A loucura do mercado de Bitcoin em 2024: análise da oferta e da procura e perspetivas futuras
Em 2024, o mercado de criptomoedas está a apresentar uma onda sem precedentes, com o desempenho do Bitcoin a ser especialmente notável. No último mês, o preço do Bitcoin disparou mais de 50%, atraindo a atenção generalizada do mercado. Vamos explorar as razões por trás deste fenómeno e se esta onda poderá continuar.
Qualquer aumento no preço de um ativo não pode ser dissociado da redução da oferta e do aumento da demanda, que são os dois fatores-chave. Vamos analisar detalhadamente a partir das duas perspectivas: oferta e demanda.
Análise do lado da oferta
Com a contínua redução pela metade do Bitcoin, o impacto da oferta no preço está a diminuir gradualmente, mas ainda precisamos estar atentos à pressão de vendas potencial:
A quantidade de novos Bitcoins é limitada, não chega a 2 milhões de moedas, e está prestes a passar por mais uma redução pela metade, reduzindo ainda mais a oferta nova.
A quantidade de moedas mantidas pelos mineradores mantém-se acima de 1,8 milhões a longo prazo, mostrando uma tendência de manutenção estável.
O número de Bitcoins na conta de longo prazo continua a crescer, atualmente cerca de 14,9 milhões de moedas.
A quantidade de Bitcoin de alta liquidez é limitada, com um valor de mercado inferior a 350 mil milhões de dólares, o que explica porque a compra contínua de 500 milhões de dólares por dia pode levar a um aumento de preço tão significativo.
Análise do lado da demanda
O aumento da demanda vem principalmente de vários aspectos:
A nova liquidez trazida pelos ETFs
Crescimento do valor dos ativos do grupo abastado
As operações financeiras são mais atraentes em comparação com investimentos de curto prazo
Para os fundos, o Bitcoin tornou-se uma opção de investimento que não pode ser ignorada.
Bitcoin como o foco de atenção do mercado
ETF: um catalisador único para esta ronda de mercado em alta
A aprovação do ETF de Bitcoin abriu a porta para o mercado financeiro tradicional entrar no mundo das criptomoedas. Isso não apenas trouxe fundos regulamentados para o Bitcoin, mas também fez dele a única opção de investimento do setor financeiro tradicional no mundo cripto.
A característica deflacionária do Bitcoin torna-o propenso a formar bolhas de investimento. A compra contínua por fundos pode elevar os preços, e fundos com um desempenho excepcional podem atrair mais capital, aumentando ainda mais os investimentos em Bitcoin. Ao mesmo tempo, fundos que não detêm Bitcoin podem enfrentar pressão de desempenho.
Nos últimos meses, uma média de cerca de 500 milhões de dólares em compras líquidas por dia trouxe mais de 50% de aumento no mercado. Isso é extremamente raro nos mercados financeiros tradicionais.
A introdução do ETF também aumentou o valor de liquidez do Bitcoin. O tamanho e a liquidez do mercado financeiro tradicional são suficientes para apoiar o Bitcoin a alcançar níveis de valorização mais altos.
Preferências do grupo afluente
A pesquisa de mercado mostra que investidores ricos no setor de criptomoedas tendem a manter uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de posse entre as classes média e baixa é relativamente baixa. Essa distribuição sugere que o Bitcoin está principalmente concentrado nas mãos de ricos e instituições.
De acordo com o efeito Matthew, os ativos detidos pelos ricos tendem a valorizar-se continuamente. Assim, os ativos que agradam aos ricos, como Bitcoin, têm grande probabilidade de continuar a valorizar-se.
Considerações estratégicas das instituições financeiras
Para as instituições financeiras, o Bitcoin não é apenas um ativo de investimento, mas também um importante mercado financeiro. Perder o controle sobre o preço do Bitcoin significa perder a influência sobre o futuro pilar financeiro, o que é uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Assim, o capital financeiro tradicional global é mais provável de formar uma nova onda de investimento durante o processo de contínua competição por aquisição, do que unir-se para baixar preços.
Bitcoin：o novo favorito de Wall Street
Para o mercado financeiro tradicional, o Bitcoin ainda é uma classe de ativos relativamente de nicho. No entanto, a sua baixa correlação e alto potencial fazem dele uma ferramenta ideal para diversificação de portfólio.
Para os gestores de fundos, uma alocação moderada em Bitcoin pode trazer ganhos significativos sem causar um impacto excessivo no desempenho geral devido à sua volatilidade. Isso torna o Bitcoin uma escolha ideal para os gestores de fundos.
Bitcoin ecossistema de auto-reforço
O ecossistema do Bitcoin está passando por uma expansão sem precedentes. Vários projetos Layer2 e projetos de inscrições estão se esforçando para obter tráfego do ecossistema do Bitcoin, o que, por sua vez, fortalece ainda mais a posição de mercado do Bitcoin.
