mercado de criptomoedas semanal (4.20-4.30): o mercado está se recuperando, PumpSwap surge com força

Ambiente macroeconômico e panorama do mercado

Recentemente, o mercado de criptomoedas seguiu a recuperação das ações americanas. A expectativa de um alívio nas políticas tarifárias dos EUA elevou o sentimento geral do mercado. Embora sinais de fundo tenham surgido nas ações americanas, ainda não se estabeleceram completamente. O mercado de criptomoedas, por sua vez, apresenta uma tendência de alta volátil.

Esta semana, o Bitcoin teve uma recuperação volátil, com um grande investidor institucional a aumentar significativamente as suas posições. O foco principal do mercado está concentrado nos ecossistemas BSC e Solana.

Desempenho notável das criptomoedas:

Aumento nas cinco principais: ZETA(60%), LAYER(60%), FARTCOIN(50%), MEW(40%), BEAM(40%) Queda nas cinco principais: NTGL(60%), PI(30%), PLUME(20%), SATS(15%), XCN(10%)

No ecossistema Solana, um conhecido formador de mercado voltou ao mercado, e recentemente há uma grande demanda por transações fora da bolsa.

Na cadeia BSC, o FORM é uma plataforma popular de emissão de tokens meme, beneficiando-se do plano de incentivo à liquidez de 1 bilhão de dólares lançado por essa cadeia.

A exchange HYPE enfrentou um ataque suspeito de market maker, sendo forçada a retirar a listagem, o que resultou em perda de confiança, refletindo o risco de que tokens de baixa capitalização sejam facilmente manipulados.

Análise de dados em cadeia

A nova demanda por Bitcoin continua a diminuir, e a maioria dos investidores de curto prazo está atualmente em estado de prejuízo. O suprimento dos detentores de longo prazo começou a crescer novamente. Atualmente, os detentores de curto prazo possuem 40% da riqueza, abaixo do pico de 50% no início de 2025. Comparado com as últimas rodadas de mercados em alta, este dado ainda é claramente baixo, o que pode estar relacionado à participação de grandes investidores institucionais no investimento em ETFs nesta rodada.

A capitalização de mercado das stablecoins sofreu uma grande queda, refletindo o aumento do sentimento de aversão ao risco.

Os fundos institucionais recuperaram o otimismo, encerrando cinco semanas consecutivas de saídas de capital.

O indicador MVRV-Z Score está atualmente em 2.0, próximo ao nível médio do mercado. Quando este indicador é superior a 6, geralmente é considerado uma área de topo do mercado; quando é inferior a 2, é considerado uma área de fundo.

Estado do mercado de futuros

A relação long/short dos futuros é de 1,1, situando-se em níveis normais. O sentimento dos investidores individuais costuma ser um indicador inverso; abaixo de 0,7 indica pânico, enquanto acima de 2,0 indica otimismo excessivo.

O volume de posições em futuros de Bitcoin caiu ligeiramente esta semana, refletindo a falta de uma direção clara no mercado.

A taxa de financiamento mantém-se em 0,01%. Normalmente, uma taxa entre 0,05-0,1% significa que a alavancagem compradora é elevada, sendo um sinal de topo a curto prazo para o mercado; uma taxa entre -0,1 a 0% indica que a alavancagem vendedora é elevada, muitas vezes sinalizando um fundo a curto prazo para o mercado.

Mercado de Spot

O Bitcoin apresentou uma tendência de recuperação oscilante esta semana. A volatilidade do mercado diminuiu significativamente, encontrando-se em um período de consolidação após uma queda acentuada. Aproveitando esta pausa do mercado, as exchanges aceleraram o lançamento de tokens apoiados por capital de risco.

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Desenvolvimento do ecossistema de cadeia pública

) ecossistema Bitcoin

Um grande investidor institucional continua a aumentar a sua posição com quase 7000 bitcoins. As ações preferenciais perpétuas recentemente lançadas pela empresa estão listadas e a negociar na Nasdaq, demonstrando a sua determinação contínua em maximizar a sua posição em bitcoins.

Entre 17 e 23 de março, a empresa aumentou sua participação em 6.911 bitcoins a um preço médio de cerca de 84.529 dólares, com um investimento total de cerca de 584,1 milhões de dólares. Até 23 de março, o total de bitcoins detidos pela empresa alcançou 506.137, com um custo de aquisição acumulado de cerca de 33,7 bilhões de dólares e um custo médio de posse de 66.608 dólares.

No dia 26 de março, as ações preferenciais perpétuas da empresa foram oficialmente negociadas na NASDAQ, com o valor de financiamento ajustado de 500 milhões de dólares para 722,5 milhões de dólares, e um dividendo fixo anual de 10%. Este produto tem como objetivo servir como um ativo de renda fixa de alto rendimento, com o objetivo central de direcionar o maior número possível de fundos para investimentos em bitcoin.

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) ecossistema Ethereum

A atualização Pectra do Ethereum foi lançada com sucesso na nova rede de testes Hoodi. A introdução do EIP-7702 permitirá o pagamento de taxas de gas em múltiplas criptomoedas.

O lançamento da rede de teste Hoodi ocorreu após problemas encontrados nas redes de teste Holesky e Sepolia, com o objetivo de garantir que os desenvolvedores possam testar adequadamente funções como a saída de validadores. Atualmente, a rede de teste Hoodi está sob monitorização rigorosa para garantir a estabilidade e confiabilidade da atualização, preparando-se para a implantação da rede principal subsequente.

A atualização do Pectra visa resolver vários desafios enfrentados pela rede Ethereum. Uma das mudanças é a adição de funcionalidades de contrato inteligente às carteiras, permitindo que os desenvolvedores de software de carteira construam novas funcionalidades convenientes, como a capacidade de pagar taxas de transação com criptomoedas além do Ether ###ETH(.

