A onda de tokenização das ações dos EUA: o novo foco do mercado de blockchain em 2025
Em 2025, a tokenização das ações nos EUA está se tornando um ponto focal do mercado global de blockchain a uma velocidade impressionante. Dados mostram que o valor de mercado das ações tokenizadas já alcançou 422 milhões de dólares, com o número de endereços de detentores aumentando quase 2000% no último mês, alcançando 50 mil.
Recentemente, várias plataformas e bolsas lançaram versões tokenizadas de estrelas tradicionais do mercado de ações dos EUA, como Apple, Tesla e Nvidia. Estas ações tokenizadas não estão mais limitadas ao horário de negociação de Wall Street, mas circulam entre investidores globais 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Esta onda de tokenização não apenas reflete um avanço tecnológico, mas também é um resultado inevitável da mudança na demanda do mercado e no ambiente regulatório, acelerando a reconfiguração do panorama de investimentos global.
Fatores de impulsão da tokenização do mercado de ações dos EUA
O avanço tecnológico, a demanda do mercado, o afrouxamento da regulamentação e a lógica de capital impulsionaram a explosão da tokenização das ações nos EUA em 2025.
Do ponto de vista técnico, as principais blockchains como Ethereum e Solana já possuem a capacidade de suportar a tokenização de ativos em grande escala. O padrão ERC-20 da Ethereum garante a compatibilidade na blockchain, enquanto a Solana, com sua alta taxa de transferência e baixo custo, tornou-se a escolha preferida de várias plataformas de negociação. Ao mesmo tempo, a maturidade das pontes inter-chain e dos mecanismos de validação descentralizada reduziu ainda mais as barreiras para a entrada de ativos tradicionais na blockchain.
Em termos de demanda do mercado, o entusiasmo dos investidores globais pelos ações americanas atinge um nível sem precedentes em 2025. No entanto, os canais tradicionais de negociação de ações nos EUA impõem altas barreiras para investidores estrangeiros, incluindo procedimentos complexos para abertura de contas, taxas elevadas e horários de negociação limitados. O mercado de ações americano em blockchain contorna essas limitações, permitindo que usuários globais participem diretamente do investimento em ativos americanos usando stablecoins, oferecendo um canal de investimento disponível 24 horas, com baixos requisitos e custos.
Uma força motriz mais profunda vem da estratégia global do dólar. Em 2024, o volume de transações no mercado de stablecoins atingiu 27,6 trilhões de dólares, superando as principais empresas de cartões de crédito. A tokenização das ações dos EUA oferece um novo caminho de fluxo de valor para stablecoins em dólares, tornando-se um importante canal para o retorno global do capital americano. Esse processo está, na verdade, profundamente ligado à estratégia de internacionalização do dólar, através de stablecoins e ações dos EUA em blockchain, as instituições financeiras americanas estão atraindo capital global para ativos em dólares de uma maneira mais flexível.
A Estratégia de Conflito entre Exchanges e Plataformas
Por trás do surgimento das ações americanas em blockchain, está o impulso estratégico das plataformas de tokenização de ativos e das bolsas de valores. Diferentes agentes de mercado adotaram estratégias diferentes com base em suas próprias demandas.
Plataforma profissional de tokenização de ativos abre novos modelos de negócios em áreas cinzentas de regulação, colaborando com instituições financeiras tradicionais. Por exemplo, uma plataforma colaborou com uma instituição de custódia europeia para custear ativos reais de ações americanas na forma de tokens na Europa, e realizar vendas globais através de uma plataforma em blockchain. Este modelo reduz os custos de conformidade regulatória e oferece canais de investimento mais flexíveis para usuários globais.
Outras plataformas adotam uma abordagem mais descentralizada, desenvolvendo modelos de ativos em cadeia com base nos padrões ERC-20 e NFT, combinando custódia de ativos e autenticação de identidade DID, tentando construir uma ponte entre finanças descentralizadas e o mercado de valores mobiliários tradicional.
