Dos brinquedos geek ao novo darling de Wall Street: a ascensão do DeFi e do ETF
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) tornaram-se um tópico popular no mundo financeiro. Desde as pequenas ferramentas financeiras criadas por geeks no Ethereum até o novo campo de investimento que atrai a atenção dos grandes nomes de Wall Street, o DeFi passou por um desenvolvimento impressionante.
Entre 2020 e 2021, o mercado DeFi cresceu rapidamente. O valor total bloqueado (TVL) disparou de alguns bilhões de dólares para um pico de 178 bilhões de dólares. Protocolos como Uniswap e Aave tornaram-se projetos estrelas no mundo das criptomoedas.
No entanto, para a maioria dos investidores comuns, as Finanças Descentralizadas ainda são tão complexas como um labirinto. A operação de carteiras, contratos inteligentes e outros conhecimentos especializados tornam-se barreiras, juntamente com os riscos de segurança, fazendo com que a proporção de instituições financeiras tradicionais a entrar no mercado seja inferior a 5%. Embora os investidores tenham interesse, eles hesitam devido a vários obstáculos.
A partir de 2021, uma nova ferramenta chamada ETF descentralizado ( DeETF ) surgiu. Ela combina a ideia de ETFs tradicionais com a transparência da blockchain, preservando a conveniência dos fundos tradicionais e ao mesmo tempo considerando o alto potencial de crescimento dos ativos DeFi. O DeETF tornou-se uma ponte entre o novo continente DeFi e os investidores tradicionais.
Finanças Descentralizadas até ETF: a evolução dos ETFs em cadeia
Exploração Inicial (2017-2019)
Entre 2017 e 2018, projetos como MakerDAO e Compound mostraram pela primeira vez a possibilidade das Finanças Descentralizadas. No final de 2018, a Uniswap lançou o modelo de Automated Market Maker (AMM), simplificando significativamente as transações em cadeia. Até o final de 2019, o TVL das Finanças Descentralizadas já estava próximo de 600 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras começaram a prestar atenção à tecnologia blockchain, mas ainda estão atormentadas por problemas técnicos. A necessidade de uma ponte entre fundos tradicionais e Finanças Descentralizadas começou a se manifestar.
Explosão do mercado e formação de conceitos(2020-2021)
A pandemia de 2020 levou a uma grande entrada de capital no mercado de criptomoedas. O TVL do DeFi disparou de 1 bilhão de dólares para 178 bilhões de dólares em um ano. Novos modelos como mineração de liquidez e fazendas de rendimento surgiram, mas também expuseram enormes barreiras de entrada para os usuários.
Algumas empresas financeiras tradicionais começaram a captar oportunidades. A empresa canadense DeFi Technologies transformou-se e lançou produtos que acompanham protocolos DeFi convencionais, permitindo que os usuários participem do DeFi como se comprassem e vendessem ações. Isso marca o surgimento do conceito de "DeETF".
Ao mesmo tempo, plataformas descentralizadas como DeETF.org também começaram a tentar gerenciar combinações de ETF com contratos inteligentes, mas ainda estão em estágio inicial.
Reorganização do mercado e maturidade do modelo(2022-2023)
No início de 2022, a falência da Terra e a falência da FTX abalaram a confiança dos investidores. O TVL do mercado DeFi caiu de 178 bilhões de dólares para 40 bilhões de dólares. Mas a crise também gerou uma demanda por ferramentas de investimento mais seguras e transparentes, impulsionando o desenvolvimento maduro do DeETF.
Neste momento, o DeETF forma dois padrões claros:
Fortalecimento dos canais financeiros tradicionais: instituições como a DeFi Technologies expandem a linha de produtos, listando ETPs em bolsas tradicionais, reduzindo a barreira de entrada para investidores individuais.
Surge o modelo descentralizado em blockchain: plataformas como DeETF.org e Sosovalue utilizam contratos inteligentes para realizar gestão de ativos e negociação de portfólios, atraindo usuários nativos de criptomoedas.
O DeETF demonstra uma forte facilidade de uso, transparência, flexibilidade e diversificação de riscos, mas também enfrenta desafios como incerteza regulatória e segurança dos contratos inteligentes. No entanto, ainda é visto como uma importante inovação no futuro dos mercados financeiros, borrando as fronteiras entre investimentos tradicionais e o mercado cripto.
