Registo de $6,8T de opções que expiram a 20 de junho, marcando o maior evento de bruxaria tripla de sempre.
As opções de venda do S&P 500 dominam 58,2% dos $4,54T de interesse aberto, sinalizando uma proteção contra a baixa.
ETFs e índices mostram a maioria das puts, sugerindo um mercado cauteloso antes da expiração.
Um evento de expiração de opções com recorde está agendado para 20 de junho de 2025, com contratos de opções no valor de $6,8 trilhões em índices de ações, ETFs, futuros de índices de ações e ações individuais prestes a expirar. De acordo com as estimativas da SpotGamma, esta expiração pode marcar a maior OpEx de "triple witching" da história. É também a primeira expiração mensal pós-feriado em pelo menos 25 anos, aumentando a possibilidade de maior volatilidade no mercado durante a sessão de negociação.
O total de interesse aberto nocional de $6.8 trilhões inclui várias categorias de ativos, cada uma com posições de opções distintas. As opções do índice S&P 500 dominam a paisagem, representando aproximadamente $4.54 trilhões ou 66.8% do interesse aberto total.
Prepare-se para uma maior volatilidade no mercado hoje: $6.8 trilhões em opções sobre índices de ações, ETFs, futuros de índices de ações e ações individuais estão prestes a expirar durante a sessão de negociação de hoje. Este é potencialmente o maior OpEx de "triple witching" já registrado, de acordo com… pic.twitter.com/aw7pYbj7bl
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 20 de junho de 2025
Dentro deste segmento, as opções de venda representam 58,2%, superando as opções de compra, que representam 41,8%. Esta distribuição mostra uma posição majoritária em contratos de venda para o S&P 500, sugerindo atividade de cobertura ou estratégias de gestão de risco focadas na proteção contra perdas.
As opções de ações individuais representam 15,4% do valor nocional total, totalizando aproximadamente 1,05 trilhões de dólares. A relação entre opções de compra e venda de ações individuais é ligeiramente altista, com opções de compra a 53,1% e opções de venda a 46,9%. Esta divisão equilibrada contrasta com as opções de índices de mercado mais amplos e reflete uma posição mais neutra a positiva em ações individuais.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) representam 11,1% do valor das opções que estão a expirar, totalizando $754,38 bilhões. Dentro desta categoria, as opções de venda constituem 60% do interesse aberto, superando as opções de compra em 40%. A presença mais forte de opções de venda nos ETFs pode indicar posturas cautelosas ou coberturas protetoras sobre estes instrumentos. Os restantes 6,7% do total do interesse aberto, ou $457,78 bilhões, estão vinculados a opções de índice além do S&P 500. Este grupo também mostra uma maioria de opções de venda, com 56,4%, em comparação com 43,6% de opções de compra.
Implicações para os Participantes do Mercado
A maioria das opções de venda no S&P 500, ETFs e outras categorias de índices aponta para uma inclinação generalizada para a gestão do risco de baixa antes da expiração de 20 de junho. O valor nominal incomumente alto envolvido, combinado com esta posição, aponta para potenciais aumentos na volatilidade do mercado à medida que esses contratos se aproximam da expiração.
No geral, a expiração de opções de 20 de junho representa um evento significativo com uma concentração notável em opções de venda em várias categorias de ativos, o que pode influenciar a dinâmica de negociação ao longo da sessão.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Registo de $6,8 Triliões em Opções que se Espera Aumentar a Volatilidade do Mercado a 20 de Junho
Registo de $6,8T de opções que expiram a 20 de junho, marcando o maior evento de bruxaria tripla de sempre.
As opções de venda do S&P 500 dominam 58,2% dos $4,54T de interesse aberto, sinalizando uma proteção contra a baixa.
ETFs e índices mostram a maioria das puts, sugerindo um mercado cauteloso antes da expiração.
Um evento de expiração de opções com recorde está agendado para 20 de junho de 2025, com contratos de opções no valor de $6,8 trilhões em índices de ações, ETFs, futuros de índices de ações e ações individuais prestes a expirar. De acordo com as estimativas da SpotGamma, esta expiração pode marcar a maior OpEx de "triple witching" da história. É também a primeira expiração mensal pós-feriado em pelo menos 25 anos, aumentando a possibilidade de maior volatilidade no mercado durante a sessão de negociação.
O total de interesse aberto nocional de $6.8 trilhões inclui várias categorias de ativos, cada uma com posições de opções distintas. As opções do índice S&P 500 dominam a paisagem, representando aproximadamente $4.54 trilhões ou 66.8% do interesse aberto total.
Prepare-se para uma maior volatilidade no mercado hoje: $6.8 trilhões em opções sobre índices de ações, ETFs, futuros de índices de ações e ações individuais estão prestes a expirar durante a sessão de negociação de hoje. Este é potencialmente o maior OpEx de "triple witching" já registrado, de acordo com… pic.twitter.com/aw7pYbj7bl
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 20 de junho de 2025
Dentro deste segmento, as opções de venda representam 58,2%, superando as opções de compra, que representam 41,8%. Esta distribuição mostra uma posição majoritária em contratos de venda para o S&P 500, sugerindo atividade de cobertura ou estratégias de gestão de risco focadas na proteção contra perdas.
As opções de ações individuais representam 15,4% do valor nocional total, totalizando aproximadamente 1,05 trilhões de dólares. A relação entre opções de compra e venda de ações individuais é ligeiramente altista, com opções de compra a 53,1% e opções de venda a 46,9%. Esta divisão equilibrada contrasta com as opções de índices de mercado mais amplos e reflete uma posição mais neutra a positiva em ações individuais.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) representam 11,1% do valor das opções que estão a expirar, totalizando $754,38 bilhões. Dentro desta categoria, as opções de venda constituem 60% do interesse aberto, superando as opções de compra em 40%. A presença mais forte de opções de venda nos ETFs pode indicar posturas cautelosas ou coberturas protetoras sobre estes instrumentos. Os restantes 6,7% do total do interesse aberto, ou $457,78 bilhões, estão vinculados a opções de índice além do S&P 500. Este grupo também mostra uma maioria de opções de venda, com 56,4%, em comparação com 43,6% de opções de compra.
Implicações para os Participantes do Mercado
A maioria das opções de venda no S&P 500, ETFs e outras categorias de índices aponta para uma inclinação generalizada para a gestão do risco de baixa antes da expiração de 20 de junho. O valor nominal incomumente alto envolvido, combinado com esta posição, aponta para potenciais aumentos na volatilidade do mercado à medida que esses contratos se aproximam da expiração.
No geral, a expiração de opções de 20 de junho representa um evento significativo com uma concentração notável em opções de venda em várias categorias de ativos, o que pode influenciar a dinâmica de negociação ao longo da sessão.