A plataforma de negociação participa do mercado de ações americano em cadeia, tendo como principal objetivo expandir a variedade de produtos de negociação, aumentar a adesão dos usuários e reduzir o risco de fluxo de ativos dos usuários para instituições financeiras tradicionais. Isso não é apenas uma extensão natural da expansão comercial, mas também reflete uma grande expectativa pela "integração de ativos reais no Web3".
Diferentes caminhos para a tokenização das ações americanas
Atualmente, surgiram vários principais modelos de tokenização de ações nos EUA no mercado, cada um com suas características:
Modo descentralizado: transformar ações em NFTs e tokens ERC-20, circulando através de redes de blockchain. Este método enfatiza a propriedade dos ativos pelo usuário, mas enfrenta desafios de liquidez e eficiência de transação.
Modelo de custódia centralizada: a plataforma mantém ações reais dos EUA em um sistema de valores mobiliários regulamentado e, em seguida, emite tokens ancorados 1:1. Essa abordagem reduz a barreira de entrada para instituições tradicionais no Web3, mas os usuários têm controle limitado sobre os ativos.
Modo de plataforma de interface: integração direta de produtos de Token existentes, oferecendo aos usuários uma interface familiar e uma experiência de negociação conveniente. Este método reduz a barreira para os usuários, mas tem atributos on-chain mais fracos.
Estes modelos enfatizam diferentes propostas de valor: propriedade de ativos, credibilidade e conveniência nas transações. Eles representam diferentes designs de confiança: os usuários confiam no código, na plataforma ou nas instituições financeiras por trás.
O impacto e o significado das ações norte-americanas na blockchain
O mercado de ações americano em blockchain está a remodelar vários cenários financeiros:
Implementar negociação 24 horas: quebrou as limitações do horário de negociação tradicional das ações americanas, permitindo que investidores globais participem das negociações a qualquer momento.
Reduzir as barreiras de investimento globais: simplificou o processo de investimento transfronteiriço, permitindo que usuários comuns participem diretamente do investimento em ações dos EUA.
Promover o desenvolvimento do DeFi: trouxe para o DeFi ativos com suporte real de empresas e fluxo de caixa, oferecendo uma base de crédito mais sólida para as finanças em blockchain.
Impulsionar a inovação financeira: as ações norte-americanas na blockchain podem ser combinadas, hipotecadas, divididas e reembaladas, proporcionando a possibilidade de construir um ecossistema financeiro em blockchain mais maduro.
Reforçar a posição dominante global dos ativos em dólares: através da tokenização, os ativos em dólares obtiveram novos canais de liquidez global.
Promover a fusão do Web3 com as finanças tradicionais: forneceu uma prática importante para a combinação da tecnologia Blockchain com ativos financeiros reais.
A tokenização das ações dos EUA reflete a forte demanda da blockchain por ativos reais. Não se trata apenas da digitalização de ativos tradicionais, mas sim de uma lógica de ativos que busca ativamente suportar transações, liquidez e confiança do usuário na Web3. Em um contexto de alta volatilidade dos ativos nativos de cripto e desaceleração do crescimento da DeFi, as ações dos EUA, como ativos reais de alta qualidade, foram introduzidas no ecossistema Web3, tornando-se o ponto de partida para uma nova narrativa de mercado.
Esta transformação trazida por esta tendência já ultrapassou o próprio produto, redefinindo as fronteiras do investimento transfronteiriço, gestão de ativos e inovação financeira. Com o avanço da tecnologia e a maturação do ecossistema, a tokenização das ações nos EUA promete se tornar uma importante ponte entre as finanças tradicionais e o mundo do Blockchain.
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GmGnSleeper
· 07-23 21:09
4 milhões não é muito, então é mesmo Descentralização e dormir tranquilo?
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PrivateKeyParanoia
· 07-20 22:18
400 milhões? Dinheiro de menos no mundo crypto.
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Frontrunner
· 07-20 21:39
capitalização de mercado só 4 bilhões? Muito conservador.
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SybilAttackVictim
· 07-20 21:38
Outra vez vão fazer as pessoas de parvas.
