A volatilidade implícita do Bitcoin (BTC) passou de 33 para 37 na segunda-feira, um aumento notável em relação a mínimos de vários anos e um possível sinal de que o longo período de calmaria do mercado está chegando ao fim.
O Índice de Volatilidade Deribit (DVOL), modelado após o VIX nos mercados tradicionais, acompanha a volatilidade implícita de 30 dias das opções de Bitcoin e agora encontra-se no seu nível mais alto em semanas.
A volatilidade implícita representa a previsão do mercado para oscilações de preços, calculada a partir dos preços das opções. Em termos formais, a IV mede o intervalo de um desvio padrão do movimento esperado de um ativo ao longo de um ano. Acompanhando a volatilidade implícita ATM(, que está no dinheiro, oferece uma visão normalizada do sentimento, frequentemente subindo e descendo juntamente com a volatilidade realizada.
Na semana passada, a IV de curto prazo do BTC caiu para cerca de 26%, uma das leituras mais baixas desde que os dados de opções começaram a ser registados, antes de recuperar abruptamente. A última vez que a volatilidade esteve tão baixa foi em agosto de 2023, quando o bitcoin pairava perto dos $30,000 pouco antes de um movimento acentuado para cima.
Durante o fim de semana, o bitcoin saltou de $116,000 para $122,000, insinuando o que pode acontecer quando a volatilidade começa a aumentar. Agosto é tradicionalmente um período de volumes baixos e atividade de mercado contida, mas o aumento da IV sugere que os traders podem estar se posicionando para movimentos maiores à frente.
Os dados Checkonchain mostram que este último rali foi um movimento impulsionado por spot, o que é uma estrutura de mercado mais saudável do que um aumento puramente alimentado por alavancagem. O interesse em aberto tem vindo a diminuir ao longo de agosto, o que significa que uma súbita afluência de alavancagem poderia amplificar as oscilações de preços se o sentimento mudar.
Leia mais: Os touros do Bitcoin tentam novamente a razão áurea de Fibonacci acima de $122K enquanto os dados de inflação se aproximam
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Calma Antes da Tempestade Esperada à Medida que a Volatilidade do Bitcoin Acorda
A volatilidade implícita do Bitcoin (BTC) passou de 33 para 37 na segunda-feira, um aumento notável em relação a mínimos de vários anos e um possível sinal de que o longo período de calmaria do mercado está chegando ao fim.
O Índice de Volatilidade Deribit (DVOL), modelado após o VIX nos mercados tradicionais, acompanha a volatilidade implícita de 30 dias das opções de Bitcoin e agora encontra-se no seu nível mais alto em semanas.
A volatilidade implícita representa a previsão do mercado para oscilações de preços, calculada a partir dos preços das opções. Em termos formais, a IV mede o intervalo de um desvio padrão do movimento esperado de um ativo ao longo de um ano. Acompanhando a volatilidade implícita ATM(, que está no dinheiro, oferece uma visão normalizada do sentimento, frequentemente subindo e descendo juntamente com a volatilidade realizada.
Na semana passada, a IV de curto prazo do BTC caiu para cerca de 26%, uma das leituras mais baixas desde que os dados de opções começaram a ser registados, antes de recuperar abruptamente. A última vez que a volatilidade esteve tão baixa foi em agosto de 2023, quando o bitcoin pairava perto dos $30,000 pouco antes de um movimento acentuado para cima.
Durante o fim de semana, o bitcoin saltou de $116,000 para $122,000, insinuando o que pode acontecer quando a volatilidade começa a aumentar. Agosto é tradicionalmente um período de volumes baixos e atividade de mercado contida, mas o aumento da IV sugere que os traders podem estar se posicionando para movimentos maiores à frente.
Os dados Checkonchain mostram que este último rali foi um movimento impulsionado por spot, o que é uma estrutura de mercado mais saudável do que um aumento puramente alimentado por alavancagem. O interesse em aberto tem vindo a diminuir ao longo de agosto, o que significa que uma súbita afluência de alavancagem poderia amplificar as oscilações de preços se o sentimento mudar.
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