A ascensão de projetos emergentes, o setor DeETF floresce
De um modelo único à exploração múltipla
Após 2023, o DeETF entra em uma fase de florescimento, evoluindo ao longo de dois caminhos:
Caminho financeiro tradicional: emissão de ETP através de bolsas de valores regulares, como a DeFi Technologies.
Plataforma totalmente descentralizada e em cadeia: como DeETF.org, Sosovalue, etc., os usuários só precisam de uma carteira criptográfica para gerenciar autonomamente seu portfólio de ativos.
Sosovalue suporta estratégias de combinação de múltiplos temas, oferecendo uma experiência de produto ETF rastreável com compra com um clique. A Securitize, por sua vez, tokeniza ativos financeiros tradicionais de forma regulamentada, atraindo investidores institucionais.
Os dados mostram que, até o final de 2024, o número de portfólios de ETF em cadeia ativos no DeETF.org ultrapassou 1200, com um valor total bloqueado de dezenas de milhões de dólares. Organizações como a Index Coop lançaram portfólios de ativos DeFi padronizados, como o DeFi Pulse Index(DPI), reduzindo o risco de seleção de moedas individuais.
Nova Tendência de Carteiras de Ativos Inteligentes
O setor de DeETF evoluiu de "composição livre" para "compras de composição pré-definida com um clique", mas os projetos que realmente implementam estratégias de combinação automatizadas são poucos.
YAMA(Yamaswap)tenta tornar o DeETF mais inteligente. Ele construiu um sistema de recomendação de alocação de ativos impulsionado por IA, onde os usuários inserem suas necessidades e o sistema gera automaticamente uma combinação recomendada com base em dados on-chain. A YAMA opta por operar na Solana e na Base, reduzindo os custos de uso, apoiando combinações totalmente públicas on-chain e enfatizando a experiência de autoimplementação do usuário combinada com recomendações de combinações de IA.
A evolução do fork da pista DeETF
A pista DeETF está gradualmente a diferenciar-se em diferentes rotas de desenvolvimento:
DeETF.org enfatiza a configuração autónoma do usuário
A Sosovalue lançou um ETF temático em blockchain
Index Coop foca em produtos de índices padrão
Finanças Descentralizadas Technologies e Securitize exploram caminhos de conformidade
A nova tendência está a direcionar-se para uma experiência de alocação de ativos mais inteligente e automatizada. Plataformas como a YAMA estão a tentar introduzir modelos de IA que geram dinamicamente sugestões de alocação com base nos objetivos dos usuários e em dados on-chain, reduzindo barreiras e aumentando a eficiência.
Conclusão: DeETF está a reconfigurar o futuro da gestão de ativos em cadeia
DeETF, como uma versão aprimorada da experiência do usuário em Finanças Descentralizadas, está assumindo a tarefa de popularizar e reduzir barreiras de entrada. Espera-se que, nos próximos 5 anos, o DeETF se torne um dos cenários de aplicação mais importantes para a gestão de ativos em blockchain.
Diferentes tipos de exploradores mostram seus talentos:
As Tecnologias DeFi entram no setor financeiro tradicional, emitindo produtos de ETP criptográficos em conformidade.
DeETF.org defende a autonomia em cadeia, enfatizando a combinação livre e total transparência
YAMA introduz a construção de portfólios assistida por IA, promovendo a gestão de ativos em cadeia de forma inteligente e personalizada.
A gestão de ativos em cadeia no futuro deve tornar-se uma capacidade que todos os investidores comuns possam dominar. O DeETF está a redefinir este campo, enquanto projetos inovadores como o YAMA estão a injetar nova imaginação.