Os desenvolvedores do Ethereum concordaram anteriormente que, se tudo correr bem na quarta-feira, a Pectra será monitorizada por mais cerca de 30 dias, após os quais será finalmente ativada na rede principal do Ethereum.

Celo migrou com sucesso para a rede de camada dois do Ethereum, enquanto a rede Ethereum continua a se expandir.

Celo, uma blockchain independente de Layer 1 lançada em 2020, concluiu oficialmente sua migração para a rede Layer 2 do Ethereum em 26 de março. A migração levou quase dois anos e utilizou a tecnologia OP Stack da Optimism. Esta atualização visa melhorar a segurança, escalabilidade e interoperabilidade do Celo com o ecossistema Ethereum. Após a migração, o tempo de geração de blocos do Celo foi drasticamente reduzido de 5 segundos para 1 segundo, com uma melhoria significativa na velocidade das transações. Ao mesmo tempo, o Celo continuará a manter suas taxas de transação ultrabaixas, abaixo de um centavo.

Para os usuários, a migração significa confirmações de transação mais rápidas e custos mais baixos. Além disso, o Celo agora possui funcionalidades nativas de ponte Ethereum, reduzindo a dependência de pontes de terceiros e aumentando a segurança.

Os desenvolvedores também se beneficiarão desta atualização, pois agora podem construir aplicações na Celo de forma mais fácil, uma vez que a Celo é totalmente compatível com a Máquina Virtual Ethereum )EVM( e pode utilizar convenientemente as ferramentas e recursos de desenvolvimento do Ethereum.

Os dados mostram que o valor total de ativos bloqueados no ecossistema Ethereum )TVL( é de 4,6288 bilhões de dólares, um aumento de 1,53% em relação à semana passada.

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) ecossistema TON

A HiBit DEX, compatível com toda a cadeia, entra no ecossistema TON, com potencial para desempenhar um papel importante na conexão do ecossistema TON com outras redes de blockchain.

No dia 24 de março, a Hibit anunciou a conclusão de uma nova rodada de financiamento de 5 milhões de dólares. Este financiamento será utilizado para aprimorar ainda mais o ecossistema da Hibit, com foco no avanço da infraestrutura Layer 2, desenvolvimento do Hibit DEX, otimização da tecnologia de interoperabilidade entre cadeias e aprofundamento da economia do Agente de IA.

Como a primeira aplicação central no ecossistema Hibit Layer 2, o Hibit DEX combina as vantagens da troca centralizada ###CEX( e da troca descentralizada )DEX(, visando alcançar uma experiência de negociação eficiente em nível de milhões de TPS, e suportando a emissão de tokens sem permissão. Ao mesmo tempo, o Hibit DEX também integra profundamente a economia do Agente AI e a comunidade Meme, proporcionando aos usuários um ecossistema de negociação mais rico.

Apoiado na capacidade de interoperabilidade entre cadeias do Hibit Layer 2, este DEX tem a expectativa de desempenhar um papel fundamental na conexão do ecossistema TON com outras redes de blockchain. Essa capacidade não só pode atrair usuários e liquidez de fora do ecossistema TON, mas também responde à crescente demanda do mercado por transmissão sem costura de ativos e dados entre cadeias, tornando as soluções de interoperabilidade mais valiosas estrategicamente.

O volume de bloqueio DeFi do TON atingiu 170,3 milhões de dólares, um aumento de 14,99% em relação à semana passada.

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) ecossistema Solana

Uma plataforma lançou o seu DEX nativo, comprimindo ainda mais o espaço de sobrevivência das plataformas de negociação existentes.

No dia 21 de março, a plataforma anunciou oficialmente o lançamento da sua exchange descentralizada, marcando a transição da plataforma de um simples emissor de tokens para uma plataforma integrada que combina emissão e negociação de tokens.

O novo DEX utiliza o modelo de criador de mercado AMM ### de produto constante, funcionado de maneira semelhante aos DEXs principais existentes. Este DEX possui características e funcionalidades como migração instantânea, 0 custos de migração, maior liquidez e compartilhamento de receita para criadores. Após isso, uma certa proporção da receita do protocolo será compartilhada com os criadores de tokens. Cada transação neste DEX incorrerá em uma taxa de 0,25%, das quais 0,20% vão para os provedores de liquidez e 0,05% são alocadas para o protocolo. No entanto, após a implementação da função de compartilhamento de receita para criadores, a distribuição das taxas será alterada.

Após o lançamento da nova DEX, esta rapidamente ganhou reconhecimento no mercado, ocupando 21% da quota do mercado de DEX na ecologia Solana em apenas uma semana, com um volume de transações que alcançou 1,5 mil milhões de dólares. Este avanço permitiu que as moedas meme fossem migradas de forma fluida para a nova DEX para negociação, consolidando ainda mais a posição da plataforma no domínio das transações de moedas meme e criando uma forte concorrência para as DEX existentes. Em apenas uma semana, a nova DEX processou mais de 14 milhões de transações, com uma receita acumulada de taxas de transação de 3,03 milhões de dólares.

Anteriormente, a DEX existente anunciou planos para lançar uma plataforma de emissão de moedas Meme, sendo amplamente vista pelo mercado como uma resposta à construção do ecossistema AMM pela própria plataforma. No entanto, se a DEX existente não conseguir lançar novos produtos a tempo e formar uma vantagem competitiva na emissão de tokens e na experiência de negociação, sua quota de mercado poderá ser ainda mais comprimida, afetando até mesmo seu espaço de sobrevivência a longo prazo no ecossistema Solana.

O total de valor bloqueado no DeFi do ecossistema Solana é de 680,9 milhões de dólares, uma diminuição de 0,24% em relação à semana passada.