Quando as instituições financeiras se fundem com o Web3: explorando o futuro da tecnologia Blockchain e da tokenização de ativos
Recentemente, um diálogo com o tema "A combinação do Web3 com as finanças tradicionais" atraiu ampla atenção no setor. O diálogo envolveu uma discussão aprofundada sobre tecnologia Blockchain, ativos digitais e as futuras tendências da tokenização de ativos reais (RWA). Abaixo estão os principais conteúdos do diálogo:
Oportunidades e Motivações para Instituições Financeiras Tradicionais Entrarem no Espaço Web3
Nos últimos dois anos, a tecnologia blockchain tem avançado gradualmente de uma prova de conceito para aplicações práticas, especialmente no setor financeiro tradicional, onde um número crescente de instituições está começando a se interessar pela cadeia de ativos, transparência e circulação eficiente. Uma empresa de gestão de ativos pertencente a um grande grupo segurador deu um passo importante nesta área, lançando um fundo de mercado monetário tokenizado em dólares, e escolheu uma determinada blockchain como infraestrutura on-chain, com um valor de subscrição que alcançou 100 milhões de dólares no primeiro dia de lançamento.
Para as instituições financeiras tradicionais, entrar no campo dos RWA é uma progressão natural. Elas são, por si mesmas, gestoras de ativos físicos, gerindo diariamente ativos financeiros tradicionais como ações e obrigações. A entrada neste campo é muito natural para elas. Elas pretendem tokenizar esses ativos, colocá-los na blockchain e oferecer produtos de ativos realmente suportados por rendimentos subjacentes para o ecossistema Web3. Isso não só preenche uma lacuna no mercado, mas também espera reescrever alguns preconceitos e mal-entendidos que o setor financeiro tradicional tem em relação ao mundo Web3.
Desafios reais enfrentados pela transformação das instituições tradicionais
As instituições tradicionais enfrentam muitos desafios na exploração do Web3. O primeiro é o estabelecimento de um sistema de controle interno. Muitos projetos de Web3 têm controles internos relativamente fracos, o que é inaceitável no sistema financeiro tradicional. As instituições financeiras tradicionais desejam trazer a experiência madura e os processos normatizados acumulados ao longo de décadas para a gestão de ativos Web3, especialmente nas áreas de segurança, gerenciamento de riscos e conformidade, estabelecendo padrões que possam ser comparados aos fundos tradicionais.
Em segundo lugar, a imaturidade da infraestrutura. Desde a custódia até a interface bancária, passando pelos serviços administrativos de fundos, muitas etapas ainda estão em fase de exploração. Atualmente, algumas instituições conseguem atingir cerca de 70%-80% dos padrões dos fundos tradicionais, o que já é um nível bastante elevado de normatização na indústria. Com a contínua melhoria da infraestrutura, espera-se que no futuro este percentual possa ser ainda mais elevado, alcançando uma profunda fusão entre as finanças tradicionais e o Web3.
Escolha do caminho prático para a tokenização de ativos
Ao escolher ativos para tokenização, muitas instituições nesta fase concentram-se apenas na tokenização de ativos financeiros, sem envolver ativos físicos. Isso se deve ao fato de que a tokenização consiste na emissão, na cadeia, de um token que representa um ativo do mundo real, e garantir uma forte conexão entre o token e o ativo subjacente é a parte mais básica e também a mais difícil.
Em comparação, os ativos financeiros (especialmente ativos padronizados como as quotas de fundos) podem garantir claramente a relação de vinculação entre o token e o ativo subjacente no arcabouço legal, além de facilitar a regulamentação e a custódia. É por isso que atualmente muitas instituições escolhem apenas ativos financeiros como objeto de RWA.
Os dois valores centrais da tokenização são:
Reduzir a barreira de entrada e ampliar o acesso ao grupo de investidores.
Aumentar a eficiência, incluindo a conveniência das transações, a redução de custos, entre outros.
Se a tokenização não trouxer melhorias significativas em termos de liquidez, eficiência ou segurança, ela perde seu sentido. O primeiro passo para fazer RWA é resolver o "porquê fazer", e só depois o "o que fazer" e o "como fazer". Apenas a tokenização que traz valor real é que vale a pena ser promovida.
Sugestões de entrada para instituições financeiras tradicionais
RWA é considerado um setor tendência e altamente confiável. É o mais próximo da lógica financeira tradicional e também a trajetória mais provável para uma implementação em larga escala, conectando ativos do mundo real e a infraestrutura na cadeia.
Para as instituições financeiras tradicionais, o RWA é uma direção que vale a pena investir. Recomenda-se a criação de um grupo de inovação ou unidade de negócios Web3 na estrutura organizacional; em termos de recursos humanos, reservar talentos multifuncionais que entendam tanto de finanças quanto de mecanismos em blockchain; em termos técnicos, não é necessário construir tudo internamente, mas deve-se escolher plataformas de colaboração confiáveis, seguras e em conformidade.
Conclusão
A entrada das instituições no Web3 não é algo que aconteça da noite para o dia; é necessário encontrar um caminho viável dentro do atual sistema regulatório, equilibrando inovação e robustez. Acreditamos que em um futuro próximo, veremos um número crescente de ativos financeiros tradicionais a serem transferidos de forma mais eficiente através da blockchain, e também mais instituições realmente ingressarão no Web3, fazendo com que esta indústria passe da exploração para a verdadeira maturidade. A combinação do financeiro tradicional com o Web3 traz tanto a mentalidade de conformidade como a coragem de inovar.
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CryptoComedian
· 07-21 02:53
idiotas vão sempre encontrar um novo ponto para fazer as pessoas de parvas. TradFi, isso está com fome?
