لقد لاحظت شيئًا مثيرًا جدًا حول كيفية تموضع المستثمرين المليارديرات في الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي. صندوق بيل أكمان يضع ما يقرب من نصف محفظته في ثلاثة أسهم فقط، والسبب وراء ذلك يخبرك الكثير عن المكان الذي ترى فيه الأموال الذكية الفرص الحقيقية.

لذا فإن أكمان يدير حوالي 14.6 مليار دولار عبر 11 حصة، لكن الأمر هنا - 48% من ذلك مركزة في ثلاثة استثمارات في الذكاء الاصطناعي. إنها خطوة جريئة، لكنها منطقية عندما تنظر إلى ما يراهن عليه.

أولاً هو ألفابيت. حوالي 19% من أصول الصندوق في شركة جوجل الأم. يعتقد معظم الناس أن ألفابيت شركة بحث وإعلانات، وهو صحيح، لكن قصة النمو الحقيقية تحدث في جوجل كلاود. هم يدفعون بقوة على الذكاء الاصطناعي التوليدي والنماذج اللغوية الكبيرة، وهذا ينجح - شهدت جوجل كلاود نموًا بنسبة 47% على أساس سنوي في الربع الأخير. الجمال هنا هو أن ألفابيت لديها محرك نقدي هائل من البحث ويوتيوب يمول كل هذه الرهانات على الذكاء الاصطناعي. أنهوا عام 2025 وهم جالسون على 126.8 مليار دولار من النقد وما يعادله، بالإضافة إلى أنهم يحققون أكثر من $40 مليار دولار في الربع من العمليات.

ثم هناك أمازون بنسبة 8.7% من المحفظة. يرى الناس الجانب الخاص بالتجارة الإلكترونية، لكن AWS هو المكان الحقيقي للمال. تهيمن AWS على مساحة البنية التحتية السحابية - إنها اللاعب الأول الذي يسيطر على حوالي ثلث الإنفاق السحابي كله. هم يضيفون الذكاء الاصطناعي بشكل مكثف إلى خدمات AWS، وهذا يسرع من نموهم. أظهر الربع الرابع نمو مبيعات ثابت العملة بنسبة 24%. أمازون تبني أيضًا مصادر دخل أخرى مثل محتوى الرياضة الحصري على Prime Video وخدمات الإعلان. لديهم قوة مالية مماثلة لألفابيت مع حوالي $123 مليار دولار نقدًا.

لكن هنا حيث يراهن أكمان بشكل أكبر - أوبر بنسبة 20% من المحفظة. هذا الأمر مثير للاهتمام لأن معظم المستثمرين لا يدركون مدى أهمية الذكاء الاصطناعي لعمليات أوبر. التسعير الديناميكي، تحسين المسارات، مطابقة السائقين والركاب - كل ذلك يعتمد على الذكاء الاصطناعي. من المتوقع أن ينمو سوق خدمات النقل المشترك من أقل من $88 مليار في 2025 إلى $918 مليار بحلول 2033. هذه فرصة توسع بمقدار 10 أضعاف. أوبر تسيطر على حوالي 76% من السوق الأمريكية ومهيأة لالتقاط حصة كبيرة من هذا النمو. بالإضافة إلى ذلك، لديهم أوبر إيتس وقسم اللوجستيات الخاص بالشحن، وكلاهما يعتمد على الذكاء الاصطناعي كأداة أساسية.

ما يميز تركيز أكمان على محفظته هنا هو أنه يعكس قناعة حقيقية بمسار الذكاء الاصطناعي. هذه ليست رهانات مضاربة - إنها مراكز في شركات تدر بالفعل تدفقات نقدية هائلة وتستثمر بشكل مكثف في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. الأسواق القابلة للاستهداف تتوسع بشكل أسرع مما يدركه معظم الناس، ووجود تعرض من خلال هذه الأسهم الثلاث يمنحك تغطية واسعة لكيفية إعادة تشكيل الذكاء الاصطناعي للتجارة وخدمات السحابة واللوجستيات.