Desde o MakerDAO até ao Uniswap, passando pelas Finanças Descentralizadas até ao YAMA, cada avanço nas finanças descentralizadas é uma atualização dos princípios de liberdade financeira, transparência e inclusão. O DeETF está a remodelar a forma de gestão de ativos em cadeia, trazendo novas possibilidades para este campo.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
10 Curtidas
Recompensa
10
4
Compartilhar
Comentário
0/400
DefiEngineerJack
· 07-20 17:47
*suspiro* mais um primitivo defi disfarçado de inovação... mostra-me a verificação formal antes de o chamarem de "maduro"
Ver originalResponder0
AltcoinMarathoner
· 07-20 17:43
empilhamento de sats como empilhamento de milhas... instituições finalmente se juntando à nossa maratona - o defi apenas está começando, para ser honesto
Ver originalResponder0
SleepyValidator
· 07-20 17:43
Quem entra, entra idiotas
Ver originalResponder0
TokenCreatorOP
· 07-20 17:22
Bom momento para o embarque do investidor de retalho
DeETF está a reestruturar a gestão de ativos na cadeia: de brinquedo DeFi a nova favorita de Wall Street
Dos brinquedos geek ao novo darling de Wall Street: a ascensão do DeFi e do ETF
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) tornaram-se um tópico popular no mundo financeiro. Desde as pequenas ferramentas financeiras criadas por geeks no Ethereum até o novo campo de investimento que atrai a atenção dos grandes nomes de Wall Street, o DeFi passou por um desenvolvimento impressionante.
Entre 2020 e 2021, o mercado DeFi cresceu rapidamente. O valor total bloqueado (TVL) disparou de alguns bilhões de dólares para um pico de 178 bilhões de dólares. Protocolos como Uniswap e Aave tornaram-se projetos estrelas no mundo das criptomoedas.
No entanto, para a maioria dos investidores comuns, as Finanças Descentralizadas ainda são tão complexas como um labirinto. A operação de carteiras, contratos inteligentes e outros conhecimentos especializados tornam-se barreiras, juntamente com os riscos de segurança, fazendo com que a proporção de instituições financeiras tradicionais a entrar no mercado seja inferior a 5%. Embora os investidores tenham interesse, eles hesitam devido a vários obstáculos.
A partir de 2021, uma nova ferramenta chamada ETF descentralizado ( DeETF ) surgiu. Ela combina a ideia de ETFs tradicionais com a transparência da blockchain, preservando a conveniência dos fundos tradicionais e ao mesmo tempo considerando o alto potencial de crescimento dos ativos DeFi. O DeETF tornou-se uma ponte entre o novo continente DeFi e os investidores tradicionais.
Finanças Descentralizadas até ETF: a evolução dos ETFs em cadeia
Exploração Inicial (2017-2019)
Entre 2017 e 2018, projetos como MakerDAO e Compound mostraram pela primeira vez a possibilidade das Finanças Descentralizadas. No final de 2018, a Uniswap lançou o modelo de Automated Market Maker (AMM), simplificando significativamente as transações em cadeia. Até o final de 2019, o TVL das Finanças Descentralizadas já estava próximo de 600 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras começaram a prestar atenção à tecnologia blockchain, mas ainda estão atormentadas por problemas técnicos. A necessidade de uma ponte entre fundos tradicionais e Finanças Descentralizadas começou a se manifestar.
Explosão do mercado e formação de conceitos(2020-2021)
A pandemia de 2020 levou a uma grande entrada de capital no mercado de criptomoedas. O TVL do DeFi disparou de 1 bilhão de dólares para 178 bilhões de dólares em um ano. Novos modelos como mineração de liquidez e fazendas de rendimento surgiram, mas também expuseram enormes barreiras de entrada para os usuários.
Algumas empresas financeiras tradicionais começaram a captar oportunidades. A empresa canadense DeFi Technologies transformou-se e lançou produtos que acompanham protocolos DeFi convencionais, permitindo que os usuários participem do DeFi como se comprassem e vendessem ações. Isso marca o surgimento do conceito de "DeETF".
Ao mesmo tempo, plataformas descentralizadas como DeETF.org também começaram a tentar gerenciar combinações de ETF com contratos inteligentes, mas ainda estão em estágio inicial.
Reorganização do mercado e maturidade do modelo(2022-2023)
No início de 2022, a falência da Terra e a falência da FTX abalaram a confiança dos investidores. O TVL do mercado DeFi caiu de 178 bilhões de dólares para 40 bilhões de dólares. Mas a crise também gerou uma demanda por ferramentas de investimento mais seguras e transparentes, impulsionando o desenvolvimento maduro do DeETF.
