Como a retenção de criptoativos e o fluxo de capital influenciam a dinâmica do mercado em 2025?

Exchanges registram entrada líquida de US$15 bilhões no 4º trimestre de 2025, sinalizando maior participação de mercado

O mercado de criptomoedas passou por uma transformação relevante no quarto trimestre de 2025, com exchanges reportando entradas líquidas que somam US$15 bilhões. Esse expressivo fluxo de capital evidencia a retomada da confiança dos investidores após a volatilidade registrada entre outubro e novembro de 2025. Ao analisar o desempenho da PancakeSwap (CAKE) nesse período, é possível observar uma correlação direta entre a liquidez do mercado e o comportamento dos preços.

Os dados de mercado apontam um contraste nítido entre as diferentes fases do 4º trimestre:

A volatilidade do CAKE em outubro de 2025, com picos de US$4,57 e mínimas de US$1,42, ilustra a instabilidade do mercado antes desse forte ingresso de capital. Os volumes negociados dispararam nos períodos de alta volatilidade, ultrapassando 10 milhões de CAKE por dia no pico de 7 de outubro.

Segundo dados da Gate, a acumulação institucional foi determinante para o volume de entrada de US$15 bilhões, principalmente após o CAKE se estabilizar acima de US$2,40 após a recuperação das mínimas de novembro. Esse padrão de entradas em exchanges costuma anteceder fases de maior participação e potenciais ciclos de alta do mercado.

Top 10 endereços controlam 45% do fornecimento circulante, elevando preocupações sobre centralização

A elevada concentração dos tokens CAKE da PancakeSwap evidencia padrões preocupantes de centralização nesta DEX popular baseada na BSC. Análises recentes de blockchain mostram que apenas dez endereços detêm cerca de 45% do fornecimento circulante de CAKE, o que representa riscos potenciais à estabilidade de mercado e à governança.

Essa concentração é especialmente relevante diante dos padrões de distribuição:

Com fornecimento circulante atual de 338.954.515 CAKE, avaliados em cerca de US$817 milhões, esses principais detentores controlam mais de US$367 milhões em tokens. O mecanismo de governança da plataforma, pautado por votação proporcional à quantidade de tokens, fica vulnerável diante dessa concentração.

Esse quadro contrasta com o objetivo declarado da PancakeSwap de democratizar o acesso à DeFi. Casos anteriores mostram que, quando grandes detentores liquidam posições simultaneamente, ativos como CAKE podem sofrer volatilidade extrema. Em outubro de 2025, o CAKE caiu de US$4,57 para US$1,42 em apenas 24 horas, resultado de grandes movimentações de carteiras.

Exchanges descentralizadas devem distribuir o poder de governança de forma ampla para garantir verdadeira descentralização. Usuários da Gate e investidores em potencial de CAKE precisam acompanhar esses indicadores de concentração, pois são fatores de risco relevantes para a estabilidade do ecossistema.

Participação institucional cresce 30% em um ano, impulsionando a confiança do mercado

PancakeSwap (CAKE) passou por uma transformação expressiva no interesse de investidores institucionais no último ano. Dados de empresas de análise de mercado indicam que as participações institucionais em CAKE subiram 30% em relação ao ano anterior, evidenciando o aumento da confiança nas perspectivas de longo prazo da exchange, mesmo diante da volatilidade recente.

Essa adoção institucional acontece em um momento estratégico para o CAKE, que apresentou fortes oscilações de preço, conforme mostram os dados de mercado:

Especialistas apontam fatores como a posição da PancakeSwap como principal protocolo AMM na BSC, com mais de 1,86 milhão de detentores, indicando uma base sólida de usuários. A capitalização de mercado em torno de US$817 milhões garante liquidez suficiente para operações institucionais.

Além disso, dados da Gate mostram que a PancakeSwap mantém volumes consistentes de negociação, com média diária acima de US$7 milhões, atendendo às demandas institucionais. Esses fatores, aliados à resiliência do CAKE após correções recentes, convenceram instituições tradicionais a ampliar a exposição ao setor DeFi via CAKE, contribuindo para seu desempenho anual positivo, mesmo com quedas nos últimos meses.

Métricas on-chain apontam alta de 20% no hodling de longo prazo, sinalizando sentimento positivo

Análises recentes de dados on-chain para PancakeSwap (CAKE) indicam uma mudança significativa no perfil dos investidores. Ferramentas analíticas mostram que o número de detentores de longo prazo aumentou 20% no último trimestre, demonstrando maior confiança no CAKE mesmo diante da volatilidade de preços.

As métricas evidenciam correlação relevante entre o perfil dos detentores e os movimentos de preço:

Os dados sugerem que os investidores estão acumulando durante quedas de preço, em vez de vender. A análise de distribuição de carteiras mostra que o número de endereços que mantêm CAKE por mais de seis meses cresceu de cerca de 1,49 milhão para 1,79 milhão, correspondendo a quase 96% dos atuais 1,87 milhão de detentores.

O aumento da proporção de detentores de longo prazo acompanha melhorias na tokenomics da PancakeSwap e maior utilidade no ecossistema BSC. Embora o CAKE tenha caído 20,65% nos últimos 30 dias, de cerca de US$3,04 para US$2,41, as métricas on-chain apontam forte convicção dos investidores. A divergência entre preço e acumulação geralmente precede movimentos expressivos de alta, especialmente quando há redução de saldos em exchanges – situação observada atualmente com tokens CAKE sendo transferidos para carteiras de autocustódia e pools de staking.

FAQ

O CAKE tem futuro?

Sim, o CAKE possui perspectivas promissoras. Como um dos principais tokens DeFi, segue inovando e expandindo seu ecossistema, atraindo mais usuários e investidores. Com desenvolvimento contínuo e engajamento da comunidade, tende a se consolidar como referência no universo cripto.

O que é o CAKE?

CAKE é o token nativo da PancakeSwap, uma das exchanges descentralizadas mais populares da BNB Chain. É utilizado para governança, staking e obtenção de recompensas dentro do ecossistema PancakeSwap.

CAKE é uma boa criptomoeda?

O CAKE apresenta performance sólida e ampla utilidade no segmento DeFi. Com seus incentivos de staking e mecanismos de governança, é considerado um ativo promissor no mercado de criptoativos.

Por que o CAKE está em queda?

A queda do CAKE pode ser reflexo da volatilidade do mercado, realização de lucros por investidores antigos ou tendências do setor cripto como um todo. Oscilações temporárias são comuns e costumam abrir oportunidades de compra para quem acredita no projeto a longo prazo.