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MEVictim
· 07-20 21:37
2025 ano BTC 20 mil dólares? Eu fui investir em ações.
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GasFeePhobia
· 07-20 21:34
Esta velocidade é louca, 400 milhões até à lua.
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ApeShotFirst
· 07-20 21:15
24 horas por dia, sem descanso, o mercado de ações dos EUA. Quem consegue suportar isso?
Explosão da tokenização das ações americanas: novo foco do mercado de blockchain em 2025 com capitalização de mercado acima de 400 milhões de dólares.
A onda de tokenização das ações dos EUA: o novo foco do mercado de blockchain em 2025
Em 2025, a tokenização das ações nos EUA está se tornando um ponto focal do mercado global de blockchain a uma velocidade impressionante. Dados mostram que o valor de mercado das ações tokenizadas já alcançou 422 milhões de dólares, com o número de endereços de detentores aumentando quase 2000% no último mês, alcançando 50 mil.
Recentemente, várias plataformas e bolsas lançaram versões tokenizadas de estrelas tradicionais do mercado de ações dos EUA, como Apple, Tesla e Nvidia. Estas ações tokenizadas não estão mais limitadas ao horário de negociação de Wall Street, mas circulam entre investidores globais 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Esta onda de tokenização não apenas reflete um avanço tecnológico, mas também é um resultado inevitável da mudança na demanda do mercado e no ambiente regulatório, acelerando a reconfiguração do panorama de investimentos global.
Fatores de impulsão da tokenização do mercado de ações dos EUA
O avanço tecnológico, a demanda do mercado, o afrouxamento da regulamentação e a lógica de capital impulsionaram a explosão da tokenização das ações nos EUA em 2025.
Do ponto de vista técnico, as principais blockchains como Ethereum e Solana já possuem a capacidade de suportar a tokenização de ativos em grande escala. O padrão ERC-20 da Ethereum garante a compatibilidade na blockchain, enquanto a Solana, com sua alta taxa de transferência e baixo custo, tornou-se a escolha preferida de várias plataformas de negociação. Ao mesmo tempo, a maturidade das pontes inter-chain e dos mecanismos de validação descentralizada reduziu ainda mais as barreiras para a entrada de ativos tradicionais na blockchain.
Em termos de demanda do mercado, o entusiasmo dos investidores globais pelos ações americanas atinge um nível sem precedentes em 2025. No entanto, os canais tradicionais de negociação de ações nos EUA impõem altas barreiras para investidores estrangeiros, incluindo procedimentos complexos para abertura de contas, taxas elevadas e horários de negociação limitados. O mercado de ações americano em blockchain contorna essas limitações, permitindo que usuários globais participem diretamente do investimento em ativos americanos usando stablecoins, oferecendo um canal de investimento disponível 24 horas, com baixos requisitos e custos.
Uma força motriz mais profunda vem da estratégia global do dólar. Em 2024, o volume de transações no mercado de stablecoins atingiu 27,6 trilhões de dólares, superando as principais empresas de cartões de crédito. A tokenização das ações dos EUA oferece um novo caminho de fluxo de valor para stablecoins em dólares, tornando-se um importante canal para o retorno global do capital americano. Esse processo está, na verdade, profundamente ligado à estratégia de internacionalização do dólar, através de stablecoins e ações dos EUA em blockchain, as instituições financeiras americanas estão atraindo capital global para ativos em dólares de uma maneira mais flexível.
A Estratégia de Conflito entre Exchanges e Plataformas
Por trás do surgimento das ações americanas em blockchain, está o impulso estratégico das plataformas de tokenização de ativos e das bolsas de valores. Diferentes agentes de mercado adotaram estratégias diferentes com base em suas próprias demandas.
Plataforma profissional de tokenização de ativos abre novos modelos de negócios em áreas cinzentas de regulação, colaborando com instituições financeiras tradicionais. Por exemplo, uma plataforma colaborou com uma instituição de custódia europeia para custear ativos reais de ações americanas na forma de tokens na Europa, e realizar vendas globais através de uma plataforma em blockchain. Este modelo reduz os custos de conformidade regulatória e oferece canais de investimento mais flexíveis para usuários globais.
