Os EUA podem acelerar o ritmo de cortes nas taxas de juro, Ethereum chega ao marco do décimo aniversário
Dados econômicos recentes dos EUA aliviaram as preocupações do mercado. Atualmente, o mercado espera amplamente que o corte de juros comece em setembro, com uma probabilidade de 100%. As ações americanas estão realizando a mudança de estilo como esperado, o efeito de concentração das grandes ações de tecnologia está gradualmente diminuindo, e as ações de pequeno porte e setores não tecnológicos estão encontrando oportunidades. Em julho, o mercado de criptomoedas foi bastante volátil devido ao sentimento, mas agora está se estabilizando. O ETF de spot de Ethereum foi oficialmente listado para negociação, embora a venda pela Grayscale tenha trazido alguma pressão para os preços, essa pressão pode não durar muito tempo devido à velocidade da venda.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram um crescimento anualizado do PIB no segundo trimestre de 2024 de 2,8%, acima da expectativa de 2,0%. O índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE núcleo, que o Federal Reserve monitora de perto, cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado não reagiu de forma positiva a esses dados. No dia da divulgação, as ações americanas apresentaram uma forte volatilidade, com um intenso confronto entre compradores e vendedores, e o mercado teve dificuldade em alcançar um consenso.
Na verdade, muitos investidores questionam a veracidade dos dados econômicos divulgados oficialmente pelos Estados Unidos. Por exemplo, o Departamento do Trabalho dos EUA, ao publicar os dados não agrícolas do mês, revisou significativamente os dados dos meses anteriores. Essa prática gerou especulações no mercado, levando a crer que os dados econômicos podem estar sendo usados como uma ferramenta para o governo manipular políticas.
O aumento das taxas de juros a longo prazo causou um impacto considerável na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que muitos dados econômicos estão sendo utilizados pelo Federal Reserve e pelos departamentos governamentais para criar uma justificativa para a redução das taxas de juros. Esta estratégia tem mostrado resultados significativos: atualmente, a probabilidade de uma diminuição das taxas em setembro é de 100%.
A ocorrência dessa situação extrema indica que o mercado começou a ajustar os preços das expectativas de forma consistente para vários tipos de ativos. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos apresenta uma tendência geral de queda, com os fundos começando a mudar da aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas de juros para a reavaliação dos ativos durante o ciclo de redução das taxas.
A partir do recente desempenho do índice Russell 2000 de ações de pequena capitalização e do índice Nasdaq, pode-se ver que, no dia 11 de julho, quando o Nasdaq atingiu o pico, foi exatamente o dia em que as ações de pequena capitalização começaram a disparar. Este dia coincidiu com a divulgação dos dados mais recentes do CPI nos EUA, e o mercado captou rapidamente o sinal de alívio da inflação, com a maioria acreditando que os cortes de taxa de juros poderiam começar em setembro. O capital imediatamente saiu das ações de grande capitalização e começou a fluir para as ações de pequena capitalização. Essa mudança de estilo "de grande para pequeno" está de acordo com as expectativas. Durante o ciclo de cortes de juros, a abundância de liquidez aumentará a especulação no mercado, e a maior volatilidade das ações de pequena capitalização é mais adequada para a especulação.
Atualmente, entre as ações do "Magnificent 7" da bolsa americana, a Tesla e a Alphabet já divulgaram os resultados do segundo trimestre. Os resultados da Tesla ficaram abaixo das expectativas, enquanto a Alphabet superou as expectativas gerais, mas a receita de anúncios do YouTube não atingiu as previsões. Isso intensificou as preocupações do mercado sobre a situação de lucro geral das grandes empresas de tecnologia. Se apenas a Nvidia se beneficiar da onda de IA, enquanto outras empresas se saem de forma medíocre, somado à mudança de estilo de investimento, a bolsa americana pode enfrentar mais ajustes.
O mercado de criptomoedas apresentou grande volatilidade em julho, influenciado por múltiplos fatores. O preço do Bitcoin caiu para menos de 54000 dólares, depois superou os 70000 dólares, retornando para perto de 66000 dólares no final do mês. O índice de volatilidade do Bitcoin atingiu níveis elevados, mostrando que o mercado está em uma fase de equilíbrio entre compradores e vendedores.
O discurso de Trump na conferência BitCoin 2024 provocou uma breve volatilidade no mercado. Ele enfatizou que "transformará os EUA no centro mundial do Bitcoin", chegando a afirmar que "não venderá um único Bitcoin" e que "os EUA estabelecerão uma reserva nacional de Bitcoin". No entanto, o mercado está dividido sobre a viabilidade e o impacto a longo prazo de suas declarações, reagindo de forma relativamente morna.