Conclusão
Analisando de forma abrangente os fatores de oferta e demanda, podemos ver que todos os fatores estão a impulsionar o preço do Bitcoin. A oferta continua a diminuir, enquanto a demanda está a aumentar significativamente em várias frentes. Portanto, é provável que o Bitcoin se torne uma das oportunidades de investimento mais atraentes em 2024.
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Bitcoin 2024 em alta de 50%: Demanda por ETF aumenta, oferta se aperta, múltiplas informações favoráveis impulsionam o bull run
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Em 2024, o mercado de criptomoedas está a apresentar uma onda sem precedentes, com o desempenho do Bitcoin a ser especialmente notável. No último mês, o preço do Bitcoin disparou mais de 50%, atraindo a atenção generalizada do mercado. Vamos explorar as razões por trás deste fenómeno e se esta onda poderá continuar.
Qualquer aumento no preço de um ativo não pode ser dissociado da redução da oferta e do aumento da demanda, que são os dois fatores-chave. Vamos analisar detalhadamente a partir das duas perspectivas: oferta e demanda.
Análise do lado da oferta
Com a contínua redução pela metade do Bitcoin, o impacto da oferta no preço está a diminuir gradualmente, mas ainda precisamos estar atentos à pressão de vendas potencial:
Análise do lado da demanda
O aumento da demanda vem principalmente de vários aspectos:
ETF: um catalisador único para esta ronda de mercado em alta
A aprovação do ETF de Bitcoin abriu a porta para o mercado financeiro tradicional entrar no mundo das criptomoedas. Isso não apenas trouxe fundos regulamentados para o Bitcoin, mas também fez dele a única opção de investimento do setor financeiro tradicional no mundo cripto.
A característica deflacionária do Bitcoin torna-o propenso a formar bolhas de investimento. A compra contínua por fundos pode elevar os preços, e fundos com um desempenho excepcional podem atrair mais capital, aumentando ainda mais os investimentos em Bitcoin. Ao mesmo tempo, fundos que não detêm Bitcoin podem enfrentar pressão de desempenho.
Nos últimos meses, uma média de cerca de 500 milhões de dólares em compras líquidas por dia trouxe mais de 50% de aumento no mercado. Isso é extremamente raro nos mercados financeiros tradicionais.
A introdução do ETF também aumentou o valor de liquidez do Bitcoin. O tamanho e a liquidez do mercado financeiro tradicional são suficientes para apoiar o Bitcoin a alcançar níveis de valorização mais altos.
Preferências do grupo afluente
A pesquisa de mercado mostra que investidores ricos no setor de criptomoedas tendem a manter uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de posse entre as classes média e baixa é relativamente baixa. Essa distribuição sugere que o Bitcoin está principalmente concentrado nas mãos de ricos e instituições.
De acordo com o efeito Matthew, os ativos detidos pelos ricos tendem a valorizar-se continuamente. Assim, os ativos que agradam aos ricos, como Bitcoin, têm grande probabilidade de continuar a valorizar-se.
Considerações estratégicas das instituições financeiras
Para as instituições financeiras, o Bitcoin não é apenas um ativo de investimento, mas também um importante mercado financeiro. Perder o controle sobre o preço do Bitcoin significa perder a influência sobre o futuro pilar financeiro, o que é uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Assim, o capital financeiro tradicional global é mais provável de formar uma nova onda de investimento durante o processo de contínua competição por aquisição, do que unir-se para baixar preços.
Bitcoin：o novo favorito de Wall Street
Para o mercado financeiro tradicional, o Bitcoin ainda é uma classe de ativos relativamente de nicho. No entanto, a sua baixa correlação e alto potencial fazem dele uma ferramenta ideal para diversificação de portfólio.
Para os gestores de fundos, uma alocação moderada em Bitcoin pode trazer ganhos significativos sem causar um impacto excessivo no desempenho geral devido à sua volatilidade. Isso torna o Bitcoin uma escolha ideal para os gestores de fundos.
Bitcoin ecossistema de auto-reforço
O ecossistema do Bitcoin está passando por uma expansão sem precedentes. Vários projetos Layer2 e projetos de inscrições estão se esforçando para obter tráfego do ecossistema do Bitcoin, o que, por sua vez, fortalece ainda mais a posição de mercado do Bitcoin.
Conclusão
Analisando de forma abrangente os fatores de oferta e demanda, podemos ver que todos os fatores estão a impulsionar o preço do Bitcoin. A oferta continua a diminuir, enquanto a demanda está a aumentar significativamente em várias frentes. Portanto, é provável que o Bitcoin se torne uma das oportunidades de investimento mais atraentes em 2024.