, тут з’являються цікаві можливості. Політичний сприятливий фон навколо критичних мінералів реальний, і ми бачимо, як формуються хороші перспективи вже на початок 2026 року.

Перший — USA Rare Earth. Вони минулого березня вийшли на біржу через злиття з SPAC і працюють над тим, щоб стати вертикально інтегрованим виробником рідкоземельних елементів. Що привернуло мою увагу, — їх родовищі Round Top містить 15 із 17 рідкоземельних елементів, включно з важкими, що досить відрізняє їх від інших американських гравців. Значуща підтримка з боку уряду теж є — вони підписали лист намірів із федеральним урядом на інвестиції у капітал у розмірі 1,6 мільярда доларів. Така підтримка зменшує багато ризиків, пов’язаних із реалізацією проекту. Вони орієнтуються на перший квартал 2026 року для комерційного виробництва магнітів, тож слідкуйте за оновленнями.

Далі — TMC The Metals Company, яка обирає зовсім інший підхід. Замість рідкоземельних елементів вони зосереджені на глибоководному видобутку міді, кобальту, нікелю та марганцю. Можу сказати, що це звучить дивно, але ці метали критичні для всього — від оборони до технологій. Вони оголосили про партнерство з Korea Zinc минулого року щодо переробки, і ось що важливо — укази Трампа від квітня 2025 року фактично підтримують розвиток глибоководного видобутку, що знімає частину регуляторних ризиків. Попит на мідь, за прогнозами, зросте на 50% до 2040 року, тоді як пропозиція звужується. Це хороший фундаментальний сценарій.

MP Materials — мабуть, найусталеніший із цих компаній із рідкісних мінералів. Вони вже виробляють неодим і пройсодим у Mountain Pass у Каліфорнії та займаються виробництвом магнітів у Техасі. Цікаво, що вони підписали угоду з Міноборони у липні 2025 року, яка забезпечила понад $500 мільйонів доларів капіталу і встановила ціновий мінімум для рідкоземельних елементів. Це дуже важливо — захищає від зниження цін і волатильності. Вони планують запустити новий завод із розділення важких рідкоземельних елементів у середині 2026 року та другий завод із виробництва магнітів до 2028 року.

Отже, що це означає для вас? Якщо ви консервативний інвестор, MP Materials виглядає як найстабільніша опція з підтримкою уряду та вже налагодженими операціями. USA Rare Earth і TMC — більш ризиковані, але потенційно з більшою віддачею при масштабуванні. Політична підтримка у забезпеченні внутрішніх запасів мінералів не зникне найближчим часом, тому сектор має хороші перспективи для терплячого капіталу.