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MevHunter
· 07-20 20:37
Negociação de criptomoedas é para investir, comprar, comprar, comprar. Não tenho medo.
Blockchain lidera a inovação financeira: instituições tradicionais exploram o caminho da fusão entre RWA e Web3
Quando as instituições financeiras se fundem com o Web3: explorando o futuro da tecnologia Blockchain e da tokenização de ativos
Recentemente, um diálogo com o tema "A combinação do Web3 com as finanças tradicionais" atraiu ampla atenção no setor. O diálogo envolveu uma discussão aprofundada sobre tecnologia Blockchain, ativos digitais e as futuras tendências da tokenização de ativos reais (RWA). Abaixo estão os principais conteúdos do diálogo:
Oportunidades e Motivações para Instituições Financeiras Tradicionais Entrarem no Espaço Web3
Nos últimos dois anos, a tecnologia blockchain tem avançado gradualmente de uma prova de conceito para aplicações práticas, especialmente no setor financeiro tradicional, onde um número crescente de instituições está começando a se interessar pela cadeia de ativos, transparência e circulação eficiente. Uma empresa de gestão de ativos pertencente a um grande grupo segurador deu um passo importante nesta área, lançando um fundo de mercado monetário tokenizado em dólares, e escolheu uma determinada blockchain como infraestrutura on-chain, com um valor de subscrição que alcançou 100 milhões de dólares no primeiro dia de lançamento.
Para as instituições financeiras tradicionais, entrar no campo dos RWA é uma progressão natural. Elas são, por si mesmas, gestoras de ativos físicos, gerindo diariamente ativos financeiros tradicionais como ações e obrigações. A entrada neste campo é muito natural para elas. Elas pretendem tokenizar esses ativos, colocá-los na blockchain e oferecer produtos de ativos realmente suportados por rendimentos subjacentes para o ecossistema Web3. Isso não só preenche uma lacuna no mercado, mas também espera reescrever alguns preconceitos e mal-entendidos que o setor financeiro tradicional tem em relação ao mundo Web3.
Desafios reais enfrentados pela transformação das instituições tradicionais
As instituições tradicionais enfrentam muitos desafios na exploração do Web3. O primeiro é o estabelecimento de um sistema de controle interno. Muitos projetos de Web3 têm controles internos relativamente fracos, o que é inaceitável no sistema financeiro tradicional. As instituições financeiras tradicionais desejam trazer a experiência madura e os processos normatizados acumulados ao longo de décadas para a gestão de ativos Web3, especialmente nas áreas de segurança, gerenciamento de riscos e conformidade, estabelecendo padrões que possam ser comparados aos fundos tradicionais.
Em segundo lugar, a imaturidade da infraestrutura. Desde a custódia até a interface bancária, passando pelos serviços administrativos de fundos, muitas etapas ainda estão em fase de exploração. Atualmente, algumas instituições conseguem atingir cerca de 70%-80% dos padrões dos fundos tradicionais, o que já é um nível bastante elevado de normatização na indústria. Com a contínua melhoria da infraestrutura, espera-se que no futuro este percentual possa ser ainda mais elevado, alcançando uma profunda fusão entre as finanças tradicionais e o Web3.
Escolha do caminho prático para a tokenização de ativos
Ao escolher ativos para tokenização, muitas instituições nesta fase concentram-se apenas na tokenização de ativos financeiros, sem envolver ativos físicos. Isso se deve ao fato de que a tokenização consiste na emissão, na cadeia, de um token que representa um ativo do mundo real, e garantir uma forte conexão entre o token e o ativo subjacente é a parte mais básica e também a mais difícil.
Em comparação, os ativos financeiros (especialmente ativos padronizados como as quotas de fundos) podem garantir claramente a relação de vinculação entre o token e o ativo subjacente no arcabouço legal, além de facilitar a regulamentação e a custódia. É por isso que atualmente muitas instituições escolhem apenas ativos financeiros como objeto de RWA.
Os dois valores centrais da tokenização são:
Se a tokenização não trouxer melhorias significativas em termos de liquidez, eficiência ou segurança, ela perde seu sentido. O primeiro passo para fazer RWA é resolver o "porquê fazer", e só depois o "o que fazer" e o "como fazer". Apenas a tokenização que traz valor real é que vale a pena ser promovida.
Sugestões de entrada para instituições financeiras tradicionais
RWA é considerado um setor tendência e altamente confiável. É o mais próximo da lógica financeira tradicional e também a trajetória mais provável para uma implementação em larga escala, conectando ativos do mundo real e a infraestrutura na cadeia.
Para as instituições financeiras tradicionais, o RWA é uma direção que vale a pena investir. Recomenda-se a criação de um grupo de inovação ou unidade de negócios Web3 na estrutura organizacional; em termos de recursos humanos, reservar talentos multifuncionais que entendam tanto de finanças quanto de mecanismos em blockchain; em termos técnicos, não é necessário construir tudo internamente, mas deve-se escolher plataformas de colaboração confiáveis, seguras e em conformidade.
Conclusão
A entrada das instituições no Web3 não é algo que aconteça da noite para o dia; é necessário encontrar um caminho viável dentro do atual sistema regulatório, equilibrando inovação e robustez. Acreditamos que em um futuro próximo, veremos um número crescente de ativos financeiros tradicionais a serem transferidos de forma mais eficiente através da blockchain, e também mais instituições realmente ingressarão no Web3, fazendo com que esta indústria passe da exploração para a verdadeira maturidade. A combinação do financeiro tradicional com o Web3 traz tanto a mentalidade de conformidade como a coragem de inovar.