No dia 23 de julho, por ocasião do décimo aniversário da primeira oferta pública do Ethereum, o ETF de spot do Ethereum começou a ser negociado. No primeiro dia de negociação, houve um fluxo líquido superior a 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes ocorreu uma saída líquida contínua. Houve uma grande saída contínua dos produtos da Grayscale, o que é semelhante à situação quando o ETF de spot do Bitcoin foi lançado. A Grayscale converteu o atual fundo ETHE em um ETF, mas a elevada taxa de 2,5% supera em muito a dos concorrentes, levando os investidores a venderem em massa.
No entanto, a velocidade de venda do ETFE da Grayscale é muito rápida, e a pressão de venda pode diminuir rapidamente. A rapidez na introdução do ETF de spot de Ethereum prova que os ativos criptográficos estão sendo rapidamente aceites pelo mercado tradicional, e as perspetivas a longo prazo continuam a ser otimistas.
De um modo geral, o mercado em julho foi principalmente dominado pela emoção. O mercado de criptomoedas atualmente carece de uma nova narrativa de bull market e, com a desvinculação das ações dos EUA, está em um período bastante caótico. No entanto, o mercado começou a digerir as emoções, apresentando uma tendência de recuperação em espiral. O preço do Bitcoin está se comportando bem, com um fluxo líquido contínuo para ETFs à vista, indicando que uma grande movimentação pode estar a caminho.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos criptográficos demonstrou independência e resiliência, prevendo-se que desempenhe um papel mais importante em carteiras diversificadas. Este mês, o preço do Bitcoin teve grandes oscilações, mas a tendência a longo prazo continua positiva. O lançamento do ETF de spot de Ethereum trouxe nova vitalidade ao mercado. Embora o mercado cripto enfrente desafios, as perspectivas continuam brilhantes.
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rekt_but_not_broke
· 07-17 05:44
Uma grande subida finalmente chegou ao fundo?
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SigmaBrain
· 07-15 05:30
Fricção fricção, ficou energizado.
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SerumSquirter
· 07-14 17:02
O mercado está a abrir, vamos a isto!
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GamefiEscapeArtist
· 07-14 06:46
Ainda a fazer ir longo é um verdadeiro guerreiro.
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ProofOfNothing
· 07-14 06:38
Após um período de consolidação, é hora de subir.
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MysteryBoxBuster
· 07-14 06:35
comprar na baixa é só isso~
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NftPhilanthropist
· 07-14 06:32
vamos tokenizar a caridade e tornar o impacto social lucrativo fr fr
As expectativas de corte de juros nos EUA aumentam, o ETF de Ponto ETH é lançado e o mercado de criptomoedas avança de forma constante.
Os EUA podem acelerar o ritmo de cortes nas taxas de juro, Ethereum chega ao marco do décimo aniversário
Dados econômicos recentes dos EUA aliviaram as preocupações do mercado. Atualmente, o mercado espera amplamente que o corte de juros comece em setembro, com uma probabilidade de 100%. As ações americanas estão realizando a mudança de estilo como esperado, o efeito de concentração das grandes ações de tecnologia está gradualmente diminuindo, e as ações de pequeno porte e setores não tecnológicos estão encontrando oportunidades. Em julho, o mercado de criptomoedas foi bastante volátil devido ao sentimento, mas agora está se estabilizando. O ETF de spot de Ethereum foi oficialmente listado para negociação, embora a venda pela Grayscale tenha trazido alguma pressão para os preços, essa pressão pode não durar muito tempo devido à velocidade da venda.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram um crescimento anualizado do PIB no segundo trimestre de 2024 de 2,8%, acima da expectativa de 2,0%. O índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE núcleo, que o Federal Reserve monitora de perto, cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado não reagiu de forma positiva a esses dados. No dia da divulgação, as ações americanas apresentaram uma forte volatilidade, com um intenso confronto entre compradores e vendedores, e o mercado teve dificuldade em alcançar um consenso.
Na verdade, muitos investidores questionam a veracidade dos dados econômicos divulgados oficialmente pelos Estados Unidos. Por exemplo, o Departamento do Trabalho dos EUA, ao publicar os dados não agrícolas do mês, revisou significativamente os dados dos meses anteriores. Essa prática gerou especulações no mercado, levando a crer que os dados econômicos podem estar sendo usados como uma ferramenta para o governo manipular políticas.