Neste momento, o DeETF forma dois padrões claros:
Fortalecimento dos canais financeiros tradicionais: instituições como a DeFi Technologies expandem a linha de produtos, listando ETPs em bolsas tradicionais, reduzindo a barreira de entrada para investidores individuais.
Surge o modelo descentralizado em blockchain: plataformas como DeETF.org e Sosovalue utilizam contratos inteligentes para realizar gestão de ativos e negociação de portfólios, atraindo usuários nativos de criptomoedas.
O DeETF demonstra uma forte facilidade de uso, transparência, flexibilidade e diversificação de riscos, mas também enfrenta desafios como incerteza regulatória e segurança dos contratos inteligentes. No entanto, ainda é visto como uma importante inovação no futuro dos mercados financeiros, borrando as fronteiras entre investimentos tradicionais e o mercado cripto.
A ascensão de projetos emergentes, o setor DeETF floresce
De um modelo único à exploração múltipla
Após 2023, o DeETF entra em uma fase de florescimento, evoluindo ao longo de dois caminhos:
Caminho financeiro tradicional: emissão de ETP através de bolsas de valores regulares, como a DeFi Technologies.
Plataforma totalmente descentralizada e em cadeia: como DeETF.org, Sosovalue, etc., os usuários só precisam de uma carteira criptográfica para gerenciar autonomamente seu portfólio de ativos.
Sosovalue suporta estratégias de combinação de múltiplos temas, oferecendo uma experiência de produto ETF rastreável com compra com um clique. A Securitize, por sua vez, tokeniza ativos financeiros tradicionais de forma regulamentada, atraindo investidores institucionais.
Os dados mostram que, até o final de 2024, o número de portfólios de ETF em cadeia ativos no DeETF.org ultrapassou 1200, com um valor total bloqueado de dezenas de milhões de dólares. Organizações como a Index Coop lançaram portfólios de ativos DeFi padronizados, como o DeFi Pulse Index(DPI), reduzindo o risco de seleção de moedas individuais.
Nova Tendência de Carteiras de Ativos Inteligentes
O setor de DeETF evoluiu de "composição livre" para "compras de composição pré-definida com um clique", mas os projetos que realmente implementam estratégias de combinação automatizadas são poucos.
YAMA(Yamaswap)tenta tornar o DeETF mais inteligente. Ele construiu um sistema de recomendação de alocação de ativos impulsionado por IA, onde os usuários inserem suas necessidades e o sistema gera automaticamente uma combinação recomendada com base em dados on-chain. A YAMA opta por operar na Solana e na Base, reduzindo os custos de uso, apoiando combinações totalmente públicas on-chain e enfatizando a experiência de autoimplementação do usuário combinada com recomendações de combinações de IA.
A evolução do fork da pista DeETF
A pista DeETF está gradualmente a diferenciar-se em diferentes rotas de desenvolvimento:
A nova tendência está a direcionar-se para uma experiência de alocação de ativos mais inteligente e automatizada. Plataformas como a YAMA estão a tentar introduzir modelos de IA que geram dinamicamente sugestões de alocação com base nos objetivos dos usuários e em dados on-chain, reduzindo barreiras e aumentando a eficiência.
Conclusão: DeETF está a reconfigurar o futuro da gestão de ativos em cadeia
DeETF, como uma versão aprimorada da experiência do usuário em Finanças Descentralizadas, está assumindo a tarefa de popularizar e reduzir barreiras de entrada. Espera-se que, nos próximos 5 anos, o DeETF se torne um dos cenários de aplicação mais importantes para a gestão de ativos em blockchain.
Diferentes tipos de exploradores mostram seus talentos:
A gestão de ativos em cadeia no futuro deve tornar-se uma capacidade que todos os investidores comuns possam dominar. O DeETF está a redefinir este campo, enquanto projetos inovadores como o YAMA estão a injetar nova imaginação.
Desde o MakerDAO até ao Uniswap, passando pelas Finanças Descentralizadas até ao YAMA, cada avanço nas finanças descentralizadas é uma atualização dos princípios de liberdade financeira, transparência e inclusão. O DeETF está a remodelar a forma de gestão de ativos em cadeia, trazendo novas possibilidades para este campo.