Outras plataformas adotam uma abordagem mais descentralizada, desenvolvendo modelos de ativos em cadeia com base nos padrões ERC-20 e NFT, combinando custódia de ativos e autenticação de identidade DID, tentando construir uma ponte entre finanças descentralizadas e o mercado de valores mobiliários tradicional.
A plataforma de negociação participa do mercado de ações americano em cadeia, tendo como principal objetivo expandir a variedade de produtos de negociação, aumentar a adesão dos usuários e reduzir o risco de fluxo de ativos dos usuários para instituições financeiras tradicionais. Isso não é apenas uma extensão natural da expansão comercial, mas também reflete uma grande expectativa pela "integração de ativos reais no Web3".
Diferentes caminhos para a tokenização das ações americanas
Atualmente, surgiram vários principais modelos de tokenização de ações nos EUA no mercado, cada um com suas características:
Modo descentralizado: transformar ações em NFTs e tokens ERC-20, circulando através de redes de blockchain. Este método enfatiza a propriedade dos ativos pelo usuário, mas enfrenta desafios de liquidez e eficiência de transação.
Modelo de custódia centralizada: a plataforma mantém ações reais dos EUA em um sistema de valores mobiliários regulamentado e, em seguida, emite tokens ancorados 1:1. Essa abordagem reduz a barreira de entrada para instituições tradicionais no Web3, mas os usuários têm controle limitado sobre os ativos.
Modo de plataforma de interface: integração direta de produtos de Token existentes, oferecendo aos usuários uma interface familiar e uma experiência de negociação conveniente. Este método reduz a barreira para os usuários, mas tem atributos on-chain mais fracos.
Estes modelos enfatizam diferentes propostas de valor: propriedade de ativos, credibilidade e conveniência nas transações. Eles representam diferentes designs de confiança: os usuários confiam no código, na plataforma ou nas instituições financeiras por trás.
O impacto e o significado das ações norte-americanas na blockchain
O mercado de ações americano em blockchain está a remodelar vários cenários financeiros:
Implementar negociação 24 horas: quebrou as limitações do horário de negociação tradicional das ações americanas, permitindo que investidores globais participem das negociações a qualquer momento.
Reduzir as barreiras de investimento globais: simplificou o processo de investimento transfronteiriço, permitindo que usuários comuns participem diretamente do investimento em ações dos EUA.
Promover o desenvolvimento do DeFi: trouxe para o DeFi ativos com suporte real de empresas e fluxo de caixa, oferecendo uma base de crédito mais sólida para as finanças em blockchain.
Impulsionar a inovação financeira: as ações norte-americanas na blockchain podem ser combinadas, hipotecadas, divididas e reembaladas, proporcionando a possibilidade de construir um ecossistema financeiro em blockchain mais maduro.
Reforçar a posição dominante global dos ativos em dólares: através da tokenização, os ativos em dólares obtiveram novos canais de liquidez global.
Promover a fusão do Web3 com as finanças tradicionais: forneceu uma prática importante para a combinação da tecnologia Blockchain com ativos financeiros reais.
A tokenização das ações dos EUA reflete a forte demanda da blockchain por ativos reais. Não se trata apenas da digitalização de ativos tradicionais, mas sim de uma lógica de ativos que busca ativamente suportar transações, liquidez e confiança do usuário na Web3. Em um contexto de alta volatilidade dos ativos nativos de cripto e desaceleração do crescimento da DeFi, as ações dos EUA, como ativos reais de alta qualidade, foram introduzidas no ecossistema Web3, tornando-se o ponto de partida para uma nova narrativa de mercado.
Esta transformação trazida por esta tendência já ultrapassou o próprio produto, redefinindo as fronteiras do investimento transfronteiriço, gestão de ativos e inovação financeira. Com o avanço da tecnologia e a maturação do ecossistema, a tokenização das ações nos EUA promete se tornar uma importante ponte entre as finanças tradicionais e o mundo do Blockchain.