O aumento das taxas de juros a longo prazo causou um impacto considerável na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que muitos dados econômicos estão sendo utilizados pelo Federal Reserve e pelos departamentos governamentais para criar uma justificativa para a redução das taxas de juros. Esta estratégia tem mostrado resultados significativos: atualmente, a probabilidade de uma diminuição das taxas em setembro é de 100%.
A ocorrência dessa situação extrema indica que o mercado começou a ajustar os preços das expectativas de forma consistente para vários tipos de ativos. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos apresenta uma tendência geral de queda, com os fundos começando a mudar da aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas de juros para a reavaliação dos ativos durante o ciclo de redução das taxas.
A partir do recente desempenho do índice Russell 2000 de ações de pequena capitalização e do índice Nasdaq, pode-se ver que, no dia 11 de julho, quando o Nasdaq atingiu o pico, foi exatamente o dia em que as ações de pequena capitalização começaram a disparar. Este dia coincidiu com a divulgação dos dados mais recentes do CPI nos EUA, e o mercado captou rapidamente o sinal de alívio da inflação, com a maioria acreditando que os cortes de taxa de juros poderiam começar em setembro. O capital imediatamente saiu das ações de grande capitalização e começou a fluir para as ações de pequena capitalização. Essa mudança de estilo "de grande para pequeno" está de acordo com as expectativas. Durante o ciclo de cortes de juros, a abundância de liquidez aumentará a especulação no mercado, e a maior volatilidade das ações de pequena capitalização é mais adequada para a especulação.
Atualmente, entre as ações do "Magnificent 7" da bolsa americana, a Tesla e a Alphabet já divulgaram os resultados do segundo trimestre. Os resultados da Tesla ficaram abaixo das expectativas, enquanto a Alphabet superou as expectativas gerais, mas a receita de anúncios do YouTube não atingiu as previsões. Isso intensificou as preocupações do mercado sobre a situação de lucro geral das grandes empresas de tecnologia. Se apenas a Nvidia se beneficiar da onda de IA, enquanto outras empresas se saem de forma medíocre, somado à mudança de estilo de investimento, a bolsa americana pode enfrentar mais ajustes.
O mercado de criptomoedas apresentou grande volatilidade em julho, influenciado por múltiplos fatores. O preço do Bitcoin caiu para menos de 54000 dólares, depois superou os 70000 dólares, retornando para perto de 66000 dólares no final do mês. O índice de volatilidade do Bitcoin atingiu níveis elevados, mostrando que o mercado está em uma fase de equilíbrio entre compradores e vendedores.
O discurso de Trump na conferência BitCoin 2024 provocou uma breve volatilidade no mercado. Ele enfatizou que "transformará os EUA no centro mundial do Bitcoin", chegando a afirmar que "não venderá um único Bitcoin" e que "os EUA estabelecerão uma reserva nacional de Bitcoin". No entanto, o mercado está dividido sobre a viabilidade e o impacto a longo prazo de suas declarações, reagindo de forma relativamente morna.
No dia 23 de julho, por ocasião do décimo aniversário da primeira oferta pública do Ethereum, o ETF de spot do Ethereum começou a ser negociado. No primeiro dia de negociação, houve um fluxo líquido superior a 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes ocorreu uma saída líquida contínua. Houve uma grande saída contínua dos produtos da Grayscale, o que é semelhante à situação quando o ETF de spot do Bitcoin foi lançado. A Grayscale converteu o atual fundo ETHE em um ETF, mas a elevada taxa de 2,5% supera em muito a dos concorrentes, levando os investidores a venderem em massa.
No entanto, a velocidade de venda do ETFE da Grayscale é muito rápida, e a pressão de venda pode diminuir rapidamente. A rapidez na introdução do ETF de spot de Ethereum prova que os ativos criptográficos estão sendo rapidamente aceites pelo mercado tradicional, e as perspetivas a longo prazo continuam a ser otimistas.
De um modo geral, o mercado em julho foi principalmente dominado pela emoção. O mercado de criptomoedas atualmente carece de uma nova narrativa de bull market e, com a desvinculação das ações dos EUA, está em um período bastante caótico. No entanto, o mercado começou a digerir as emoções, apresentando uma tendência de recuperação em espiral. O preço do Bitcoin está se comportando bem, com um fluxo líquido contínuo para ETFs à vista, indicando que uma grande movimentação pode estar a caminho.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos criptográficos demonstrou independência e resiliência, prevendo-se que desempenhe um papel mais importante em carteiras diversificadas. Este mês, o preço do Bitcoin teve grandes oscilações, mas a tendência a longo prazo continua positiva. O lançamento do ETF de spot de Ethereum trouxe nova vitalidade ao mercado. Embora o mercado cripto enfrente desafios, as perspectivas continuam brilhantes.